2月不锈钢市场弱势盘整运行
前言:1月不锈钢价格累计下跌800元/吨左右。在需求不佳的情况下,市场实际成交低迷。加上年关将至,在资金回笼的压力下,商家想要减轻库存,让利出货,预计后期不锈钢市场或将弱势盘整运行。
一、国内生产
(一)十二月国内重点不锈钢钢厂产量有所增加
中国特钢企业协会会员单位2014年1-12月产量统计结果显示,不锈钢钢材产量为749.9万吨,与去年同期相比增加了80.9万吨,即涨幅12.1%。铬系不锈钢产量为265.8万吨,同比增长28.3万吨;铬镍系不锈钢粗钢产量为479.2万吨,同比增长50.4万吨;耐热不锈钢粗钢产量为4.8万吨,同比增加2.2万吨。
图1:2014年1-12月份国内不锈钢钢材累计产量
数据来源:特钢协
我网对全国部分钢厂(太钢、宝新、宝钢、张浦、青浦、酒钢、西南、东方特钢等18家钢厂)实际产量数据统计如下:
图2:2014年1-12月份国内不锈钢钢材累计产量
数据来源:Mysteel
由图2可见,就部分主要钢厂的产量调查情况来看,本月热轧产量情况有所增加。冷轧产量略微有所增加。
(二)钢厂检修情况
1.振石集团东方特钢已在1月15日开始实施,目前主要是轧钢设备参与停产检修。炼钢部分的检修将于2月8日开始,预计东特本轮检修实际会影响的量约为5万吨左右。
2.北海诚德钢厂春节放假计划暂定:
(1).1#高炉从2月1日开始至3月10日停产。热轧,2月13日停产,3月1日恢复。固溶,2月15日停产,3月1日恢复。
(2).2#高炉从2月18日开始至2月24日停产。
3.连云港华乐合金春节检修时间暂定于2月10日左右,检修停产时间预计持续将近一个月。
(三)库存情况小幅减少
本月300系库存量仍低于上期;冷轧库存量、热轧库存量、400系库存量以及200系库存量均减少。其中冷轧59500吨,较上期减少2.98%;热轧81300吨,较上期减少1.62%。按系别来看,300系仍是重中之重,库存量11990吨,环比减少5.6%,占总库存比例为85.1%;400系库存量15300吨,环比增加11.49%;200系库存量5600吨,环比减少4%。
分类 |
比上期增长 |
||||
|
库存量 |
比重% |
数量 |
幅度% |
|
冷轧 |
200系 |
0.45 |
3.2 |
-0.02 |
-0.14 |
|
300系 |
4.05 |
28.76 |
-0.25 |
-1.78 |
|
400系 |
1.45 |
10.3 |
-0.15 |
-1.07 |
|
合计 |
5.95 |
42.25 |
-0.42 |
-2.98 |
热轧 |
200系 |
0.11 |
0.8 |
-0.01 |
-0.06 |
|
300系 |
7.94 |
56.38 |
-0.16 |
-1.14 |
|
400系 |
0.08 |
0.57 |
-0.06 |
-0.43 |
|
合计系 |
8.13 |
57.75 |
-0.23 |
-1.62 |
库存总量 |
14.08 |
100 |
-0.65 |
-4.6 |
表1:2014年1月份无锡地区库存情况
数据来源:Mysteel
(四)十二月进口有所增加,出口有所减少。
十一月不锈钢进出口数量增加,进口总数环比上涨7.5%,出口环比下跌4.84%。详情请参见下表。
2014年12月海关进出口统计汇总—进口
品种 |
本月数量(吨) |
环比增速 |
本月金额(美元) |
环比增速 |
中小型型钢 |
225.69 |
-20.22% |
1,643,954.00 |
-19.78% |
棒材 |
4,978.02 |
26.64% |
26,283,457.00 |
14.41% |
线材 |
3,446.83 |
9.39% |
11,513,933.00 |
-1.15% |
中板 |
4,494.82 |
27.56% |
27,502,576.00 |
52.37% |
热轧薄板 |
93.22 |
-3.27% |
398,620.00 |
-13.94% |
冷轧薄板 |
23,464.43 |
-2.10% |
57,856,369.00 |
6.88% |
中厚宽钢带 |
6,579.82 |
-35.61% |
19,794,740.00 |
-27.50% |
热轧薄宽钢带 |
252.12 |
111.71% |
1,667,181.00 |
405.81% |
热轧窄钢带 |
819.97 |
-6.67% |
5,756,252.00 |
-10.55% |
冷轧窄钢带 |
7,373.02 |
8.55% |
31,578,626.00 |
9.73% |
无缝管 |
3,495.51 |
39.88% |
35,730,634.00 |
30.37% |
焊管 |
1,313.40 |
-34.31% |
7,438,178.00 |
-49.40% |
钢管接头、肘管、管套 |
645.55 |
7.30% |
29,457,435.00 |
16.24% |
钢丝 |
1,703.43 |
18.07% |
13,315,461.00 |
14.79% |
钢锭 |
498.95 |
82.66% |
1,098,547.00 |
50.33% |
钢坯 |
2,656.23 |
131.43% |
9,919,433.00 |
141.69% |
废钢 |
6,226.04 |
141.54% |
6,350,594.00 |
48.41% |
总计 |
68,267.06 |
7.50% |
287,305,990 |
10.36% |
表2:2014年12月海关进出口统计汇总--进口
数据来源:中国海关
2014年12月海关进出口统计汇总--出口
品种 |
本月数量(吨) |
环比增速 |
本月金额(美元) |
环比增速 |
中小型型钢 |
2,233.77 |
-19.69% |
6,937,721 |
-32.06% |
棒材 |
3,521.62 |
-0.46% |
11,206,085 |
-4.66% |
线材 |
10,957.64 |
-7.69% |
23,357,327 |
-12.87% |
中板 |
12,795.89 |
-19.67% |
36,180,027 |
-32.24% |
热轧薄板 |
658.05 |
41.55% |
5,095,729 |
112.99% |
冷轧薄板 |
89,130.90 |
-12.17% |
175,657,719 |
-17.61% |
中厚宽钢带 |
84,054.48 |
-10.42% |
182,973,558 |
-12.11% |
热轧薄宽钢带 |
15,818.35 |
52.01% |
34,838,147 |
46.48% |
热轧窄钢带 |
6,825.79 |
-19.39% |
9,460,658 |
-21.73% |
冷轧窄钢带 |
11,199.69 |
35.68% |
21,630,201 |
32.51% |
无缝管 |
18,333.37 |
13.19% |
85,522,505 |
5.63% |
焊管 |
14,714.19 |
18.89% |
64,127,060 |
9.60% |
钢管接头、肘管、管套 |
12,368.64 |
-0.72% |
107,622,865 |
4.54% |
钢丝 |
6,428.13 |
12.82% |
23,505,401 |
14.98% |
钢锭 |
0 |
- |
0 |
- |
钢坯 |
43.73 |
217.08% |
298,467 |
240.75% |
废钢 |
25.13 |
-32.73% |
21,863 |
-34.21% |
总计 |
289,109.36 |
-4.84% |
788,435,333 |
-6.27% |
表3:2014年12月海关进出口统计汇总—出口
数据来源:中国海关
二、1月不锈钢价格弱势下行
【卷板】
•300系:
1月不锈钢价格走势处于弱势下行态势,本月镍价可谓是一波三折,震荡幅度很大,当伦镍下调幅度较大时,300系价格走低一点,但是伦镍价格反弹之后,300系价格却无上升趋势,这显示了下游需求在不断减弱,贸易商出货情况比较糟糕,由于库存较多部分商家也愿意让利出货以回笼资金,故而价格很难支撑,预计2月价格弱势盘整。
价格方面,无锡地区目前价格差距甚小;酒钢资源报到15000元/吨;天管在15000元/吨;张浦15100-15200元/吨;太钢15000元/吨。热轧方面价格同样有所下行,东方特钢资源目前13900-14000元/吨毛边价格;宝钢报价在14100-14200元/吨;太钢宽幅14400-14500元/吨。佛山地区冷轧也有显著下行,最低资源14900元/吨,太钢毛边报价15100元/吨;酒钢切边15100元/吨;张浦宝新切边报价最高,在15600元/吨。热轧方面最低价格为东方特钢毛边资源14100元/吨;最高为太钢资源14800元/吨。
图3:全国不锈钢市场304价格走势图
数据来源:Mysteel
•200系:
1月无锡、佛山两大市场200系报价稳定,市场成交较差,商家已出货回笼资金为主。201冷卷1月无锡市场联众报价为8800元/吨,市场现有资源较少,商家出货量急剧下降,对于冬储意愿不强。佛山市场联众201冷卷报价为8750-8800元/吨,市场库存较小,下游需求不佳。市场201压延料更是报到8150元/吨的低价,但是成交情况也很糟糕,恶性竞争频繁。联众201热卷由于市场资源较为稀缺,很少有商家有货,因此两大市场报价一直处于8400-8500元/吨之间(参考价格)。综合来看,不锈钢整体市场需求较差,观望心态较多,拿货意愿不强;临近年底,商家积极减少库存;因而预计短期内无锡、佛山两大市场200系不锈钢价格将以盘整为主。
图4:无锡市场联众201价格走势图
数据来源:Mysteel
•400系:
1月400系不锈钢市场价格价格有所下跌,市场需求有限,本身价格变化很小的品种,价格下跌给商家的利润带来了巨大影响。现在整体市场库存较为充足,缺少部分规格及宝新资源,其他资源很充足。目前太钢400系连轧已步入正轨,虽然产量还没有显著体现,但是生产成本的降低以及有可能产量的增加,会使后市400系的价格出现波动,所以很有可能年后400系价格会出现再度下调可能。
图5:无锡市场太钢430价格走势图
数据来源:Mysteel
【带材】
1月201和304热轧窄带的价格小幅下跌。
201方面,月初佛山市场201热轧窄带的价格暂稳,201半铜热轧窄带的主流报价不含税为6700-6750元/吨左右,201高铜不含税报价在7250元/吨左右。7日,201热轧窄带的价格开始下调以价格下调50元/吨,201半铜热轧窄带的主流报价不含税为6650-6750元/吨左右。9日,佛山市场201热轧窄带的价格再现下调50-100元/吨,201半铜热轧窄带的主流报价不含税6550-6650元。月中201热轧窄带价格表现的较为稳定,但商家表示还存在一定的让利空间。月末201热轧窄带的价格仍有50元/吨左右的下滑,商家表示为了尽量减轻库存压力,让利出货,贸易商对后市信心减弱,市场成交清淡,预计短期内201热轧窄带的价格会维持弱稳。
304方面,4日鼎信钢厂304热轧窄带开出新盘,期货不含税报13200元/吨,含税报价14000元/吨,较之前价格再有200元/吨下调。第二周,受伦镍大幅下跌影响,佛山市场304热轧窄带价格下调100-200元/吨左右,鼎信含税报13800元/吨,天地、华迪等产地的304热轧窄带含税报价13700元/吨。月末,304热轧窄带价格有所小幅回暖,鼎信含税报14000元/吨,天地、华迪等产地的304热轧窄带含税报价13900元/吨左右。热轧窄带市场成交氛围偏淡,下游需求未有回暖,但市场资源较为紧缺,预计短期内304热轧窄带价格会维持稳定。
【管材】
1月份因春节临近,部分生产企业现在开始已经陆续放假,故市场较上月出现明显的冷清。管坯成本端未有明显下滑迹象的情况下,厂商多持谨慎观望心态,短期价格难有较大波动。各地市场,虽然市场到货偏低,但商家多以消化库存为主,但因本月商家的主要精力在资金回笼的状态,短期不锈钢管坯市场价格仍难盘整。无缝管目前市场虽有坚挺意愿,但临近春节不到1个月,贸易商普遍愿意出货套现,加上下游放假企业陆续增多,市场心态难免不稳定。不锈钢焊管市场价格弱势运行,从市场反馈的情况来看,市场成交依旧低迷,商家出货普遍不佳,也不会过多储备库存,故商家的压力并不是很大。预计下月因春节影响,市场上不会出现大的变化,平稳过渡是主要趋势。
三、2月不锈钢价格或将弱势盘整运行
(一)国内外宏观市场
1.希腊新总理AlexisTsipras公布了内阁名单,人员从20人减少到10人,仅国防部长来自右翼“独立希腊人党”,意味着希腊政府将主要受极左翼党Syriza领导人Tsipras控制,希腊退出欧元区风险增加。欧洲股市大跌。
2.美国12月的耐用品订单环比下降3.4%,不及预期。
3.2014年全国规模以上工业企业实现利润总额64715.3亿元,比上年增长3.3%;实现主营活动利润60471.7亿元,比上年增长1.6%。
4.26日亚洲时段人民币暴跌成为市场关注焦点,但欧美时段卢布成为“衰星”。受油价重挫并触及6年低位,加之俄罗斯信用评级遭标准普尔下调至垃圾级,十年来首次低于投资级。卢布再现崩跌一幕,盘中跌幅接近7%,并收于创纪录最弱水平。
5.美国联邦公开市场委员会(FOMC)自12月会议以来获得的信息显示,经济活动一直以稳健步幅扩张。就业市场状况进一步有所改善,就业增长强劲且失业率下滑。总的来说,一系列就业市场指标显示就业资源利用不足的情况正在逐步减少。家庭支出正温和成长,近期能源价格下挫带动了家庭购买力。企业固定投资增加,而楼市复苏仍缓慢。通胀在委员会的较长期目标水准之下进一步下滑,主要反映能源价格下跌。基于市场的通胀补偿指标近几个月大幅下滑,调查显示较长期通胀预期仍稳定。
(二)伦镍指数小幅下跌
图6:伦镍价格走势图
数据来源:Mysteel
图6可见,本月镍价起落较大,最高点与最低点相差了1300美元左右。月初,伦镍触底反弹,但涨幅有限,原油市场全面进入“40”时代,美国数据多数靓丽,美元指数大涨突破92。月中伦镍虽受欧版QE刺激短暂反弹,但利好出尽迅速下跌,显示伦镍上方压力重重。月末伦镍反弹,但是动力有限。目前金川镍均价108100元/吨;1.9-2.0%镍矿在670元/湿吨;10-15%镍铁报价1065元/镍点。
(三)钢厂成本有所下跌
图7:钢厂使用部分废料304热轧成本走势图
数据来源:Mysteel
图7为我网根据304废钢、镍价、高碳铬铁、炼钢生铁以及镍铁35%的实时价格进行公式化计算,考虑到各生产企业原料采购周期的不同,此成本计算不代表现行钢厂生产成本,仅代表未来可能出现的趋势,不包括钢厂固定成本。
(四)2015年2月不锈钢价格弱势盘整为主
伦镍震荡运行,但市场价格并未明显受到影响,临近年关,商家对于减轻库存的意愿较强,让利走货为主,但是下游需求及市场成交情况未见回暖,热轧现货资源进一步收紧,热轧的价格相对坚挺。冷轧资源正常供应,且有部分钢厂增大了资源的投放量,冷轧价格想要上涨难度较大。故而预计2月不锈钢价格或弱势盘整为主。
(Mysteel.com特钢部编辑,请勿转载)
编辑:吴绍君021-26093073
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