钢联资讯8月6日热点点评

【宏观资讯】

◎发改委连续三日“示好”下半年经济

新闻回放：8月1日，发改委官网发文《农业农村经济保持稳中向好态势》、《上半年产业结构调整取得新进展》；8月4日又发文《上半年经济社会发展总体平稳》和《积极推动区域经济协调发展》；8月5日，发改委再次发文《交通基础设施建设和交通领域各项改革顺利进行》、《对外开放水平进一步提高》。文章除总结上半年经济情况之外，更多的笔墨着重在对下半年稳增长的工作部署之上。今日发改委就加快生产性服务业，促进产业结构调整升级，召开新闻发布会。

钢联点评：从近日的文章和近期发改委的动作可以看出，其对我国下半年经济平稳发展持乐观看好态度。

◎九城市被国土部约谈涉土地违规抵押融资

新闻回放：2014年，国家土地督察机构在全国56个城市开展了土地例行督察，国家土地总督察决定对其中土地违法问题突出的9个城市进行公开约谈，其中土地违规抵押融资成为较为普遍的问题。

钢联点评：因近期房地产市场低迷，房地产投资增速和土地出让金等数据较同比都有所下滑，而土地出让金一直是政府收入来源的重头，因土地抵押融资涉及的金额较大，或将会引起各地债务风险爆发。

◎澳大利亚和印度维持利率不变

新闻回放：澳大利亚央行5日决定，维持基准利率于2.5%不变,印度央行同日决定维持基准的回购利率于8%不变。

钢联点评：印度央行强调，其长期通胀水平依然存在上升的风险。澳大利亚，国经济前景依然具有挑战性，该行在未来很长一段时间内仍将把利率维持在低位。

◎欧元区7月综合PMI终值53.8扩张速度创三个月最快

新闻回放：数据显示，欧元区7月综合PMI终值53.8，预期54.0，为今年4月以来最高，虽不及7月初值的54.0，但高于6月终值为52.8。

钢联点评：欧元区主要区内经济体增长正在加快，主要受到德国和西班牙受服务业带动的复苏。令人担心的是，这只带动非常温和的就业创造。而且，未来几个月增长步伐的走向也有很大不确定性。

◎7月中国物流业景气指数为56.8%

新闻回放：中国物流与采购联合会5日发布的2014年7月份中国物流业景气指数为56.8%，比上月小幅上升0.1个百分点。

钢联点评：7月份，中国物流业景气指数在较高水平上仍有小幅上升，尤其是铁路、道路、水运等运输企业均有所回升，仓储环节的库存量指数下降、库存周转加快，显示出宏观经济运转加快，物流市场活跃度依然较强，呈现稳中有升的发展态势。企业新订单指数回升0.7个百分点、业务活动预期指数回升2.3个百分点，预示着后期物流业务活动具备稳中趋升的发展基础。

【行业资讯】

◎安赛乐米塔尔2季度实现盈利

新闻回放：世界头号钢厂安赛乐米塔尔公司称，受益于欧洲业务的强劲恢复，2季度扭转亏损局面，实现净利润5200万美元。

钢联点评：季度及今年上半年的结果反映，钢发货量和利润均有改善，占发货量2/3的欧洲和美国市场前景继续向好。拉克西米上调美国和欧洲钢需求增长预期，北美钢表观消费同比增5%-6%，欧洲增3%-4%。

◎矿业巨头并非尾大不掉中型矿企迎来市场机遇

新闻回放：过去20年内，随着全球化进程的加快，以中国为代表的新兴经济体迅速崛起，多极化政治经济格局势不可挡。目前全球自然资源产品的供求格局，也已经大体形成了“欧洲、美国、东亚”三大消费核心和多元化的资源供应基地。

钢联点评：对于缺乏矿业产业基础，但意图进入资源产业并为日后发展奠定基础的中国领先民营资本，目前的“乱世”也提供了全球范围依托以资金优势进行布局的良好时机。以五年、十年的视野，用发展的眼光研判矿业市场，就能够在产业调整期抓取机会，奠定国际化资源产业发展的基础。

◎上海9月1日起实施阶梯气价制度第一档涨0.5元

新闻回放：上海发改委8月5日发布消息，99月1日起，上海市将调整居民燃气价格，首档管道燃气每立方上调0.5元，涨幅20%，为6年来首调民用气价，阶梯气价同时实行。为完成2015年各省实行阶梯气价目标，下一步，各地将陆续跟进调整终端燃气价。

钢联点评：上海市调整居民燃气价格，并实行居民阶梯气价制度，有利于修改完善现行的居民天然气价格上下游联动机制。分析人士认为，按照能源改革已经确定的目标，深化天然气价格改革，还原商品属性是当务之急。

◎能源局将下发光伏新政：投资补贴方式可自由选择

新闻回放：国家能源局局长吴新雄在4日召开的全国分布式光伏发电示范应用现场会上还透露，国家能源局准备就进一步发展分布式光伏下发通知。今年上半年分布式光伏新增容量仅为0.5GW，分布式光伏项目的建设将在政策的带动下在下半年大规模启动，参会人员称，国家能源局大力推动分布式光伏项目建设，政策的出台将为下半年实现8GW分布式光伏项目的装机目标提供支持。不过，政府部门应明确监管和加大惩罚力度，减少和防止投机行为。

钢联点评：今年年初，能源局规划了14GW光伏装机目标，其中6GW为地面电站，8GW为分布式项目，但是上半年累计装机量只有3GW左右，其中分布式光伏装机约0.5GW，新的政策将促进下半年分布式光伏出现大规模的装机。

◎煤炭市场现企稳信号

新闻回放：中煤能源8月份煤价政策出台，5500大卡及以下煤种价格上调4元/吨，同时继续执行硫份优惠和量大优惠政策。中国神华、伊泰此前也上调了8月份动力煤价格，神华各卡数动力煤价格均上涨4元/吨。”

钢联点评：大型煤企纷纷上调动力煤价格，连跌状态下的煤炭市场出现企稳迹象。此外，有媒体报道煤炭行业近期准备出台扶持政策，并对煤炭进出口关税进行调整。分析认为，经过前期煤价下跌后，煤炭基本上全行业亏损，煤价短期底部，预计冬储煤开始、水电衰退，四季度煤价预期反弹，若限产保价和限制进口实施，将进一步支撑煤价。同时，近期相关部门的表态和工作部署显示了政府开始关注煤炭行业的困境，后续或有系统性的救市政策出台。

◎黑龙江非转基因大豆种植面积五年内首次止跌回升

新闻回放：据黑龙江省农委初步统计，今年我国最大非转基因大豆产区黑龙江的大豆种植面积有所增加，这是该省非转基因大豆种植面积五年内首次止跌回升。

钢联点评：大豆目标价格政策让农民心里有了底。此外，去年黑龙江省遭受严重洪涝灾害，一些地区玉米水分大销售价格不理想，以及部分地区排涝时间长影响玉米播种，农民被迫选择生长期相对较短的大豆等，都是今年大豆种植面积增加的原因。

◎国内棉花种植面积进一步减少

新闻回放：根据中储棉的最新调查结果显示，2014年全国实播棉花面积6028万亩，较7月调查下调105万亩，较2013年减少1034万亩，降幅15%，预计今年全国总产622万吨，较2013年减少80万吨，降幅11%。

钢联点评：尽管产量和种植面积下降，但不会对现货及期货市场产生影响：1、历年积压的棉花库存仍然庞大2、纺织行业淡季特征明显，下游采购棉纱积极性减弱，纺企开工率有所下滑，停限产普遍

◎交通部：水路集装箱班轮运输将实施备案管理

新闻回放：交通运输部8月4日发布通知称，国内水路集装箱班轮运输将实施备案管理，水路运输经营者可自主决定开辟或调整国内水路集装箱班轮运输航线，集装箱班轮运价实行市场调节价。通知要求，水路运输经营者应当在班轮航线开航7日前，将使用的船舶以及班期、班次和运价报给水路运输管理部门备案；变更班期、班次、运价或者停止经营部分或全部班轮航线，应当在变更或停止经营的7日前报备案受理机构备案。

钢联点评：随着运价备案制度的深入推广，规范、准确的报备运价信息将能如实反映整个市场的走势，成为集装箱市场运价的“晴雨表”。

◎埃及将开凿第二条苏伊士运河

新闻回放：埃及总统阿尔-塞西周二宣布，将开凿第二条苏伊士运河，预计这项工程将花费30亿欧元，工期3年，明年年中完成河道开凿。

钢联点评：由于之前的运河狭窄，船舶不能交汇，因此通过运河需要花很长时间等待。并且新苏伊士运河这一工程将给低迷的埃及经济雪中送炭。预计新苏伊士运河这一工程将创造上百万的就业岗位。

【下游资讯】

◎发改委称汽车反垄断调查接近尾声

新闻回放：在今日召开的发布会上，国家发改委透露，日前上海市发改委对克莱斯勒、湖北省物价局对奥迪的调查，已经接近尾声。现已查明，两家企业确实存在垄断行为，近期将会受到相应处罚。

钢联点评：国家发改委此次重拳出击进口汽车反垄断调查，将对我国汽车产业形成巨大的影响。业内人士表示，反垄断调查的影响是很广的，对国产车同样是个威慑。具体来说，海外豪华车品牌的降价或将进一步挤压国产自主品牌的空间，对于国产汽车制造商来说，或将构成利空。而在汽车经销商层面，豪华车的降价也将对部分经销商形成打击，尤其是代理豪华车品牌较多的净销售，年内经营压力将大增，业绩下滑也难以避免。

◎多地救市升级松绑限贷：放松限购难解地方之渴

新闻回放：5日，广西宣布将适当放宽二套房贷款政策，大力促进住房消费。这也是继绍兴后，第二个对差别化住房信贷调整的地区。近日，随着地方松绑限购，部分地区出现了短期集中网签量上升带来的“小阳春”，但随着批量的消化，放松限购并未对地方楼市带来较大影响。因此，部分地方转而放松对购房者影响甚大的限贷。

钢联点评：因为经济涨幅放缓，地方政府对房地产依赖度明显上升。在此背景下，地方政府干预推进动力增加，各地救市热情将持续上涨。预计在贷款松动下，楼市或呈现部分回暖，而这一做法或引起其他城市的跟风。