1月不锈钢市场弱势盘整运行
前言:12月不锈钢价格累计下跌600元/吨左右。在需求不佳的情况下,市场实际成交低迷。加上年关将至,在资金回笼的压力下,商家大多出货为主,价格上涨意愿不强。预计后期不锈钢市场或将弱势盘整运行。
一、国内生产
(一)十一月国内重点不锈钢钢厂产量略有缩减
中国特钢企业协会会员单位2014年1-11月产量统计结果显示,不锈钢钢材产量为688.4万吨,与去年同期相比增加了57.2万吨,即涨幅9.1%。铬系不锈钢产量为245.4万吨,同比增长30万吨;铬镍系不锈钢粗钢产量为438.59万吨,同比增长26.22万吨;耐热不锈钢粗钢产量为4.4万吨,同比增加0.96万吨。
图1:2013-2014年1-11月份国内不锈钢钢材累计产量
数据来源:特钢协
我网对全国部分钢厂(太钢、宝新、宝钢、张浦、青浦、酒钢、西南、东方特钢等18家钢厂)实际产量数据统计如下:
图2:2013-2014年11月份国内不锈钢钢材累计产量
数据来源:Mysteel
由图2可见,就部分主要钢厂的产量调查情况来看,本月热轧产量情况有所缩减。冷轧产量略微有所增加。目前市场需求情况较差,故而钢厂减产也在情理之中。
(二)钢厂检修情况
(1)据连云港华乐合金消息,该钢厂将于12月25日左右对设备进行检修,时间维持约十天,将影响产量三分之一,总量约在2万吨左右。
(2)12月26日上午,北海诚德集团年产量120万吨、产值达150亿元的冷轧项目在铁山港(临海)工业区的临港新材料产业园正式投产。这套整合了国内外设备技术最先进的生产线,也是国内同行业罕见的废酸废水深度处理回收使用、实现零排放的项目,为北海打造临港新材料产业、实现千亿元产业迈出了重要一步。
(三)库存情况小幅增加
2014年12月上旬,无锡地区不锈钢库存量为147300吨,环比增加6.29%。本月300系库存量仍低于上期;冷轧库存量、热轧库存量、400系库存量以及200系库存量均减少。其中冷轧63700吨,较上期增加11.79%;热轧83600吨,较上期增加2.45%。按系别来看,300系仍是重中之重,库存量12400吨,环比增加5.6%,占总库存比例为84.18%;400系库存量17400吨,环比增加11.49%;200系库存量5900吨,环比增加18.64%。
分类 |
本期库存及比重 |
比上期增长 |
|||
|
库存量 |
比重% |
数量 |
幅度% |
|
冷轧 |
200系 |
0.47 |
3.22 |
0.126 |
37.2 |
|
300系 |
4.3 |
29.38 |
0.37 |
9.5 |
|
400系 |
1.6 |
10.85 |
0.17 |
11.79 |
|
合计 |
6.37 |
43.45 |
0.66 |
11.74 |
热轧 |
200系 |
0.12 |
0.8 |
-0.004 |
-3.32 |
|
300系 |
8.1 |
54.8 |
0.2 |
2.67 |
|
400系 |
0.14 |
0.94 |
-0.007 |
-4.9 |
|
合计系 |
8.36 |
56.55 |
0.21 |
2.45 |
库存总量 |
14.73 |
100 |
0.871 |
6.29 |
表1:2014年12月份无锡地区库存情况
数据来源:Mysteel
(四)十一月进出口有所增加
十一月不锈钢进出口数量增加,进口总数环比上涨11.35%,出口环比上涨2.57%。详情请参见下表。
表2:2014年11月海关进出口统计汇总--进口 数据来源:海关 2014年11月海关进出口统计汇总--出口 |
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品种 |
本月数量(吨) |
环比增速 |
本月金额(美元) |
环比增速 |
|
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中小型型钢 |
2,781.38 |
31.70% |
10,211,203 |
51.21% |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
棒材 |
3,537.80 |
12.59% |
11,754,225 |
12.95% |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
线材 |
11,870.82 |
2.20% |
26,808,510 |
-10.03% |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中板 |
15,928.38 |
5.23% |
53,392,638 |
26.74% |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
热轧薄板 |
464.89 |
-33.18% |
2,392,477 |
-31.69% |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
冷轧薄板 |
101,476.30 |
-1.62% |
213,213,566 |
-2.58% |
|
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中厚宽钢带 |
93,830.72 |
10.34% |
208,193,407 |
9.11% |
|
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热轧薄宽钢带 |
10,406.29 |
-18.97% |
23,783,387 |
-22.64% |
|
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热轧窄钢带 |
8,467.23 |
28.70% |
12,086,919 |
28.54% |
|
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冷轧窄钢带 |
8,254.75 |
-7.14% |
16,323,866 |
-13.16% |
|
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无缝管 |
16,197.53 |
-4.21% |
80,965,978 |
-7.08% |
|
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焊管 |
12,376.71 |
-8.08% |
58,507,840 |
13.28% |
|
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钢管接头、肘管、管套 |
12,457.99 |
16.07% |
102,952,175 |
17.15% |
|
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钢丝 |
5,697.47 |
-2.65% |
20,443,426 |
-15.42% |
|
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钢锭 |
0.281 |
- |
1,796 |
- |
|
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钢坯 |
13.79 |
-38.43% |
87,592 |
-45.22% |
|
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废钢 |
37.355 |
965.46% |
33,230 |
1013.23% |
|
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总计 |
303,799.68 |
2.57% |
841,152,235 |
3.56% |
|
表3:2014年11月海关进出口统计汇总—出口
数据来源:海关
二、12月不锈钢价格弱势下行
【卷板】
•300系:
12月不锈钢价格走势处于弱势下行态势,在伦镍的影响下,300系价格不断走低。临近年末,许多商家都将进行盘库,再加之资金回笼等原因,出货意愿较强,故而价格也很难支撑。从库存上来看,无锡、佛山等大市场资源均处于紧张状态,部分钢厂甚至出现缺货,如太钢热轧,酒钢冷轧等。需求方面同样也没有得到好转,整个市场依然表现平淡,成交不佳。
价格方面,无锡地区目前依然是甬金资源价格最低,报价在15400-15600元/吨;酒钢资源报到15700-15800元/吨;天管在15600-15800元/吨;张浦15900-16000元/吨;太钢15800-15900元/吨。热轧方面价格同样有所下行,东方特钢资源目前14100-14200元/吨毛边价格;宝钢报价在14500-14700元/吨;太钢宽幅14800-15000元/吨。佛山地区冷轧普遍较无锡偏高,最低资源15600元/吨,太钢毛边报价15700元/吨;酒钢切边15900元/吨;张浦切边报价最高,在16100元/吨。热轧方面最低价格为东方特钢毛边资源14300元/吨;最高为太钢资源15200元/吨。
图3:全国不锈钢市场304价格走势图
数据来源:Mysteel
•200系:
12月无锡、佛山两大市场200系报价大体维稳,市场成交一般,商家让利走货为主。201冷卷12月初无锡市场联众报价为8900元/吨,市场现有资源较少,商家囤货意愿不强。佛山市场联众201冷卷报价为8750-8800元/吨,市场库存有限,下游需求不佳。市场201压延料报价为8250元/吨,实际成交仍有让利,受到不少商家青睐,对联众201冷卷价格走势产生一定影响。201热卷由于市场资源较为稀缺,价格相对稳定,两大市场报价一直处于8400-8500元/吨之间。综合来看,不锈钢市场整体环境较差,下游拿货不积极;临近年底,为回笼资金,商家让利走货为主;因而预计短期内无锡、佛山两大市场200系不锈钢价格将以盘整为主。
图4:无锡市场联众201价格走势图
数据来源:Mysteel
•400系:
12月400系不锈钢市场价格价格有所下跌,市场需求有限,商家出货意愿较强。由于各大钢厂每月400系产量变化不大,市场需求较为稳定,因而价格波动不大。大环境来看,不锈钢市场需求有待释放,市场整体环境较差;400系不锈钢市场现货库存较为充足;故预计短期内400系不锈钢价格或将弱稳。
图5:无锡市场太钢430价格走势图
数据来源:Mysteel
【带材】
201方面,钢厂方面:连云港华乐合金消息,该钢厂将于近期对设备进行检修,时间维持约十天,将影响产量三分之一,总量约在2万吨左右。且华乐合金201热轧窄带现货到货价格作出调整:J1485/510/605不含税报价6850元/吨。揭阳华钢计划于12月10日左右暂停炼钢,对炼钢及新上设备等配套生产设备进行全面检修,进而推动设备升级,生产规模将继续扩大。此次检修停产时间较长,复工时间将在春节后。为此,一线生产工人将提前进入假期状态;但鉴于钢厂尚有库存,因此销售部门各项工作正常进行。市场方面:商家表示,与上月相比,本月201热轧窄带的价格下跌100元/吨左右,目前201半铜热轧窄带的主流报价不含税为6750元/吨左右,201热轧窄带的价格打破平静已久的局面,开始下调以促进成交,价格下调100元/吨,201半铜热轧窄带的主流报价不含税为6700-6750元/吨左右。商家表示市场上热轧窄带现货资源与大板相比较为紧缺,成交不如意,价格阴跌已是事实。受废料价格上涨的影响,中频炉料的价格上调,与精炼炉料的价差拉近。市场缺乏利好消息刺激,下游管厂等生意较为清淡,加上资金等方面的压力,预计短期内201热轧窄带的价格弱稳。
304方面,本月佛山市场上304热轧窄带价格有所上涨,鼎信304热轧窄带的商家含税报价14100元/吨。华迪等其他产地的304热轧窄带含税14250元/吨左右。12月4日下午鼎信304热轧窄带盘价新开,不含税价格13500元/吨,含税价格14300元/吨。月初到月中,受伦镍拉涨影响,加上市场现货资源较为紧缺,佛山市场304热轧窄带现货价格上调,贸易商挺价心态强烈,持货商家鼎信含税报14800元/吨,天地、华迪等产地的304热轧窄带含税报价14700元/吨。月中开始伦镍持续下跌,受市场现货资源紧缺的的支撑,304热轧窄带的价格较为坚挺,鼎信含税报14600元/吨,天地、华迪等产地的304热轧窄带含税报价14500元/吨。年底将至,资金压力较大,商家让利出货,月末304热轧窄带的价格有所下调,鼎信含税报14250元/吨,天地、华迪等产地的304热轧窄带含税报14150元/吨。佛山市场整体成交清淡,预计短期内304热轧窄带的价格会弱稳。
【管材】
12月主流不锈钢管坯厂价格有小幅回落,究其原因一是因为原料镍的价格大幅下滑,由11月的16500美元下调到现在的15200美元左右;而是临近年底,各大企业到了还贷的最后期限,商家的资金流动不充足,拿货量减少;三则是因为大部分客户对明年的行情看空,冬储的积极性与去年相比明显减弱,备货的情绪不高。无缝管市场方面因经销商报价多数维稳,整体市场价格调整有限。本月无缝管市场基本以消化库存为主,新增资源有限,因此存在规格短缺现象,造成出货难度更加明显。商家资金压力增加,出货积极性较高,在库存偏低的情况下,降价出货的情况较少。而相对的下游商家需求较弱,市场部分资源让利促成交。焊管方面因市场成交困难,让利促销的活动屡见不鲜,这也是焊管企业为了资金尽快回笼的无奈之举。由于原料价格上涨压力较大难以继续上调,下游需求有所放缓,整体成交向好转。整体而言管材市场市场看涨氛围不高,卖家心情低落。下游需求逐渐减量,对价格方面难以起到支撑作用,库存方面则是继续猛增,多空因素交织,厂家成交小幅让利,预计下个月市场成交量将继续减弱。
三、1月不锈钢价格或将弱势盘整运行
(一)国内外宏观市场
1、希腊第三轮投票的失败,预示着开年首月市场或将承受的动荡。原油的火上浇油也使基金属市场心态年末难平稳过渡。
2、受原油大跌及西方制裁双重打压下的俄罗斯经济惨遭重创,俄经济5年来首次下滑,卢布重返跌势,也严重拖累其欧洲重要贸易伙伴德国的经济表现。
3、德国近几月零售销售数据的大起大落直观预示其经济复苏的不稳定,通缩的日益加剧也令复苏前景继续蒙阴。尽管11月德国PPI止跌回升,但由于意法的拖累,料欧元区11月PPI仍难提振。
4、受新订单和价格指数大幅下滑拖累,汇丰12月中国制造业PMI初值跌破50关口至49.5,创下七个月最低。上月终值为50.0。12月汇丰PMI终值定于12月31日(周三)发布。
(二)伦镍指数小幅下跌
图6:伦镍价格走势图
数据来源:Mysteel
图6可见,伦敦金属交易所基本金属镍在9月开始一直处于下行态势,累计下跌近5000美元/吨,10月依然处于下行状态,跌幅在1000美元/吨左右,11月开始出现反弹,累计上涨900美元/吨,本月处于下行态势,累计下跌1321美元/吨。目前金川镍均价107500元/吨;1.9-2.0%镍矿在680元/湿吨;10-15%镍铁报价1080元/镍点。菲律宾处于雨季,镍矿出货量明显减少,国内港口镍矿库存量继续减少,且有加速减少态势。
(三)钢厂成本有所下跌
图7:钢厂使用部分废料304热轧成本走势图
数据来源:Mysteel
图7为我网根据304废钢、镍价、高碳铬铁、炼钢生铁以及镍铁35%的实时价格进行公式化计算,考虑到各生产企业原料采购周期的不同,此成本计算不代表现行钢厂生产成本,仅代表未来可能出现的趋势,不包括钢厂固定成本。
(四)2015年1月不锈钢价格弱势盘整为主
虽然目前市场资源较为紧缺,但是伦镍持续下行,市场成交不佳,临近年关,商家对于抬价意愿较弱,加之在资金回笼等因素的推动下,商家让利走货为主,不锈钢价格想要上涨难度较大。故而预计1月不锈钢价格或弱势盘整为主。
(Mysteel.com特钢部编辑,请勿转载)
编辑:吴绍君021-26093073
资讯监督:张帅021-26093308