2014铁矿石国际市场研讨会之“铁矿石金融化时代，企业如何利用金融工具规避风险”结束

2014年4月9日至11日，由中国五矿化工进出口商会、大连商品交易所、上海钢联电子商务股份有限公司（即：我的钢铁网，Mysteel）联合主办的“2014铁矿石国际市场研讨会”在青岛召开。

并由青岛钢铁控股集团有限责任公司青岛钢铁进出口有限公司、Sea Corporation Pty Ltd协办。同时还获得了天津物产能源资源发展有限公司、天津冶金轧一钢铁集团、优迈资源有限公司、俊安（天津）实业有限公司、天津滨海港湾集团有限公司、ZSC、THE STAR MINING SDN BHD、中晟矿业有限公司、岚桥港、中信建投期货有限公司、海易集团、新加坡交易所、芝加哥商业交易所、建邦国际、GlobalORE等的赞助与大力支持。

在9日下午，“中国精粉球团供需情况及烧结球工艺技术论坛”、“节能环保与钢铁产业健康发展”、“融资模式对大宗商品贸易的影响”、“铁矿石供应多元化发展规划”、“铁矿石金融化时代，企业如何利用金融工具规避风险”以及由上海清算所主办的“人民币铁矿石掉期论坛”将依次穿插进行。

“铁矿石金融化时代，企业如何利用金融工具规避风险”的同期论坛由GFI王一丁主持。

GFI王一丁

首先是大连商品交易所产业拓展部经理张冰，对上市时间并不长的铁矿石期货市场运行情况做了简单的介绍。

张冰表示，目前的钢铁行业正处于大的变革时期，产能过剩、效益不佳、成本居高不下的情况下，企业经营举步维艰，兼并重组也将成为未来的趋势。他认为，在这个过程中，企业的经营离不开期货市场，或者说是金融市场。

他认为各个企业在四个方面是离不开期货市场的，分别为经营模式的需要、盈利模式的需要、发展模式的需要和生存模式的需要。

据悉，铁矿石期货于2013年10月18日正式上市交易，截止2014年3月26日，铁矿石期货平稳运行108个交易日。据其介绍，在108个交易日中，铁矿石总成交2118万手，合10亿吨。日均成交19.6万手（单边）。铁矿石总成交额1.7万亿元（单边）。铁矿石持仓持续增加，月增3万手，目前为64万手。

此外，张冰还详细介绍了铁矿石期货的交割等一系列情况。

大连商品交易所产业拓展部经理张冰

其次，globalORE市场经理商龙作“支持透明铁矿石市场发展”的主题演讲。他首先简单介绍了globalORE现货交易平台，宝钢、必和必拓、湖南华菱钢铁、中国五矿等为创始股东。商龙表示，所有股东平均持股，在作出任何决策时绝不会偏向于矿山企业或是钢铁企业的任意一方。

而globalORE现货交易平台的宗旨便是打造流动性、透明性的铁矿石市场。

此外，商龙还介绍了多变的报价方式，并已63.5%品位的矿石为例，详细介绍了整个交易过程。

globalORE市场经理商龙

随后是来自新加坡交易所的商品部副总裁陈世亮，带来的“亚洲钢铁的新时代”主题演讲。

陈世亮表示，近几年来铁矿石价格波动剧烈。2012年的平均价格为129美元/吨；2013年为135美元/吨，尽管年均价格差异不大，但年内价格起伏较大。据其介绍，今年2月份，铁矿石价格波动幅度达17%，3月份更是高达32%，铁矿石相较于黄金、石油等商品，其短期价格的波动率最高。

铁矿石下游的钢铁行业，他认为，钢铁产业已经转移到新兴经济体，例如中国，印度和东盟占全球70%的钢铁使用和生产量。

并表示，铁矿石和焦炭贸易流量也大部分在亚洲。在过去的20年里，中国已成为东盟的第一大贸易伙伴，而其与美国，欧盟和日本的贸易量已经下降。

陈世亮坦言，全球最大的热卷市场在亚洲，东盟可能在2019年成为第五大汽车市场，泰国正在成为汽车生产中心，印度尼西亚预计将成为东盟最大汽车市场。

而热轧钢板卷的进口主要来自日本，韩国，中国和台湾，超过一半的热轧钢卷被制成冷轧卷和镀锌钢板。

在演讲中，陈世亮也坦言，由于中产阶级消费者的增加、关联商品价格、行业竞争等因素，钢铁企业面临更高的价格波动。

然后便介绍了新交所的一些产品及其优势，并着重分析了大商所和新交所铁矿石的套利机会。

新加坡交易所的商品部副总裁陈世亮

接着演讲的嘉宾是中信建投期货有限公司研究所煤焦钢事业部负责人邓超。他指出，目前业内企业面临着利润越来越薄，而矿石的价格波动剧烈，波动周期越来越短，增加了企业的经营风险。

邓超认为，要实现企业稳定经营发展的方式之一就是期现结合。他认为首先应形成科学的套期保值理念。期货工具的主要作用就是，降低采购成本、提高销售价格、建立虚拟库存、快速消减库存。

同时，他也介绍了在不同行情下不同的套保思路。并列举了套保失败的一些原因。如，借套保之名，行投机之实；事前无计划，风控手段差；期现分离，各自为营；只见商品属性，忽视金融属性；专业知识、专业人才的缺乏等。

本场同期论坛的最后一个环节是精彩的讨论环节，参加该环节的嘉宾有大连商品交易所产业拓展部经理张冰、新加坡交易所商品部副总裁陈世亮、中信建投期货有限公司研究所煤焦钢事业部负责人邓超、创始资源有限公司经理刘斌、华菱钢铁首席分析师柳希。

张冰认为，对于亲自参与期货市场的企业需要找到企业的风险点，根据企业自身的需求与目的做出合理的操作。

陈世亮表示，目前看来，无论是矿山企业、钢厂还是贸易商参与度正在逐渐提高，套利企业可根据相关曲线去分析、判断。

柳希表示，套保要跟市场相结合，基于市场的预期去做套保，可以控制自己企业的仓位等，减少一定的风险。对于当前的铁矿石市场，柳希表示主要有两个方面的变化，其一是，供应方面，明显可以感觉到供应量的增加；其次是国家刺激规模较以往有了明显的减小。

刘斌认为，国内期货市场以及国外掉期市场的套利机会是一直存在的，且具有多种多样的方式方法，就看企业如何操作。

邓超认为，对于市场的预测，不仅仅是要预测，更需要寻求应对的方法。他表示，对于今年的铁矿石市场并不看好，但这波反弹确也超出不少人的预期。若后期国内有稳增长方面的举措，价格还将突破120美元/吨；若不及预期，短期来看120美元/吨价格会有较大的阻力。

现场讨论

近18时，“铁矿石金融化时代，企业如何利用金融工具规避风险”圆满结束。

同期论坛现场

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