3月焦炭市场稳中或有小涨
概述:截止2/29日我的钢铁网焦炭综合指数为619.22,较上月同期上升1.23,下降幅度为0.2%。2月份,钢材价格持续反弹,钢厂利润得以修复,对焦炭的打压力度较前期有所减小。进入三月份,工地逐渐开工,钢材需求加大,钢材有进一步上涨的可能性,焦炭下跌的可能性较小,稳中有涨的概率较大。
一、生产情况
(一)2015年12月中国焦炭产量3518万吨,环比下降4.0%
据国家统计局数据显示,2015年12月份中国焦炭总产量为3518万吨,环比上月下降4.0%,同比降低14.13%。2015年中国累计产焦炭4.46亿吨,与2014年相比下降5.9%。12月,焦炭产量出现大幅下降,月度产量创下近4年来新低,焦化厂限产情况严重是造成本月产量大幅下跌的主要原因。截至目前,1月份产量暂未公布,但节前焦炭需求较好,且12月份焦炭产量较低,预计1月份焦炭产量较12月份有所小涨。远观2月份产量,受传统春节因素的影响,2月份焦炭产量或仍将下跌。(图1)
图1:2014年至今中国焦炭产量走势图
数据来源:国家统计局
(二)2月末独立焦化企业平均产能利用率为65.5,较上月下降1.5%。
据我的钢铁网统计53家典型独立焦化企业样本数据显示,2016年2月末独立焦化企业平均产能利用率为65.5%,较上月底下降1.5%。从下表可以看出,春节过后,受钢材市场提振的影响,焦化厂开工率出现小幅的上涨,但是目前来看,焦化厂限产幅度仍然较大,后期开工率出现大幅上涨的可能性较小。(表1、表2)
表1:2016年2月分区域独立焦化企业产能利用率变化情况
区域 1月末产能利用率 2月末产能利用率 增幅 东北 62% 62% - 华北 72% 74% +2% 西北 64% 66% +2% 华中 75% 76% +1% 华东 67% 64% -3% 西南 62% 51% -9%
表2:2016年2月分产能规模独立焦化企业产能利用率变化情况
产能(万吨) 1月末产能利用率 2月产能利用率 增幅 <100 64% 63% -1% 100-200 68% 68% - 》200 75% 76% +1%
数据来源:Mysteel煤焦部
二、出口情况:
2016年1月份中国焦炭出口73.7万吨,环比下降49.24%
据海关总署数据显示,2016年1月份中国焦炭出口73.7万吨,环比下降49.24%。1月份焦炭出口数量较2015年12月份出现较大幅度的下跌,但出口数量较平常时期持平,处于一个较为合理的水平。(图2)
图2:2014年至今中国焦炭出口量及均价
数据来源:中国海关总署
2016年1月份焦炭出口累计736769.688吨,其中日本175123.5吨,印度113905.3吨,巴西55890.9吨,德国54998.0吨,越南52979.5吨,土耳其50080吨,墨西哥49500吨,印度尼西亚43148.9吨,南非39289.0吨,以上9个国家进口量占中国焦炭出口量的前九位。价格方面,据海关总署数据显示,1月份中国焦炭出口创汇0.87亿元,较上月减少53.42%,折合吨焦离岸价约为117.6美金,较上月下降8.2%,出口均价继续下跌。如下表所示,1月出口流向国前三名依然是日本、印度和巴西,三个国家的数量占据出口总量的接近一半,其他流向国基本上较为正常,值得注意的是德国首次出现在榜单上,且占据流向国第四流向位置。(表3)
表3:2016年1月份中国焦炭出口国及价格情况
数据来源:中国海关总署
三、库存情况
(一)焦企库存上升钢厂焦炭可用天数较为平稳
截至2月底的统计数据显示,独立焦化企业焦炭库存涨跌互现,但焦炭主产地华北和华东地区焦炭出现小幅的上升,主要原因是春节期间运输受阻,焦化厂内焦炭库存出现小幅的上涨。如表5所示,钢厂焦炭库存较为平稳,春节过后,钢厂安需采购焦炭,故钢厂库存较为平稳。(表4、表5)
表4:2月份区域独立焦化企业平均焦炭库存量变化情况
区域 1月末平均焦炭库存(万吨) 2月末平均焦炭库存(万吨) 增幅(万吨) 东北 4 2 -2 华北 0.86 0.93 0.07 西北 1.25 0.6 -0.65 华中 0.18 0.33 0.15 华东 0.14 0.38 0.24 西南 1.16 1.1 -0.06
表5:2月份国内主要地区钢厂焦炭库存可用天数变化情况(天)
日期 东北 西北 华北 华中 华东 2016-2-14 14.2 10.7 8.1 15.4 10.5 2016-2-19 11.9 10.2 8.0 15.4 10.7 2016-2-26 13.0 10.7 8.1 15.4 10.9
数据来源:Mysteel煤焦部
(二)天津港库存大幅下跌
截止2/26日,我的钢铁网港口焦炭同口径库存统计显示天津港焦炭库存为124万吨,较上月同期相比减少29万吨。至此,天津港焦炭库存连续三个月出现下降,且本月下降幅度有所加大,主要原因是春节期间,汽运停止,港口上货量出现急剧下降,但港口正常出货,所以港口焦炭库存出现大幅度的下降。根据以往港口库存的走势判断,随着汽运逐渐恢复正常,港口焦炭库存将会触底反弹。(图3)
图3:2014-2016年天津港焦炭库存走势
数据来源:天津港港务局
四、钢材止跌反弹2月份焦炭价格平稳
2月份,钢材市场继续反弹,钢厂利润得以修复,焦炭市场止跌企稳且盼涨心态较为浓重,河北和华东地区部分焦化厂提出涨价事宜,个别钢厂接受小幅小调,但大部分钢铁厂暂未接受,西南地区由于焦炭紧缺,焦炭采购价格出现小幅的上调。
表6:2月份国内钢厂冶金焦采购价变化情况(截止2.26)
地区 企业名称 规格 价格 涨跌 备注 华北 首钢 二级冶金焦 740 ↓20 河北钢铁 一级冶金焦 750 - 邯郸文丰 二级冶金焦 600 - 唐山国丰 一级冶金焦 750 - 唐山瑞丰 准一冶金焦 710 - 承德建龙 二级冶金焦 690 - 神华到站价;返空40 河北邢钢 准一级冶金焦 650 - 石家庄敬业 二级冶金焦 650 - 天津钢铁 一级冶金焦 730 - CSR65 山西晋钢 准一级冶金焦 - - Mt10,自提预付 二级冶金焦 460 - Mt10,自提预付 西北 陕西龙钢 一级冶金焦 605 - 东北 辽宁新抚钢 准一级冶金焦 765 - Mt5 辽宁凌钢 一级冶金焦 790 - 华东 宝钢不锈 一级冶金焦 930-940 - 山东日钢 二级冶金焦 670-680 - 莱钢永锋 准一冶金焦 720 - 莱芜钢铁 准一级冶金焦 810 - 东南钢铁 二级冶金焦 700 ↑20 江苏南钢 准一级冶金焦 780-790 - 江苏兴澄特钢 一级冶金焦 920 - 干基到厂 江苏永钢 准一级冶金焦 770 - 江苏中天 准一级冶金焦 760 - 安徽马钢 准一级冶金焦 750 - 三明钢铁 二级冶金焦 870 - 华中 济源钢铁 二级冶金焦 600 - 华菱湘钢 准一级冶金焦 830 - 冷水江钢 二级冶金焦 770 - 萍钢(九江) 准一级冶金焦 770-780 - 新余钢铁 二级冶金焦 800 - 产地江西 西南 广西贵港 准一级冶金焦 900 - S0.6,CSR65,CRI27 昆明钢铁 准二级冶金焦 936 ↑14 干基到厂含税 曲靖呈钢 准二级冶金焦 1010 - 干基到厂含税
数据来源:Mysteel煤焦部
五、3月份焦炭稳中或有小涨
春节过后,钢坯价格一路上涨,涨价幅度在200元/吨左右,于此同时,钢材价格也在上扬,目前钢厂利润得以修复,市场心态出现好转。焦煤方面,春节期间国内煤矿均出现了不同程度的停产现象,焦煤库存下降明显,节后焦钢企业补库需求较旺,部分矿区出现了资源短期的现象,3月份炼焦煤市场有回暖迹象,加上近期焦煤需求尚可,下游钢材价格走强、焦炭价格逐步企稳,在一定程度上巩固了焦煤价格。预计三月份炼焦煤市场整体供需会相对处于平稳,煤价也有止跌企稳的迹象。
焦炭方面,焦化厂心态有所好转,盼涨心态较为浓烈,目前焦化厂限产都较为严重,且厂内库存低位,3月份,焦炭出口也将逐步恢复正常,且部分钢厂有复产需求,预计3月份焦炭需求将有所好转,价格下跌的可能性较小,稳中小涨的概率较大。
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