11月份无缝管跌势难改

概述：10月国内无缝管走势仍然不甚理想，管厂出厂报价、现货价格双双走低，产能方面却有微量提升，供需压力进一步加大。而进出口市场则连续第二个月表现回暖，尤其是出口市场，增幅较为明显，但毕竟远水救不了近火，单靠出口市场救市几无可能。而从整体情况来看，冬季到来北方市场将进入半停滞期，当地需求下降、资源南下将成为后期市场关注重点，尤其是低价资源的南倾可能会造成南方地区价格的新一轮降价潮。因此笔者预计，十一月国内无缝管市场价格跌势难改。

一、国内市场

（一）生产情况

2015年9月份钢材产量为9468.6万吨，产量同比下降0.6%，环比增长0.21%。9月份钢管产量为882.4万吨，占钢材总产量的9.32%，其占比连续第五个月出现增长，钢管产量环比增长5.32%，其中无缝管环比增长1.21%。

9月国内无缝管产量连续第二个月环比出现增长，虽然幅度很小，但至少表明目前整体管厂接单情况尚可，并未出现大幅度下滑。但要注意的是，今年9月产量是过去四年同期最低，市场需求仍不理想。

（二）单月产量

统计数据显示，9月全国无缝管产量226.6万吨，同比下降11.48%，高于上月同比水平，同时环比增长1.21%。

图1：2006-2015年无缝管分月产量统计图

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

(三)日均产量

9月全国无缝管日均产量7.5万吨，同比下跌12.08%，环比增长3.88%。

图2：2006-2015年无缝管日均产量统计图

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

（四）管材比

2015年9月份钢材产量为9468.6万吨，钢管产量为882.4万吨，,9月份管材比为9.32%，创历史新高，也是自2011年11月以来首次突破9%。

图3：管材比统计图

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

二、进出口情况

（一）、9月份我国无缝管出口量大幅增加

图4：2006年到2015年9月无缝管出口量柱形图（单位：万吨）

数据来源：我的钢铁网---钢管部

9月份我国无缝管出口量为43.02万吨，出口环比大幅增加19.63%，同比减少1.47%。

图5：2010年到2015年9月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2015年9月我国无缝管出口平均价为1075.001美元/吨，较8月1060.549美元/吨的均价上升了14.452美元/吨。

图6：2015年9月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

9月石油天然气道无缝管、石油天然气钻探无缝管、地质钻套无缝管、锅炉管和其他无缝管出口量分别为19.97万吨、14.89万吨、0.09万吨、1.7万吨和6.37万吨。在占比这块，石油天然气道无缝管所占比重虽然有所下降，但仍是最大占比达到46.42%，地质钻套无缝管本月占比最少，为0.21%。

从出口地区来看，15年9月我国出口无缝管数量超2万吨的国家仍然有7个，其中阿拉伯联合酋长国和印度两国更是超过3万吨，分别达到3.58万吨和3.51万吨，其他如韩国、阿尔及利亚、泰国、伊朗、阿曼，出口量分别为2.76万吨、2.75万吨、2.65万吨、2.64万吨、2.26万吨。

从输出地区来看，9月我国无缝管出口比重较大的地区，按照出口量的比重排序分别是天津、江苏、山东、河北及四川。9月份无缝管出口量最多的地区是天津，达到9.24万吨，占出口总量的21.48%；紧随其后的是江苏，本月出口量达7.86万吨，占出口总量的18.27%；山东本月出口量5.57万吨，占出口总量的比重为12.95%；河北的出口量5.1万吨，占总量的11.85%；四川出口量为2.29万吨，占比为5.32%。

（二）、9月份无缝管进口量有所增加

图7：2006年到2015年9月无缝管进口量柱形图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

9月我国无缝管进口量为1.55万吨，环比上升14.81%，同比减少40.61%。

图8：2010年到2015年9月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

9月份无缝管进口平均价为5652.785美元/吨，较8月份5361.259美元/吨均价增加了291.526美元/吨。

图9：2015年9月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

从进口品种来看，9月份石油天然气钻探无缝管进口数量为2733.17吨，占无缝管进口量的17.59%；其他无缝管进口量为6686.07吨，占进口总量的43.03%；锅炉管进口数量为5802.23吨，占进口量的37.35%；石油天然气道无缝管和地质钻套无缝管进口数量在296.079吨和19.084吨，分别占据本月无缝管进口的1.9%和0.12%。

从进口地区来看，月进口量前五名国家与上月一致，分别为日本、德国、美国、意大利及法国，数量为0.61万吨、0.34万吨、0.14万吨、0.13万吨和0.11万吨。

从输入地区来看，9月我国无缝管进口量前五名的地区分别是江苏、上海、辽宁、河南和广东，进口量分别为江苏地区的0.24万吨，占进口比重15.48%；上海为0.22万吨，占进口比重14.19%；辽宁进口量为0.14万吨，占本月进口比重的9.03%；河南和广东进口量分别比重分别为7.74%、7.1%，进口数量为0.12万吨、0.11万吨。

（三）、9月份我国无缝管净出口大幅提升

9月我国无缝管净出口量为41.47万吨，较上月相比增加6.86万吨，环比增加19.82%，同比小幅增加1.1%。

图10:2010年1月到2015年9月无缝管净出口量曲线图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

9月国内进出口数据呈现双增长态势，无论是进口量还是出口量都有较大幅度提升，由此可见国内外市场需求在经历了7、8月的低迷后，出现一定程度复苏。但从整体市场情况看，单纯的进出口市场走高很难带动整个无缝管市场的回暖，尤其是在供需比例依旧严重失调的情况下，仅仅依靠几万吨的出口增加是难以带动国内现货市场的。同时，随着年末临近，从历年同时段表现来看，预计后期进出口市场数据仍将持续走高，这对部分出口企业而言或将是一大利好。

三、国内需求

9月全国无缝管产量226.6万吨，出口量为43.02万吨，进口量为1.55万吨。无缝管表观消费量为185.13万吨。

图11：2008-2015年生产与表观消费比较（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

四、市场表现

（一）国内无缝管市场运行情况

十月国内主要地区无缝管报价多维持小幅下探的格局，市场整体表现不佳，成交也未达到期望中的“银十”表现。而据商家表示，随着时间逐步临近年末，北方市场逐步进入冬季，后期资源南下压力有可能导致市场供大于求的局面进一步加剧，这对市场价格的维稳是一个不太有利的局面，因此仍不排除后期价格继续下滑的可能。

本月无缝管主要市场价格请详见下图：

图12：2015年10月份无缝管市场108*4.5（8162）价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

图13：2015年10月份无缝管市场219*6（8162）价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

1、价格方面：

从图12、图13走势来看，各地降价情况并未得到改善，跌幅也继续保持在50元/吨，市场整体需求不佳，使得价格方面难以寻找到合适的支撑面，更别提价格方面的反弹。而据商家表示，目前情况下期望价格的反弹可能性微乎其微，原材料价格的持续下滑，势必造成无缝管价格跟跌局面，短期内预计无缝管价格继续维持弱势下行走势。

2、成交方面：

管厂订单不理想、现货成交低迷依然是目前市场最直观的表现说明，多数厂家订单比例在50%上下，而现货市场方面，询价者虽然不少，但实际成交者寥寥无几，多数商家表示较往年同期有所下滑，个别表现较好者也是以牺牲利润的情况下，选择薄利多销的销售策略，但这并不是长久之计，只是暂时的维持成交量不出现大幅度下滑。对于后期走势，随着冬季到来，市场需求势必将进一步下降，预计未来一段时间市场需求难以出现好转。

（二）钢厂价格调整

1、原料情况

10月国内管坯市场价格依旧维持弱势下行走势，但跌幅方面明显收窄，除山东地区管坯跌幅在100元/吨上下外，全国大部分地区市场报价整月跌幅多维持在50元/吨，与无缝管整月跌幅基本持平。而从市场上游表现情况看，无缝管订单量不足，致使市场对于管坯需求始终无法提升，加之年底临近，北方市场担心后期降雪造成市场成交进一步下降，多选择提前主动降价，以寻求厂家方面提早备货，但收效甚微。对于11月国内管坯价格走势，多数商家依旧持悲观心态，认为旺季价格都难以反弹，随着淡季到来市场价格预计也将难现回暖之势，预计价格多以弱势盘整为主。

下图为10月全国主要城市管坯具体价格详见下图

表1：10月全国主要城市热轧管坯结果比对表

热轧管坯	杭州	无锡	常州	江阴	靖江	临沂	聊城	天津
2015-9-30	2000	2000	1960	2020	1910	1920	1950	1970
2015-10-30	1990	1950	1940	1970	1890	1830	1830	1910
涨跌	-10	-50	-20	-50	-20	-90	-120	-60

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

上面列举的是各个城市的价格调整，以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策，可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向：

表2：9月管坯企业调价统计（不完全统计）

时间	生产单位	规格	调整幅度	列表价格	备注
10月1日	中天钢铁	20#	-40	2060	承兑贴息率4.5‰
10月1日	长强钢铁	20#	-40	2010
10月1日	淮钢	20#	-60	2070	含税贴息5‰
10月8日	东方特钢	20#	-20	2010	含税常州西港价
10月11日	中天钢铁	20#	-	2060	承兑贴息率4.5‰
10月11日	长强钢铁	20#	-	2010
10月11日	淮钢	20#	-20	2050	含税贴息5‰
10月19日	东方特钢	20#	-	2010	含税常州西港价
10月21日	中天钢铁	20#	-	2060	承兑贴息率4.5‰
10月21日	长强钢铁	20#	-	2010
10月21日	淮钢	20#	-	2050	含税贴息5‰
10月22日	东方特钢	20#	-	2010	含税常州西港价
10月26日	东方特钢	20#	-10	2000	含税常州西港价

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

备注：由于厂家挂牌价格和市场销售价格差异，请同时参考每日各地管坯行情（单位：元/吨，现款）。

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2、管厂情况

管厂方面，本月国内管厂整体调价意愿不强，仅部分民营管厂对出厂价格做出微调，多数跌幅在20-50元/吨上下，同时继续保有此前量大优惠政策。此外，据一些商家反映，由于当前市场成交不理想，尤其是对于后2个月新增项目不明确，因此现阶段接单量有所下降，一些较好的管厂能维持产能的50%，部分接单不理想地区厂家甚至只能维持在30%上下。需求不佳，使得管厂对价格调整积极性明显不足，且在报价过程中多以一单一议的形式进行，希望能由此带动一些客户订货量增加，但效果并不明显。随着冬季来临，北方地区管厂压力将进一步放大，资源南倾也将造成后期一些低价资源的南下，势必对南方管厂也形成一次冲击，不排除后期出厂价格再次出现大范围下调可能。

五、市场展望

十月国内钢价整体走势依然疲软，各类品种当月指数价格均呈现向下态势，铁矿石价格在经历了此前的一波反弹后，进入十月重新回到下跌通道。因此展望即将到来的十一月，笔者预计国内无缝管市场将继续有创下新低可能、当前跌势难以改观。

首先，从国内整体经济表现来看，整个经济环境并未有好转迹象，宏观经济数据继续向下，3季度GDP同比增速出现2009年1季度以来首次破7%的表现。其中，第二产业3季度GDP同比增速只有5.8%，建筑业也只有5.8%，而房地产则只有4.9%。10月上中旬5大电厂电力耗煤数据继续呈现两位数的下降。而工业企业主营业务收入、工业企业产成品库存等数据均创下近5年来新低。

此外，铁矿石价格在经历了此前的反弹后，整个钢材市场并未跟之反弹，因此本月铁矿石价格再度下滑，进口矿指数下跌了7.71%，国产矿价格指数下跌了2.49%。同时，管坯价格虽然跌幅有所放缓，但仍难看到价格止跌回暖的可能，无论是厂家或是现货市场都对后市持悲观心态。

从整体来看，市场难以出现价格反弹的支撑点，虽然房地产利好政策频出，但短期内对市场刺激影响有限。不过，目前国内无缝管价格已是历史底部，继续向下空间不大，且各家报价都已贴近或者跌破成本线，后期继续向下压力较大，这或许为价格的暂时性平稳带来一定的可能。

总而言之，十一月国内无缝管价格整体趋势依然不佳，市场整体仍有下跌可能，但期望在冬季时节出现反弹，其难度较大，尤其是随着北方市场后期逐步降雪，对无缝管需求也将有所下降，因此笔者预计十一月国内无缝管价格仍将以弱势下调为主。

（Mysteel.com钢管部编辑未经许可请勿转载）

责任编辑：成晓好021-26093338 13524217776

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