4月无缝管价格震荡上扬

概述：经历了15年完全单边下行的行情，三月份无缝管市场跟随其他品种终于迎来了一波大幅反弹的行情，涨势又快又狠，给现货市场注入了新的活力，贸易商压抑多年的情绪似乎得到短暂的释放。尽管三月份整体成交量没有太大好转，二月份产量及出口量双双下滑，但市场上心态整体乐观，对即将到来的四月份，行业内大部分人士持肯定态度。笔者认为，在需求随温度回暖的四月，无缝管价格或将仍有小幅上行的空间。

一、国内市场

（一）生产情况

2月份钢材产量为7686.9万吨，产量同比下降3.63%，环比下降10%。2月份钢管产量为631.8万吨，占钢材总产量的8.22%，达到15年6月份之后的新低。

由于2月份是春节时段，市场休市半个月时间，多数厂家停产检修计划都在这段时间，产量减少在情理之中，随着三月份市场的恢复，预计产量整体上升明显。

（二）单月产量

统计数据显示，2月全国无缝管产量189.6万吨，同比下降8.1%，环比下降9.97%。

图1：2006-2016年无缝管分月产量统计图

(三)日均产量

2月全国无缝管日均产量6.54万吨，同比下跌11.29%，环比下降3.76%。

图2：2006-2016年无缝管日均产量统计图

（四）管材比

2016年2月份钢材产量为7686.9万吨，钢管产量为631.8万吨，2月份管材比为8.22%，创八个月来新低记录。

图3：管材比统计图

二、进出口情况

（一）、2月份我国无缝管出口量减少

图4：2006年到2016年2月无缝管出口量柱形图（单位：万吨）

数据来源：我的钢铁网---钢管部

2月我国无缝管出口量为33.61万吨，出口环比下降16.37%，同比下降27.03%。

图5：2010年到2016年2月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图（单位：美元、万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2月我国无缝管出口平均价为958.05美元/吨，较1月1180.89美元/吨的均价下跌了222.84美元/吨，近十年来均价首次跌破1000美元/吨大关。

图6：2016年2月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2月石油天然气道无缝管、石油天然气钻探无缝管、地质钻套无缝管、锅炉管和其他无缝管出口量分别为13.08万吨、14.30万吨、0.1万吨、0.86万吨和5.27万吨。占比方面，石油天然气钻探无缝管所占比重上升，位居第一，占比达到42.56，地质钻套无缝管本月占比最少，为0.3%。

从出口地区来看，2月我国出口无缝管数量超2万吨的国家有4个，其中印度出口超过5万吨，达到5.56万吨，另外3个超过2万吨的国家分别为委内瑞拉、阿拉伯联合酋长国、伊朗，出口量分别达到3.15万吨、2.43万吨、2.38万吨。

从输出地区来看，2月我国无缝管出口比重较大的地区，按照出口量的比重排序分别是天津、江苏、山东、河北和湖南。2月份无缝管出口量最多的地区是天津，达到7.16万吨，占出口总量的21.3%；紧随其后的是江苏，本月出口量达6.04万吨，占出口总量的17.98%；山东本月出口量4.32万吨，占出口总量的比重为12.85%；河北的出口量4.19万吨，占总量的12.48%；湖南出口量为3.54万吨，占比为10.55%。

（二）、2月份无缝管进口量增加

图7：2006年到2016年2月无缝管进口量柱形图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2月我国无缝管进口量为1.48万吨，环比上升12.98%，同比上升6.47%。

图8：2010年到2016年2月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图（单位：美元、万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2月份无缝管进口平均价为6719.39美元/吨，较1月份5350.43美元/吨均价上涨了1368.96美元/吨。

图9：2016年2月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

从进口品种来看，2月份锅炉管进口数量为0.8万吨，占无缝管进口量的53.98%；其他无缝管进口量为0.44万吨，占进口总量的29.79%；石油天然气钻探无缝管进口数量为2076.94吨，占进口量的14.02%；石油天然气道无缝管和地质钻套无缝管进口数量在304.17吨和21.59吨，分别占据本月无缝管进口的2.05%和0.15%。

从进口地区来看，2月排名前五的国家分别是日本、德国、美国、西班牙和巴西，数量分别为0.54万吨、0.37万吨、0.18万吨、0.09万吨和0.077万吨。

从输入地区来看，2月我国无缝管进口量前五名的地区分别是江苏、上海、山东、广东和辽宁，进口量分别为江苏地区的0.45万吨，占进口比重30.48%；上海为0.28万吨，占进口比重18.67%；山东进口量为0.1万吨，占本月进口比重的6.63%；广东和辽宁进口量比重分别为6.52%、5.55%，进口数量为0.097万吨、0.082万吨。

（三）、2月份我国无缝管净出口小幅增加

2月我国无缝管净出口量为32.13万吨，与上月相比减少6.75万吨，环比下降17.36%，同比下降28.07%。

图10:2006年到2016年2月无缝管净出口量曲线图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2月份国内进口量增价涨，出口量减价跌，其中出口均价十年来第一次跌破1000美元/吨大关，对原本稍显优势的外贸形成压力，加上巴西等国家对华反倾销力度的加大，无缝管内外夹击，部分企业被迫改进或者转型，但从传统意义上来讲，三月份是进出口的黄金时节，通过管厂调查了解，进出口好于二月份毋庸置疑，但由于三月份国内市场反弹行情，部分企业抓住国内机遇，对出口可能有小幅冲击，预计一季度整体进出口不及去年同期。

三、国内市场

2月全国无缝管产量189.6万吨，出口量为33.61万吨，进口量为1.48万吨。无缝管表观消费量为157.47万吨。

图11：2008-2016年生产与表观消费对比图（单位：万吨）

四、市场表现

（一）国内无缝管市场运行情况

三月份受北方原材料炒作，价格出现了明显反弹，部分市场涨幅达到450元/吨，给现货市场留下了难忘的金三印象，尽管价格让我们震惊，但需求令人头疼，三月份市场上整体成交疲软，加上贸易商手里现货资源充足，市场报价混乱，商家根据自有库存调整价格空间。

本月无缝管主要市场价格请详见下图：

图12：3月份无缝管市场108*4.5（8162）价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

图13：3月份无缝管市场219*6（8162）价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

1、价格方面：

从图12、13中我们看到，3月份无缝管出现一波大幅拉涨的行情，也是自2015年来涨幅最凶猛的一次，其中华东、华中、华北涨势乐观，华南、东北等地区相对薄弱。本轮价格暴涨，主要是受唐山世园会炒作、钢坯价格拉涨带动，由于春节刚过，下游需求仍旧低迷，市场价格拉涨之后没有成交量支撑，商家心态极为不稳定，害怕过山车式的行情出现，抛货套现的现象较多。面对涨价行情，贸易商喜忧参半，4月份已经到期，需求也是逐步好转，价格或将继续震荡上行。

2、成交方面：

虽然3月份价格经历了历史罕有的奇迹，但由于涨势过猛，商家以及下游措手不及，一致对价格持怀疑态度，下游观望采购，市场现货资源基本归结到贸易商之间的转手操作，真正流入下游终端的现货少之又少。厂家由于成本压力，夹杂在管坯价与市场价中间很难生存，除了代理贸易商拿货，基本没有零星的订单出现，因此对后市谨慎，预计四月份价格趋于合理的情况下出货有一定好转。

（二）钢厂价格调整

1、原料情况

3月份国内热轧管坯价格大幅拉涨，达到近些年来一个月内反弹速度最快的一次。据全国主要城市汇总的数据来看，价格涨幅空间均在400元/吨左右，其中杭州幅度达到460的高位。从市场来看，3月份山东、江苏地区整体管坯库存维持低位，加上涨价过后成交尚可，因此厂家价格坚挺，无缝管涨幅低于原料，对厂家冲击较大，推迟采购现象明显。但随着四月份的到来，管坯资源依旧紧张，部分厂家开始制定4月份排产计划，其中临沂江鑫4月份计划生产管坯钢18.3万吨，其中热轧管坯10.5万吨，连铸管坯7.8万吨，其余钢厂暂无相关信息发布。加上1日淮钢、中天、长强等钢厂陆续上调了出厂价50-80元/吨，加上商家心态良好，预计短期管坯价格还有小幅上涨的空间。

下图为1月全国主要城市管坯具体价格详见下图:

表1：3月全国主要城市热轧管坯结果比对表

热轧管坯	杭州	无锡	常州	江阴	靖江	临沂	聊城	天津
2016-2-29	2110	2160	2120	2170	2070	1880	1870	1990
2016-3-31	2570	2550	2520	2550	2470	2330	2280	2390
涨跌	+460	+390	+400	+380	+400	+450	+410	+400

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

上面列举的是各个城市的价格调整，以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策，可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向：

表2：3月管坯企业调价统计（不完全统计）

时间	生产单位	规格	调整幅度	列表价格	备注
3月1日	邯钢	20#	50	2180	含税
3月1日	中天钢铁	20#	40	2200	承兑贴息率4‰
3月1日	长强钢铁	20#	40	2150	含税
3月2日	东方特钢	20#	30	2150	含税常州西港价
3月3日	东方特钢	20#	10	2160	含税常州西港价
3月5日	邯钢	20#	80	2260	含税
3月5日	东方特钢	20#	30	2190	含税常州西港价
3月6日	邯钢	20#	80	2340	含税
3月7日	邯钢	20#	80	2420	含税
3月7日	东方特钢	20#	100	2290	含税常州西港价
3月8日	邯钢	20#	260	2680	含税
3月8日	东方特钢	20#	150	2440	含税常州西港价
3月9日	东方特钢	20#	50	2490	含税常州西港价
3月11日	淮钢	20#	320	2580	含税贴息4‰
3月11日	中天钢铁	20#	320	2520	承兑贴息率3.6‰
3月11日	长强钢铁	20#	320	2470	含税
3月14日	东方特钢	20#	-40	2450	含税常州西港价
3月15日	东方特钢	20#	-40	2410	含税常州西港价
3月16日	邯钢	20#	-100	2580	含税
3月18日	东方特钢	20#	20	2430	含税常州西港价
3月19日	东方特钢	20#	10	2440	含税常州西港价
3月21日	淮钢	20#	-	2580	含税贴息4‰
3月21日	中天钢铁	20#	-	2520	承兑贴息率3.6‰
3月21日	长强钢铁	20#	-	2470	含税
3月22日	东方特钢	20#	20	2460	含税常州西港价
3月24日	东方特钢	20#	10	2470	含税常州西港价
3月27日	邯钢	20#	-	2580	含税
3月30日	东方特钢	20#	10	2480	含税常州西港价

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

备注：由于厂家挂牌价格和市场销售价格差异，请同时参考每日各地管坯行情（单位：元/吨，现款）。

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2、管厂情况

三月份是管厂生产的高峰时节，随着二月份减产检修结束，目前部分厂家开始全线排产计划，加上三月份价格的大幅拉涨，给生产企业注入了强心针，市场心态较为乐观，但由于现货市场跟管厂之间的脱节，加上需求仍处于回暖期，部分贸易商手里还有年前的余货，一定程度上抑制了管厂价格的拉涨，整体三月份无缝管出厂价拉涨幅度明显低于其他品种，进入四月份，下游开工率将进一步提高，厂家目前着重点在产量上，短期对价格没有太大担忧，预计四月份产量和价格能同步震荡上扬。

五、市场展望

三月份无缝管市场出现暴涨行情，无论从涨幅速度和力度均大于预期，但由于春节刚过，下游项目正处于开工阶段，对涨势凶凶的行情并不看好，三八节前的一到两天，现货市场以小时报价，贸易商和下游都感慨钢材市场像孩子般发泄压抑已久的情绪，整体成交量因此也并不理想，以华东为主的市场出现先扬后抑的行情，整体价格较涨价前依旧有200-300元/吨的涨幅。而随着时间进入二季度，各下游行业开工率预计将大幅提升，这或许会一定程度上带动钢材市场整体需求度好转，因此对于即将开始的四月，笔者预计全国无缝管价格或将震荡上行。

首先是原料市场，从现货市场了解到，近期由于管坯相对偏紧，部分厂家订单饱满，三月份价格一直处于上升通道之中，并且随着四月份的到来，价格继续小幅拉涨的信号明显，而对于坯料库存不多的管厂而言，迫于订单压力，三月份利润空间极为有限，部分厂家亏本生产，一旦后期需求好转，成本因素将会带来直接的影响。

其次是需求的释放，过去的三月份，我们看到了有价无市的行情，传统的金三银四，尽管不再像以往那般明显，但三月份也是需求复苏的时候，而今年由于暴涨的行情，下游极为谨慎，部分采购订单后延，市场整体放量不大。四月份随着唐山世园会的开幕，原材料短期还有炒作的可能，加上下游房地产、基建项目启动之后还是要按需采购，或许能支撑现货市场价格再一次冲高。

此外，随着国际原油价格的反弹，对无缝管出口也是部分利好因素，国内市场部分压力转移。

综合以上来看，无缝管市场利好因素较多，但下游需求释放信号依旧不明确，贸易商和终端仍然较为谨慎。综合以往的经验来看，价格小幅拉涨能带动需求上升，如果涨势过快反而不是好事，下游需要时间冷静，约束需求释放。因此四月份无缝管市场预计震荡上扬的态势运行，不会像三月份一样暴涨。

（Mysteel.com钢管部编辑未经许可请勿转载）

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