国泰君安：股指期货震荡延续 0425
【昨日期指】
财经数据发布及重要事件提醒：4月26-27日美联储议息会议。4月27日9点30分，工业企业利润数据。5月1日官方及财新制造业PMI数据。
证监会：对违法违规行为保持高压态势
证监会新闻发言人邓舸：针对当前违法违规行为的多发高发态势，证监会将坚持以信息披露为中心的监管理念，对市场主体信息披露违法违规、内幕交易、操纵股价、短线交易、证券从业人员违规操纵股票等违法违规行为保持高压态势，维护资本市场健康发展。
证监会：对六宗行政违法案件作出行政处罚
证监会新闻发言人邓舸：包括一宗重大资产重组案恶意造假虚假披露，一宗信披违法并在限制期内违规买卖股票，一宗信息披露违法、短期交易及操纵股价案，两宗内幕交易案，一宗证券从业人员违法买卖股票案。
国有资本运营公司试点整体方案基本成型
央企国有资本运营公司试点工作取得实质性进展。日前，试点企业中国诚通控股集团有限公司总部表示，其改组方案基本成型，改组组建国有资本运营公司的整体方案基本定稿，"国家国有企业结构调整基金"组建工作顺利推进。中国诚通内部人士透露，"试点方案出台只是时间问题，集团已经对资本运营有所探索和实践，接下来会继续加大资本运作的力度，逐步摸索出了一套以管资本为主的新路径。"
国资委将公布新一轮央企改革试点
近日国务院国资委企业改革局副局长林庆苗透露："央企改革试点已经陆续落实了。"对于何时对外公布，"应该是上半年公布名单。"
证监会：核发7家IPO批文，筹资总额预计不超过46.2亿元
证监会4月22日核发7家公司IPO批文。其中，上交所3家，深交所中小板3家，创业板1家。7家企业的筹资总额预计不超过46.2亿元。
上交所：本周共调查135起证券异常交易行为
上交所：共发送日常监管函17份，其中监管问询类函件7份，监管工作类函件10份；通过事中事后监管，要求上市公司披露补充、更正类公告61份。同时，针对公司披露敏感信息或股价明显异常的，提请启动内幕交易、异常交易核查9单。
外管局：3月中国外汇市场成交额环比增65%衍生品增逾七成
外管局：3月中国外汇市场总成交额10.71万亿元人民币。其中，银行对客户市场成交1.86万亿元人民币，银行间市场成交8.85万亿元人民币；即期市场累计成交4.60万亿元人民币，衍生品市场累计成交6.12万亿元人民币。
中国央行召开金融市场工作座谈会
央行：按照因地制宜、因城施策的原则，进一步完善区域性差别化住房信贷政策，推动房地产金融产品规范创新，促进住房信贷市场平稳有序运行。以钢铁、煤炭等行业去产能为着力点，全面做好金融支持"三去一降一补"各项工作。推动全国统一的票据交易平台建设，提升票据业务电子化水平。
《证券法》12月再审议混业监管机制或破冰
接近立法的人士表示，混业监管改革的办法很快会有结论，12月的审议稿中肯定会有关于混业监管的一个条文，把新的监管机构写进去。证券法专家李曙光表示，注册制肯定入法，关于注册制的决定，不是修改证券法一两个条文的问题，很多和注册制配套的条文都要改。
地方养老金委托入市路径渐明
接近人社部的专家透露，按照人社部等方面的计划，今年下半年将全面开启养老金的委托投资，真正入市时间会比委托投资启动时点晚3到6个月。目前浙江、江苏等省份都在积极制定将养老金委托全国社保基金理事会投资运营的方案，有进展快的省份已经制定了完备的委托投资计划，并提交给了人社部。初步核算，下一步全国社保基金理事会管理的投资股市的基金最高能达到1.25万亿元。
在岸人民币跌近200点三连阴跌至本月新低，离岸人民币跌约160点
在岸人民币兑美元(CNY)在夜盘交易中逐步扩大跌幅，北京时间22日23:30交易结束时较上个交易日夜盘结束时下跌0.32%，报6.5015元，创3月29日以来新低；CNY全天成交量下降至204.3亿美元。
本周沪深两市限售股解禁市值约816亿元
根据沪深交易所安排，本个交易周（4月25日至29日）两市将有64家公司共计60.53亿限售股解禁上市流通，解禁市值约816亿元。
陈雨露：央行正制定金融"十三五"专项规划
央行副行长陈雨露称，"十三五"时期金融改革要着力于建设现代金融体系，主要包括深化金融机构改革，加强金融市场建设，健全货币政策框架并完善宏观政策体系，建立现代金融监管框架，积极稳妥推进金融创新，扩大金融业双向开放，建立更加有力、有效的国家金融安全网，健全金融基础设施八个方面内容。
原全国人大官员：房地产税法立法今年内难完成
全国人大常委会22日公布了2016年立法工作计划，备受民众关注的房地产税再次列入立法预备项目。今日原全国人大预算工作委员会副主任姚胜表示，从社会经济各个方面来看，今年完成房地产税立法工作很困难。
广交会到会采购商人数五年来首次回升
第119届广交会第一期到会采购商人数较去年的春秋两届广交会一期均有所回升，为五年来首次正增长。截至4月18日，电子消费品及信息产品品牌展区成交额环比增长53.6%，为今年中国外贸释放了积极信号。
吴孝勇：证监会近期将研究修订期货公司净资本监管制度
证监会证券基金机构监管部副主任吴孝勇表示，证监会将在深刻反思去年股市异动的经验教训，着力做好对期货经营机构的事中事后监管，坚决守住不发生系统性、区域性风险的底线。近期的重点工作包括，研究修订期货公司净资本监管制度，优化监管指标，杜绝监管套利，提高期货行业抗风险能力；研究建立期货公司子公司的行政监管框架，督促行业协会加强对子公司的自律管理，加强行政监管与自律管理的协作配合等。
新三板下周启动第二轮仿真测试预计6月正式分层
新三板挂牌公司分层信息揭示的首轮仿真测试4月22日已经完成。根据股转系统发布的通知，将在4月25日-29日举行第二轮仿真测试。据了解，股转系统将在4月30日新三板年报披露之后，依据年报数据进行分层，并设置1个月"异议期"，预计在6月左右正式揭示分层结果。
新三板一周新增200多家挂牌公司
4月18日至22日当周，全国中小企业股份转让系统（新三板市场）密集挂牌，新增223家挂牌公司，数量环比增长超过一倍。
24省份一季度GDP增速超全国
24省份的一季度GDP增速超过全国GDP增速6.7%，重庆和西藏以10.7%的增速领跑全国，广东、江苏、山东继续稳坐"万亿俱乐部"。上海市的增速与全国增速持平，仅云南、河北和吉林三个省份低于全国增速。目前，黑龙江、山西和辽宁尚未公布第一季度的经济成绩单。
一季度GDP深圳增8.4%超全省全国
一季度深圳生产总值增速8.4%，总值3887.90亿元，分别高于全国、全省增速1.7个、1.1个百分点。除第一产业外，第二产业、第三产业增加值均上涨。
中钢协解释钢材暴涨原因预警后势不乐观
中钢协副会长屈秀丽表示，供给角度看，此轮钢价上涨之前，供给一直处于收缩状态。由于季节性因素，每年3月是房地产、基础设施建设等领域的开工高峰期，拉升的需求促使钢材价格反弹。价格的此次波动也反映了触底反弹的趋势。但钢铁行业的基本面并未改变，钢铁"去产能"政策还未正式实施，产能过剩问题还没有得到解决，银行系统对钢铁行业严控信贷规模的趋势较明显，钢铁企业资金紧张仍在延续。
发改委官员：应对钢铁企业实行差异化去产能
发改委产业司副巡视员李忠娟：此轮中国钢铁产业去产能应注重提高行业竞争力，而非在各省平均分配指标，搞"一刀切"。
上海各银行将暂停与链家等6家房产中介合作1个月7家银行部分营业机构被暂停个人房贷业务2个月
上海银监局发布，针对稽查中发现的问题，决定自4月25日起暂停辖内各商业银行与太平洋房屋、仁丰、我爱我家、佳歆、汉宇、链家等6家房地产中介的业务合作1个月；对于违反个贷业务受托支付要求的工行静安支行、中行临沂路支行等7家商业银行营业机构，决定自4月25日起暂停个人住房贷款业务2个月，并责成对相关人员内部问责。
理财机构冒用、套用银行信用沪银行同业公会警示风险
上海市银行同业公会日前发布《沪上多家银行纷纷发声全行业持续防范非法集资》公告。据此公告，一些理财机构通过网上及网下集合银行公开的大量理财产品信息，以代理销售等方式向社会公众广泛推荐，并通过其网站、移动客户端、网下门店等渠道引导投资者预存资金并对外投资，且明示投资标的系对接银行理财产品，严重误导社会公众。
香河出台楼市限购细则：备案后3个月内不许调价
河北香河近日出台楼市限购细则落实区域内的住房限购政策，抑制投机炒房。细则明确非香河本地户籍家庭在香河县无自有住房的，仅限购买一套商品住房，并且购房首付款比例不低于30%。细则中还特别强调了商品房价格备案后3个月内不许调价。
北京今年建4万套中心城区棚改安置房
据北京市计划，到2017年将要完成15万户的棚户区改造。这些棚户区基本位于中心城区，有条件的棚改地区会尽量原地回迁，没有条件的也会提供异地安置。今年，北京将有4万套中心城区棚改定向安置房集中建设，目前已经选定昌平、房山、大兴、顺义4个区进行安置房对接。
若朝继续核试验日美韩三国拟要求禁止对朝出口原油
匿名消息人士称，日本、美国和韩国同意，如果朝鲜实施第五次核试验，将寻求在联合国安理会上全面禁止对朝鲜的原油出口。三国此前于4月19日在首尔会晤，并且意图寻求中国和俄罗斯在对朝鲜制裁上的合作。
上周全球主要股指多数上涨，道指升破万八关口
上周五（4月22日），全球主要股指多数下跌。但从周行情上看，全球主要股指多数上涨，美国股市涨跌不一，道指升破18000点关口，纳指下跌；欧洲股市连续第二周上涨，德国DAX指数大涨3.20%；亚太股市多数收涨，仅台湾加权指数下跌。新加坡A50期指当月合约收盘跌0.23%。
【技术分析】
22日IF主力合约低开高走，收小阳线，下方受到六十日均线支撑。从MACD指标看，绿柱缩短。从KDJ指标看，开口缩小，J线上扬。从布林线看，K线在中轨下轨之间运行，受到下轨线支撑。IH主力合约低开高走，收阳线，上方受到十日均线压制。从MACD指标看，绿柱缩短，开口收窄。从KDJ指标看，三线交汇。从布林线看，K线在中轨线下方沿中轨运行，受到中轨压制。IC主力合约低开震荡，午盘拉伸，收小阳线，部分打破六十日均线。从MACD指标看，红柱增长，开口放大。从KDJ指标看，三线呈空头排列。从布林线看，K线在中轨下轨之间运行。
周五早盘，沪深两市双双低开，在虚拟现实等题材股的带动下，沪指拉升翻红，随后维持震荡整理状态。临近午盘，受资源股拖累，沪指小幅跳水回落。午后开盘，次新股和充电桩概念表现抢眼，沪指也一度震荡拉升，逼近翻红，但冲高乏力，直到2：30左右才拉升翻红，临近尾盘，沪指继续弱势震荡。盘面上，家电、高送转概念、充电桩、次新股等板块涨幅居前。21日风头正劲的资源股集体低迷，稀土永磁、钢铁、有色金属等板块均跌幅居前，严重拖累大盘。截至收盘，沪市成交1488亿元，深市成交2735亿元，两市22日共成交4223亿元，成交量有所缩小。
【国内期指行情回顾】
22日，沪深300股指期货当月合约开盘报3110点，盘中最高涨至3169.4点，最低回落至3103.6点，最终上涨0.15%，报收于3115点。沪深300股指期货下月合约开盘报3165.2点，盘中最高涨至3187.6点，最低回落至3131.8点，最终上涨0.01%，报收于3148.2点。全天股指期货成交20852手，较前日减少4013手；持仓46771手，较前日减少223手。
22日，期指IF1605前20名会员减持241手多单，减持124手空单；多单降幅大于空单，存一定利空因素。
22日，上证50股指期货当月合约开盘报2126点，盘中最高涨至2162.6点，最低回落至2119.8点，最终上涨0.97%，报收于2136.4点。上证50股指期货下月合约开盘报2146.8点，盘中最高涨至2151.2点，最低回落至2126.8点，最终最终平盘报收于2138.8点。全天股指期货成交7839手，较前日增加1817手；持仓18744手，较前日增加804手。
22日，期指IH1605前20名会员增持22手多单，增持179手空单；空单增幅大于多单，存一定利空因素。
22日，中证500股指期货当月合约开盘报6160.2点，盘中最高涨至6174.2点，最低回落至6056.2点，最终上涨0.12%，报收于6102.6点。中证500股指期货下月合约开盘报6100点，盘中最高6100点，最低回落至5895点，最终上涨0.11%，报收于5932.2点。全天股指期货成交15288手，较前日减少980手；持仓30708手，较前日增加779手。
22日，期指IC1605前20名会员减持6手多单，增持166手空单；空单增加，多单减少，存一定利空因素。
【国内股市行情回顾】
22日，上证综指上涨0.22%，收报2959.24点；深证综指上涨1.03%，收报1867.56点；深证成指上涨0.92%，收报10151.76点。中小板指上涨0.88%，收报6611.61点；创业板指上涨1.27%，收报2136.92点。沪深两市全天成交4223.45亿元人民币。截至到最新公布的21日，沪深两市股票融资余额降为8739.84亿元；20日，融资余额为8776.7亿元。21日，融券余额降为24.66亿元；20日，融券余额为25.1亿元。
22日，沪深两市A股净流出资金15.62亿元，21日，沪深两市A股净流出资金301.23亿元，资金持续净流出；22日，沪深300净流出资金8.03亿元，21日，沪深300净流出资金20.22亿元，资金持续净流出；22日，创业板指净流入资金16.09亿元，21日，创业板指净流出资金85.37亿元，资金再度转为净流入。
截至22日收盘，上证综指动态市盈率为14.09倍，深圳成指动态市盈率为31.38倍，沪深300指数动态市盈率为11.8倍，上证50指数动态市盈率为9.26倍，中证500指数动态市盈率为48.12倍，中小板指数动态市盈率为34.26倍，创业板指数动态市盈率为52.54倍。
【操作建议】
今日期指震荡为主。IF主力合约IF1605支撑位3091和3075点，阻力位3185和3216点；IH主力合约IH1605支撑位2120和2103点，阻力位2174和2189点；IC主力合约IC1605支撑位5757和5710点，阻力位5943和6001点。微观多重信号显示复苏仍在持续，不过对于力度及持续性仍显悲观，市场向上动力不足；利空层面如债市违约增多，通胀抬头等因素，目前看也难有进一步发酵可能。整体上仍处于存量博弈市，操作上延续回调后逢低买入做多为主。对于套期保值者，卖出套保者可参考上述点位上方或附近逢高做空，套保比例建议70%-80%卖出套保。
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