6月份中厚板市场价格窄幅盘整
2014-06-03 09:37 来源：钢联资讯
概述: 5月份国内中厚板市场价格总体弱势下跌，其中前三周中厚板均价连续下跌，第四周均价小幅反弹。不过随着月末期货市场价格的大幅下跌，目前国内中厚板经销商担忧情绪较浓，加之北方钢厂接单情况一般，市场价格可能会有小幅松动的要求。但是由于当前市场价格已经处于底部水平，且各地区现货库存压力较小，商家执行“快进快出”策略却并不盲目看空后市，考虑到短期内供需矛盾并不大，笔者认为6月份国内中厚板市场价格将窄幅盘整。
一、国际中厚板市场情况
（一）5月份国际钢铁价格指数略有回落
5月国际钢市除北美地区继续上涨以外，其他地区市场价格弱势回落。截止5月23日CRU国际钢价综合指数为165.11点，比上月下跌0.97%，比去年同期下滑2.13%。CRU扁平材指数为159.23点，比上月下跌1.15%，比去年同期上涨0.96%。分区域来看，北美地区涨势继续上涨，目前指数为183.12点，较上月上涨0.61%，较去年同期上涨13.85%；亚洲地区指数为162.97点，较上月下跌1.85%，较去年同期下跌7.05%；欧洲地区目前指数为155.38点，较上月下跌0.75%，较去年同期下滑5.87%。
图1：CRU价格指数周走势图（2010年1月-2014年5月）
数据来源：Mysteel
（二）5月份国际中厚板市场价格涨跌互现
5月份国际中厚板市场价格涨跌互现，其中美国、德国、日本、印度等市场中板价格上涨，而日本出口、中国现货及出口价格下跌。在美国，受国内钢厂交货期长及价格上涨的影响，美国中厚板进口报价不断走高。目前美国中厚板进口报价为705-725美元/短吨，市场上没有低于700美元/短吨的资源。在欧洲，尽管需求小幅回升，但因受到进口资源的压力，供过于求的状况并没有太大改善，产能过剩至少30%，市场正在寻找除减少产能以外的办法，如钢厂直销、关注高端中厚板生产及企业合并。在亚洲，日韩市场中厚板价格走强，但中国地区中厚板市场价格走弱。预计6月份国际中厚板市场价格继续窄幅波动。
图2：2014年5月28日国际各主要市场中厚板价格及月度涨跌幅对比
数据来源：Mysteel
二、4月份国内中厚板产量同比增长、环比下降
据统计数据显示，2014年4月份国内中厚板产量为631.7万吨，同比增长11.08%，环比下降0.94%；1-4月份累计产量为2349.5万吨，同比增长6.9%。具体来看，4月份中板产量同比增幅最为明显达到13.4%，而厚板、特厚板产量同比增幅次之。详见表1。
表1：2014年1-4月份钢材及中厚板产量统计表
数据来源：Mysteel
三、4月份中厚板出口量同比大幅下降、环比回落，进口量环比、同比均增长
4份中厚板出口数量为3.14万吨，同比下降约89.56%，环比下降约17.08%，1-4月累计出口数量为12.07万吨；4月份中厚板进口为10.16万吨，同比增长约1.66%，环比增长约12.16%，1-4月累计进口数量39.29万吨。详见图3、图4。
图3：2007-2014年国内中厚板出口量变化情况
数据来源：Mysteel
图4：2007-2014年国内中厚板进口变化情况
数据来源：Mysteel
四、5月份国内中厚板库存总量继续下降
根据本网对全国主要城市的不完全统计显示，2014年5月份中厚板市场库存量继续回落，截止5月30日国内中厚板库存总量为133.92万吨，较4月25日减少6.04万吨。详见图5、表2。
图5：2012年6月至2014年5月国内中厚板库存量变化情况
数据来源：Mysteel
表2：国内主要市场中厚板库存量月度增减情况
数据来源：Mysteel
五、5月份国内中厚板市场价格弱势下行
截止5月30日，Myspic国内钢材价格综合指数为122.19，环比上月下降1.83%，较去年同期相比下降4.7%；国内扁平材指数为111.94，环比上月下降0.81%，较去年同期下降3.51%。中厚板价格指数为127.52，环比上月下降1.02%，较去年同期下降4.2%。
5月30日，全国普碳20mm中厚板市场均价为3484元/吨，较上月末下跌29元/吨，较去年同期相比下降153元/吨。5月份国内中厚板月度平均价为3496元/吨，较4月份下降20元/吨。详见图6、图7、图8。
图6：2011年6月以来国内几大钢材相关品种价格相对指数走势图
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图7：2012年6月以来国内中厚板市场均价及月度平均价走势图
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图8：2014年5月30日国内23个主要地区中厚板市场价格及月度涨跌幅
数据来源：Mysteel
六、6月份中厚板市场价格窄幅震荡
在刚刚结束的上海中厚板商会沙龙会议上，绝大多数代表均不敢轻易看好6月份中厚板市场价格走势，个别代表虽然表示6月份可能会因为长材市场价格上涨带动板材价格上扬，但空间幅度很窄、时间跨度很短。于是乎大家一致认为目前市场不宜盲目乐观抄底，“轻仓操作”、“快进快出”不失为稳健经营的法宝。那么为何这么多长期经营中厚板品种的大佬们并不看好6月份市场呢？
1. 供应压力不大支撑着当前中厚板市场价格
众所周知，近两年国内中厚板生产企业面临的压力是非常大，也正是如此部分中厚板钢厂已经倒闭停产，目前国内就有5家钢厂7条中厚板生产线共计472万吨/年的产能处于停产状态。虽然统计局最新数据显示，1-4月份国内中厚板累计产量为2349.5万吨，同比增加6.91%，这一增幅比例甚至超过粗钢、钢材的产量增幅；但须知当前国内中厚板生产线达产率仅在75%左右，要低于热轧板卷、建筑钢材以及冷轧板卷的达产率。
就5月份市场而言，MYsteel代表钢厂调查数据显示，中厚板生产线计划生产率以72.5%处于五大钢材品种之末。事实上，5月份包括鞍钢、沙钢、临钢、西城等钢厂都安排中厚板产线检修计划，另外诸如济钢、萍钢以及部分华东二线调坯轧材企业生产情况也不正常；所以整个5月份国内中厚板市场现货供应压力并不大，这也是近期国内中厚板市场价格相对稳健的原因所在。目前来看，6月份中厚板生产企业增产率也不会太高，因此后期市场供应压力不大。
自农历新年过后，国内31个主要城市中厚板市场库存量便连续下降，期间虽有个别周库存量出现微幅增量，但并未改变下降趋势。就库存数据变化来看，中厚板这个品种并未在五大钢材品种表现抢眼，但许多地区中厚板现货市场均存在货源规格不齐的现象，这确实让中厚板市场价格下跌减慢速度。以上海市场为例，由于库存资源的持续下降，市场销售较为快速的中间规格资源一直保持相对紧张的格局，这也成为商家谨慎跌价的原因所在。
今年以来，特别是造船行业新接订单和手持订单的快速增长惹人注目。据最新数据显示，1-4月份，全国承接新船订单3030万载重吨，同比增长160%；4月底，手持船舶订单1.5015亿载重吨，同比增长43.2%，比2013年年底增长14.6%；造船完工1036万载重吨，同比下降24.9%。很显然，国内造船行业正在逐渐复苏，虽然我国造船利用率已由2011年的约85%，下降至2012年和2013年的约75%和65%；但随着国家政策的刺激发挥作用，未来2到3年造船利用率或回归80%以上。
事实上，据笔者了解，许多中厚板生产企业近期造船板接单情况都是不错的，个别钢厂甚至已经接满了下半年的生产排单计划。考虑到造船板需求的转好，后期国内中厚板市场下游需求存在一定的保障。另外，2014年5月，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.8%，比上月上升0.4个百分点，已连续3个月回升，预示我国制造业继续稳中向好。
4.长材市场价格即便反弹对板材市场影响有限
近一段时间内，国内长材市场价格下跌速度明显快于板材市场，就5月份而言，国内螺纹钢市场均价跌幅接近100元/吨，而热轧板卷、中厚板、冷轧板卷价格跌幅都在30-40元/吨之间。目前螺纹钢生产企业基本亏损40-50元/吨，而板材钢企利润空间还有80元/吨左右。所以6月份国内长材生产厂家可能会有集中检修，加之其他宏观利好因素的刺激，现货市场价格可能会小幅反弹，但板材市场受到的影响力可能有限，毕竟当前板材生产钢厂盈利者居多，大面积减产的概率不大。
5.原材料价格下跌成为不看好后市的重要原因
很显然，今年以来以进口矿为代表的原材料市场价格开启了弱势下跌之旅，其中煤炭、焦炭等原材料市场更是一直处于“地板价”。目前市场普遍看跌后期铁矿石价格，认为进口矿价格跌破80美元/吨者大有人在。缺乏成本支撑，钢材产能过剩又如此严峻，可见后期国内钢材市场价格将存在下跌空间。
6.宏观经济压力仍然较大
另外当前国内宏观经济存在着不小的压力，不管是房地产行业的困难重重，还是地方政府债务危机，亦或是钢结构行业的资金压力，都反映出当前国内经济运行存在下行可能，国家经济大环境不理想，钢铁行业的表现自然不言而喻。
总体来看，当前国内钢材市场确实有着库存连续下降的利好刺激，另外下游需求也诚然是不错的；不过前期市场价格跌幅本来就小，而且前景还是蒙着阴云的中厚板市场，因此笔者认为6月份国内中厚板市场价格将窄幅盘整。（Mysteel.com钢材部编辑，请勿转载）
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