11月轴承钢市场底部徘徊

概述：1-9月份国内轴承钢粗钢产量同比减少8.56%，轴承钢材产量同比减少10.46%，出口同比下降13.59%。回顾10月份轴承钢市场，随着整体钢铁大环境的弱势运行，GCr15价格上旬中旬基本保持稳定，在下旬不再保持坚挺，部分地区有小幅松动。截止到目前国标连铸不退火材低价资源在2400元/吨；中档材料报价2700元/吨；高端材料4000元/吨；锻材5500元/吨。目前市场需求逐渐减弱，销售压力加大，且同质化竞争激烈，导致市场价格持续下跌。鉴于目前各钢厂轴承钢盈利情况多为亏损，后期轴承钢继续大幅下跌的可能性不大，但考虑到下游轴承生产企业整体需求较差，预计11月份国内轴承钢市场或将位于底部徘徊。

一、国内轴承钢市场情况

1、产量

（1）1-9月产量：轴承粗钢、钢材同比减少

根据特钢协统计数据显示，2015年1-9月份我国主要优特钢企业轴承钢粗钢产量为204.50万吨，与去年同期相比减少8.56%；2015年1-9月份我国主要优特钢企业轴承钢材产量为194.35万吨，与去年同期相比减少10.46%。详见图1.

图1：2014年至今全国轴承钢粗钢、钢材产量变化情况

数据来源：特钢协、上海钢联

（2）2015年1-9月轴承钢各生产企业成品材产量：多数钢厂产量同比减少

表1：2015年1-9月份全国轴承钢生产企业钢材产量情况（单位：吨）

数据来源：特钢协、上海钢联

由表1可见，2015年1-9月份轴承钢（粗钢）产量前三的仍为中信特钢（新冶钢和兴澄特钢）、东特和巨能，排名整体变化不大（其中沙钢只统计淮钢的产量）。在这23家钢厂中，轴承钢粗钢产量相对去年同期仅有3家增加，18家减少，2家不产出。

2、出口：9月出口同比小幅减少

2015年9月国内轴承钢出口量10399吨，同比减少9.49%，环比减少12.01%。1-9月累计出口92099吨，较去年同期减少13.59%。9月份轴承钢出口量排前三的企业仍为兴澄特钢、大冶特钢和东北特钢，其中兴澄特钢出口量为9755吨，占据了出口量的绝大部分。据了解，由于国内市场需求不佳，钢厂纷纷将目光投向国际市场，部分钢厂为鼓励用户出口，给出优惠200-300元/吨的政策。

图2：今年以来轴承钢出口变化情况

3、10月主流轴承钢价格政策：多数钢厂弱稳

表2：国内轴承钢出厂价

10月国内轴承钢市场延续需求低迷的状态，市场成交也较为清淡。多数钢厂政策维持弱势稳定，个别钢厂受订单量下滑影响，价格下调20-50元/吨。目前轴承钢的盈利状况较差，大部分钢厂处于不同程度亏损，11月轴承钢价格继续深跌的可能性不大。

二、相关市场信息

1、原料价格：

（1）铁矿石

图3：2015开始至今Mysteel进口矿价格指数变化情况

（2）废钢

图4：2015开始至今普碳废钢价格变化情况

（3）高碳铬铁

图5：2015年开始至今高碳铬铁FeCr55，C800价格变化情况

10月进口矿价格下行明显，港口现货大幅下跌，成交不畅，月末在48.95美元/干吨；普碳废钢继续走低，整体市场依旧低迷，月末均价在1082元/吨，较上月末下调4.75%左右；高碳铬铁各地均价弱势调整，月末均价在6013元/吨。钢企成本下移并未有效改善企业盈利情况，需求小幅走弱或进一步拖累原料市场。商家多持悲观情绪，后市看空，短期来看钢市或仍不会有好转迹象，预计11月原材料市场价格或继续弱势盘整，不排除有继续小幅下探的可能。

2、下游行业

（1）滚动轴承

9月国内滚动轴承产量162704万套，8月产量159553万套，与上月同期增加1.97%。

图6：近一年滚动轴承产量变化情况

（2）摩托车

据中国汽车工业协会统计分析，2015年9月，摩托车产销环比小幅增长，同比明显下降；1-9月，全行业累计产销降幅继续扩大。9月，全行业完成摩托车产销160.11万辆和160.32万辆，环比增长3.03%和4.39%；同比下降13%和13.92%，同比降幅比8月扩大5.33和4.68个百分点。1-9月，全行业累计完成产销1425.5万辆和1426.98万辆，同比下降8.78%和8.98%，降幅比1-8月扩大0.55和0.66个百分点，比1-6月扩大0.76和1.1个百分点。

（3）汽车

据中国汽车工业协会统计分析，2015年9月，汽车产销量比上月较快增长，产量同比降幅趋缓，销量呈小幅增长。1-9月，与上年同期相比，汽车产量略有下降，销量基本持平。9月，汽车生产189.43万辆，环比增长20.63%，同比下降5.64%；销售202.48万辆，自1月、3月后年内销量再次超过200万辆，环比增长21.60%，同比增长2.08%，结束下降趋势。1-9月，汽车产销1709.16万辆和1705.65万辆，产量同比下降0.82%，销量增长0.31%。

三、结论

10月份国内轴承钢市场价格弱势运行，但跌幅较上月收窄，成交表现仍较为疲软。11月份，矿石、高碳铬铁等相关原料价格仍面临下行压力，对轴承钢价格支撑力度减弱。现整体经济表现不济，机械、车船等下游行业的表现也并不能令人满意，市场信心愈发不足，再加上淡季来临，市场成交恐难有起色。而目前大部分轴承钢钢厂处于不同程度亏损，这使得不少钢厂的生产积极性下降，产量有所降低，限制了价格下跌的幅度。

综上所述，预计11月份国内轴承钢整体走势或将呈现底部徘徊，市场价格继续深跌的可能性不大。

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资讯编辑：顾颖021-26093810