10月无缝管市场难言起色

概述：9月国内无缝管价格仍未走出下跌通道，市场报价继续50-100元/吨回落，原材料价格的集体下跌，致使市场对后期无缝管价格走势的悲观心态。进出口方面，虽然出口数据继续上扬，但环比增长幅度明显放缓，而随着时间逐步进入四季度，后期继续冲业绩时间有限。对于国内目前走势，笔者认为十月无缝管价格将继续维持弱势震荡走势，市场价格难言起色。

一、国内市场

（一）生产情况

2015年8月份钢材产量为9449.1万吨，产量同比增长0.4%，环比增长2.37%。8月份钢管产量为837.8万吨，占钢材总产量的8.87%，钢管产量环比增长2.86%，其中无缝管环比增长2.1%。

8月国内无缝管产量出现小幅反弹，一方面是受到此前原材料价格有过阶段性反弹，市场方面部分商家开始选择补仓，同时，虽然金九银十整体的概念已经一去不复返，但至少比起7、8月需求还是有所好转，因而厂内接单数量有小幅提升，但并不能就此表明市场整体需求回暖。

（二）单月产量

统计数据显示，8月全国无缝管产量223.9万吨，同比下降10.44%，环比增长2.1%。

图1：2006-2015年无缝管分月产量统计图

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

(三)日均产量

8月全国无缝管日均产量7.22万吨，同比下跌10.42%，环比增长2.56%。

图2：2006-2015年无缝管日均产量统计图

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

（四）管材比

2015年8月份钢材产量为9449.1万吨，钢管产量为837.8万吨，,8月份管材比为8.87%。

图3：管材比统计图

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

二、进出口情况

（一）、8月份我国无缝管出口量微量增加

图4：2006年到2015年8月无缝管出口量柱形图（单位：万吨）

数据来源：我的钢铁网---钢管部

8月份我国无缝管出口量为35.96万吨，出口环比增加1.24%，同比减少17.5%。

图5：2009年到2015年8月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2015年8月我国无缝管出口平均价为1060.549美元/吨，较7月1080.602美元/吨的均价下降了20.053美元/吨。

图6：2015年8月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

8月石油天然气钻探无缝管、石油天然气道无缝管、地质钻套无缝管、锅炉管和其他无缝管出口量分别为11.32万吨、17.02万吨、0.096万吨、1.2万吨和6.33万吨。在占比这块，石油天然气道无缝管所占比重虽然有所下降，但仍是最大占比达到47.32%，地质钻套无缝管本月占比最少，为0.27%。

从出口地区来看，15年8月我国出口无缝管数量超2万吨的国家有7个，为科威特、印度尼西亚、印度、伊朗、阿拉伯联合酋长国、韩国、土耳其，出口量分别为2.82万吨、2.44万吨、2.43万吨、2.42万吨、2.3万吨、2.21万吨和2.01万吨。

从输出地区来看，8月我国无缝管出口比重较大的地区，按照出口量的比重排序分别是江苏、天津、湖南、山东及河北。8月份无缝管出口量最多的地区是江苏，达到7.67万吨，占出口总量的21.36%；紧随其后的是天津，本月出口量达7.1万吨，占出口总量的19.74%；湖南本月出口量5.02万吨，占出口总量的比重为13.96%；山东的出口量4.16万吨，占总量的11.57%；河北出口量为3.47万吨，占比为9.65%。

（二）、8月份无缝管进口量明显减少

图7：2006年到2015年8月无缝管进口量柱形图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

8月我国无缝管进口量为1.35万吨，环比下降26.63%，同比减少42.1%。

图8：2009年到2015年8月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

8月份无缝管进口平均价为5361.259美元/吨，较6月份6233.583美元/吨均价下跌872.324美元/吨。

图9：2015年8月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

从进口品种来看，8月份石油天然气钻探无缝管进口数量为2064.88吨，占无缝管进口量的15.26%；其他无缝管进口量为5766.97吨，占进口总量的42.63%；锅炉管进口数量为5132.61吨，占进口量的37.94%；石油天然气道无缝管和地质钻套无缝管进口数量在532.099吨和31.165吨，分别占据本月无缝管进口的3.93%和0.23%。

从进口地区来看，8月进口量前五名国家分别为日本、德国、美国、意大利及法国，数量为0.48万吨、0.41万吨、0.13万吨、0.088万吨和0.054万吨。

从输入地区来看，8月我国无缝管进口量前五名的地区分别是辽宁、山东、江苏、天津及吉林，进口量分别为辽宁地区的0.19万吨，占进口比重14.07%；山东为0.18万吨，占进口比重13.33%；江苏进口量为0.17万吨，占本月进口比重的12.59%；天津和吉林进口量分别比重分别为11.85%、11.11%，进口数量为0.16万吨、0.15万吨。

（三）、8月份我国无缝管净出口小幅提升

8月我国无缝管净出口量为34.61万吨，较上月相比增加0.93万吨，环比增加2.76%，同比减少16.12%。

图10:2009年1月到2015年8月无缝管净出口量曲线图（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

8月国内进出口数据呈现反向走势，进口数据明显下滑，由此可见国内现有需求的不足，尤其是一些高端项目开工率的不足，致使市场对于高端用管需求的减弱；而反观出口市场，连续第二个月呈现上扬态势，虽然本月增长幅度不大，但至少说明出口数据依然向好，一定程度上缓解了国内库存压力。

三、国内需求

8月全国无缝管产量223.9万吨，出口量为35.96万吨，进口量为1.35万吨。无缝管表观消费量为189.29万吨。

图11：2008-2015年生产与表观消费比较（单位：万吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

四、市场表现

（一）国内无缝管市场运行情况

九月国内无缝管价格整体走势仍然处于回落态势之中，跌幅方面北方跌幅大于南方市场，一方面是随着天气逐渐转冷，北方市场多数商家期望在冬季来临前消化一定库存，因此降价幅度往往大于南方地区。而从一个月市场反馈情况看，整个国内需求方面表现并不理想，各地商家信心不足。

本月无缝管主要市场价格请详见下图：

图12：2015年9月份无缝管市场108*4.5（8162）价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

图13：2015年9月份无缝管市场219*6（8162）价格走势（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

1、价格方面：

从图12、图13走势来看，本月无缝管价格多数地区依然有50元/吨下调，其中主要是受到月初管坯及无缝管出厂价格回调影响，市场多数选择跟跌，甚至有部分地区跌幅大于管厂，只为寻求合同订单。但从收效方面来看，表现一般。价格目前基本处在低位，而在经过了月初的调整后，九月中后期价格基本维持平稳观望态势，多数地区商家实际成交过程中都有一定的让利空间，量大则选择一单一议的形式进行报价。

2、成交方面：

虽然市场价格一降再降，虽然时间已经来到了“金九”时节，但整个九月国内市场成交量依然没有明显提升，市场需求始终不温不火，各家操作多谨慎，并不愿主动增加自身库存，均以短期需求采购为主。厂家方面出货情况也不理想，订单合同始终无法饱和，部分厂家订单量只能维持高峰时段的50%上下，整体来看，市场需求依然未走出低迷态势之中。

（二）钢厂价格调整

1、原料情况

在经历了8月的试探性拉涨后，国内管坯钢报价重新回到下跌通道之中，且整个9月跌幅大于8月涨幅，可以说8月的试探性上涨以失败收尾。同时，在此期间无缝管厂对于管坯采购的热情也并未随着此前原料价格的猛涨而出现些许的反弹，多数厂家依然根据自身订单循序渐进的采购管坯。现货市场方面，全国各主要城市也是以下跌为主旋律，华东一带跌幅相对其他地区较大，多在200元/吨以上，这也与此轮先扬后抑的钢厂调价地区相吻合，山东及北方主流区域跌幅多在100元/吨上下。从目前形势来看，期望管坯价格再度拉涨可能性不大，毕竟此前集体上涨的失败让厂家后期销售压力陡增，随着时间逐步进入四季度，厂家开始逐渐为合同订单而考虑，资金回笼成为主要目标，因此预计10月国内管坯价格继续维持震荡下行的态势。

下图为9月全国主要城市管坯具体价格详见下图

表1：9月全国主要城市热轧管坯结果比对表

热轧管坯	杭州	无锡	常州	江阴	靖江	临沂	聊城	天津
2014-8-31	2240	2210	2170	2220	2110	2060	2050	2055
2014-8-31	2000	2000	1960	2020	1910	1920	1950	1970
涨跌	-240	-210	-210	-200	-200	-140	-100	-85

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

上面列举的是各个城市的价格调整，以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策，可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向：

表2：9月管坯企业调价统计（不完全统计）

时间	生产单位	规格	调整幅度	列表价格	备注
9月1日	东方特钢	20#	-20	2190	含税常州西港价
9月1日	长强钢铁	20#	-	2260
9月1日	淮钢	20#	-	2330	含税贴息5‰
9月1日	中天钢铁	20#	-	2310	承兑贴息率4.5‰
9月2日	东方特钢	20#	-20	2170	含税常州西港价
9月7日	东方特钢	20#	-20	2150	含税常州西港价
9月8日	东方特钢	20#	-20	2130	含税常州西港价
9月11日	淮钢	20#	-100	2230	含税贴息5‰
9月11日	中天钢铁	20#	-110	2200	承兑贴息率4.5‰
9月11日	长强钢铁	20#	-110	2150
9月14日	东方特钢	20#	-50	2080	含税常州西港价
9月15日	东方特钢	20#	-20	2060	含税常州西港价
9月18日	东方特钢	20#	-10	2050	含税常州西港价
9月21日	中天钢铁	20#	-100	2100	承兑贴息率4.5‰
9月21日	淮钢	20#	-100	2130	含税贴息5‰
9月21日	长强钢铁	20#	-100	2050
9月23日	东方特钢	20#	-20	2030	含税常州西港价

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数据来源：钢联数据（MysteelDate）

2、管厂情况

管厂方面，由于此前山东一带出厂价格多以达到地步区间，加之9月山东周边管坯报价跌幅小于江苏地区，因此临沂、聊城等主要管厂集中地出厂报价本月跌幅较小，多在50元/吨左右。而反观江苏地区，由于此前管坯试探性拉涨失败，本月出现大幅度回调，因而多数厂家纷纷跟跌报价，只是根据此前上涨时自身的调整幅度做回调，跌幅小于管坯幅度。而据厂家表示，目前大部分厂家订单难以满足生产需求，尤其是以供给现货市场为主的厂家，近期订单数量并未出现回暖，而出口及终端需求并未及时复苏的情况下，当前管厂生存压力较大，预计十月国内无缝管厂报价继续以盘整观望为主。

五、市场展望

九月国内无缝管价格整体走势依然向下，市场丝毫不见回暖之势，而从整个钢材行业走势情况看，钢材综合价格指数月环比仍旧下跌4.02%，仅铁矿石市场价格出现了小幅反弹，定并未由此带动钢价的上扬。因此展望即将到来的十月，笔者预计无缝管市场走势继续底部徘徊，市场价格难言回暖。

首先，从23日公布的2015年9月财新中国制造业采购经理人指数来看，其初值为47.0%，较8月终值下降0.3个百分点，创下自2009年3月以来新低。而三季度均值环比下降了2.2个百分点，说明过去三个月制造业形势加速恶化，可见市场需持续疲弱，丝毫不见起色。

此外，原材料价格此前的试探性拉涨失败，表明现阶段现货市场完全不接受价格的拉涨，毕竟目前在资金面及需求双双走弱的大环境下，市场很难再认可价格上扬，即便目前各管厂生存压力很大，出厂价贴近甚至低于成本线的厂家不在少数，但大环境决定了现阶段价格难以出现反弹。

不过我们需要注意的是，一旦十月市场价格再度下跌，部分地区可能出现超跌现象，不排除由此迫使部分厂家无奈涨价维持成本线的情况出现，而在一些地区商家又多以厂家直发的模式进行销售，因此一旦这些厂家出现价格的报复性拉涨，不排除局部范围内的价格反弹。

总而言之，十月国内无缝管价格走势整体并不乐观，而随着四季度的到来，北方地区将陆续进入冬季，部分资源南倾或将造成原本并不突出的库存压力逐步显现，或为后期走势带来负面影响。

（Mysteel.com钢管部编辑未经许可请勿转载）

责任编辑：成晓好021-26093338  13524217776

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