三大利空重击国内商品 黑色系六大品种跌停

2016年5月9日，今日国内商品市场大幅杀跌，黑色系再遇跌停潮，螺纹钢、铁矿石、焦炭、热卷、锰硅、硅铁惨遭跌停，三大期指携手狂跌，基本金属、化工品全线跳水，农产品较为抗跌，油脂表现抢眼。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数暴跌1.36%，报118.78点，一度触及近一个月新低118.07点。

大商所再出狠招，贸易数据不佳，黑色系降温潮愈演愈烈。螺纹钢夜盘延续上周五反弹态势收涨，但早间开盘便直线下挫，跌幅迅速扩大，临近午盘封于跌停板2175元，并触及一个月低位，午后期价一直封于该价位直至收盘。同时，热卷、铁矿石、硅铁均遭遇断崖式下挫，并封于跌停板，此外，焦炭、锰硅也再遇重挫并触及跌停板。大商所表示将对焦炭、焦煤、铁矿石等品种实行差异化手续费，继续抑制相关品种过于频繁的短线交易、防范过度投机风险，并暗示可能推出进一步的监管措施，直接诱发了黑色系继续降温狂潮。而上周焦炭跌幅达到11.11%，焦煤跌10.21%，螺纹钢跌9.46%，均创各自启动交易以来的最大单周跌幅。同时，贸易数据不佳也是整体下跌的原因。此外，国内钢市开始下行，下游采购端的观望情绪在攀升，市场成交十分清淡，周末唐山钢坯价格累计下跌110元/吨。

宽松货币加码预期落空，三大期指继续重挫。期指三兄弟跟随现货市场继续下挫，跌幅均逾2%，其中IC跌幅较大，主力合约重挫4.72%，报5662.8点。继周五跌至一个半月新低后，今日上证指数再度大幅暴跌，早间跳空低开跌破60日线，随后呈现单边下挫态势，一度触及两个低点2821.83，收盘报2832.11，大跌2.79%。证监会上周五对于中概股回归的表态令重组股炒作降温，而人民日报今日刊登权威人士评论明确指出要彻底抛弃宽松货币加码的幻想，令市场失望，盘中缺乏热点，大盘再下台阶调整。

跟随外围市场步伐，油脂逆市上扬。在经历了连续回落后，棕榈油期货今日大幅反弹，收盘大涨2.34%，报5506元。菜籽油、豆油亦逆市走强，分别上涨1.66%和1.56%。受厄尔尼诺现象影响，马来西亚棕榈油此前持续上涨，尽管厄尔尼诺结束预期临近，但后续影响依旧存在，。同时，在阿根廷及巴西大豆产量预期下降的背景下，美国大豆期货在过去一个月之内快速上升，累计涨幅超过13%。

资金流向方面，有色板块获宠，获5.4亿资金流入；煤炭板块大幅暴跌，市场人气继续降温，流出资金达4.7亿。从单个品种看，沪铜再获资金青睐，主力合约获得3.4亿资金注入；焦炭暴跌，1610合约日流出资金达4.5亿元。

大商所5月6日发布通知，自5月10日起焦炭、焦煤、铁矿石和聚丙烯品种非日内交易手续费标准恢复至原成交金额的万分之0.6，上述四品种同一合约当日先开仓后平仓交易手续费标准继续维持万分之7.2(焦炭、焦煤)、万分之3(铁矿石)和万分之2.4(聚丙烯)的现有水平不变。大商所周一发布公告称，此次对日内和非日内交易手续费实行差异化收取措施，意在于抑制相关品种过于频繁的短线交易、防范过度投机风险。并暗示可能推出进一步的监管措施。

中国4月对外贸易降温，按美元计价，4月中国出口同比下降1.8%，3月为大增11.5%，4月进口下滑10.9%，低于前值与预期，贸易顺差为455.6亿美元，远超预期。显示在4月份国际大宗商品价格一度回升的背景下，中国内需疲弱的态势超出预期，或令一季度中国优于预期的宏观数据发布后市场的乐观情绪出现降温。

美国4月非农就业岗位增加16万个，为七个月来最少，远不及预期的20万；4月失业率为5%，差于预期的4.9%，与前值持平。在经济增长疲弱、生产率和企业利润不振的背景下，就业岗位增加速度放缓。大批美国人离开了就业大军，这一疲弱迹象令分析师预计，美联储今年将仅升息一次。

中国贸易重归疲弱使得市场对中国经济乐观预期降温，本周中国还将公布4月通胀、金融以及宏观数据，中国经济回暖成色将再度受到检验。同时，农产品关注本周公布的5月USDA供需报告。此外，本周原油市场三大机构的月度报告也将登场。