2014年3月份焊管价格低位震荡
概述:冬去春来,焊管市场并未感受到暖意,春节过后市场表现持续低迷,价格较节前相比继续下滑,需求启动缓慢,从业者操作依然谨慎,焊管市场难见欢颜。
一 2013年国内焊管产量继续增长
截止2013年12月份,国内焊管累计产量5016.2万吨,较2012年增产360.3万吨,增长幅度在7.7%。
12月份焊管产量410.8万吨,日均产量13.25万吨,冬月生产情况略有回落。
图1:2009-2013年焊管月产量对比图
图2:2009-2013年焊管月累计产量对比图
图3:2009-2013年焊管日均产量分月走势图
图4:全国焊管累计产量区域分布图
从产量分布情况来看,2013年华北地区焊管产量2981.1万吨,占比59.43%,产量权重较去年小幅增长。
二 2013年焊管市场出口恢复良好,进口表现低迷
(一)2013年焊管市场出口恢复良好
2013年国内焊管出口量388.51万吨,全年出口表现好转,出口量恢复至2008年水平。
图5:2009-2013年度全国焊管出口分月统计
图6:2009-2013年度焊管月累计出口量同比增长率变化图
从各品种出口情况来看,12月份油井管出口量在13.4万吨,出口量较上月相比小幅回落;管线管出口量0.56万吨,出口量略有增加;其他焊管15.53万吨,出口量较上月相比相差不大。
图7:焊管出口各品种比例变化
(二)2013年焊管进口量小幅下降
2013年全国焊管进口量在19.52万吨,略低于去年20.42万吨的进口水平,焊管进口量逐年下降。
图8:2009-2013年度全国焊管进口分月统计
图9:2009-2013年度焊管月累计进口量同比增长率变化图
三 2013年国内焊管表观消费量继续增长
受产量增长带动,2013年国内焊管表观消费量继续提升,同比表观消费增速在5.4%。
表2:2000年以来年我国焊管生产及消费情况表
单位:万吨
年份 |
国内产量 |
进口量 |
出口量 |
表观消费 |
增长率% |
2000 |
509 |
29.8 |
27.6 |
511.2 |
22.2 |
2001 |
602 |
35.7 |
27.3 |
610.4 |
19.41 |
2002 |
701 |
84.9 |
28 |
757.9 |
24.16 |
2003 |
1066 |
64.9 |
57.2 |
1073.7 |
41.67 |
2004 |
1215 |
62.7 |
92.7 |
1185 |
10.37 |
2005 |
1495 |
40.6 |
173 |
1362.6 |
14.99 |
2006 |
2121 |
27.6 |
337 |
1811.6 |
32.95 |
2007 |
2361 |
23.7 |
463 |
1921.7 |
6.08 |
2008 |
2398.76 |
50.4 |
380.4 |
2068.77 |
9.69 |
2009 |
3102.99 |
27.5 |
253.05 |
2877.44 |
30.12 |
2010 |
3421.3 |
22.1 |
269.28 |
3174.14 |
10.31 |
2011 |
4087.5 |
26.20 |
355.59 |
3661.41 |
16.78% |
2012 |
4775.4 |
20.42 |
369.55 |
4475.47 |
25.69% |
2013 |
5016.20 |
19.52 |
388.51 |
4718.89 |
8.19% |
图10:2009-2013年度国内焊管月表观消费量对比图
2013年全国焊管平均自给率在107.87%,尽管降幅微小,但自2009年起,自给率均值呈连年下降态势。
图11:2012-2013年国内焊管产量与表观消费量对比图
四 2014年1-2月国内焊管市场回顾
进入2014年,焊管市场低迷态势仍无改善,加之春节假期影响,市场成交乏力,焊管价格继续下滑。
图12:京津沪焊管价格走势图(2011.1.1-2014.3.1)
图13:2014年1-2月份全国主要城市焊管价格变化
五 2014年3月份焊管市场颓势难改
进入3月份,伴随气候好转,需求有望逐步恢复,经过了长期的阴跌,价格继续下行的空间亦较为有限。在此条件下,焊管市场心态或逐渐恢复,但资金及需求表现仍令从业者心存疑虑,短期内持谨慎观望态度者仍然居多。
(一)宏观环境不容乐观,市场饱受压力
从政治层面上看,中央领导人在公开场合表态称,改革进入攻坚阶段。以习近平为总书记的党中央对经济形势做出了经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期叠加的重要判断,由此可以判断,2014年的经济增速将延续7.5%水平。
从实体经济层面看,2月汇丰中国制造业PMI初值降至48.3,为去年7月以来最低水准。1月终值为49.5,预期49.4,受产出和新订单下滑拖累。新订单分项指数初值亦降至荣枯线下方的48.1,创七个月最低水准且为七个月来首度跌破荣枯线;产出指数降至50下方,亦为七个月来首次。工业增加值下行态势明确。
从资金层面看,高层人士明确发出适度允许理财产品违约,央行也发布了货币政策“稳中有进”的取向。1月人民币存款减少9447亿元,余额同比增长11.3%,增速创近十年以来新低,比去年末下降2.5个百分点,其中企业存款减少2.44万亿元。人民币存款减少特别是企业存款减少主要是季节性因素等三个原因:季节性因素、转向理财产品以及流向互联网金融产品。此外,狭义货币量只增加了1.2%,明显低于广义货币量增幅13.2%,说明短期内经济活力不够。而人民币持续贬值,对股市和房市也带来压力。此外,通过诉讼等办法解决钢贸融资中存在的问题,新的铁矿石质押融资,以及企业偏高的库存,在价格持续下行时期,钢铁产业链面临更为严峻的资金压力。
(二)需求启动仍需时日,供给仍存压力
2月上旬,样本钢厂钢材库存高达1633万吨,同比增加43%,截止2月21日,社会钢材库存也达到2063万吨,接近去年3月15日的历史高位2251万吨。而据我们调查了解,前期部分资源因运输影响,将在近两周到货,可预见的是社会库存还将继续增加。从各地政府公布的2014年经济增速来看,地方投资的积极性明显降低,只有两个省预计GDP增速高于2013年。特别是两会在即,今年投资项目启动的时间,很有可能还有待时日,3月上中旬,钢材需求还难以实质性启动,而过高的钢厂和社会钢材库存,抑制了中间需求的增长。因此,钢厂的库存压力促使钢厂出台下调价格的政策,以及进一步打压原材料采购价格,也因此,现货钢材价格重心还有下移的动力。
(三)原材料价格仍有下行空间
从焦煤、焦炭、铁矿石来看,供应充足,由于多数钢厂处于亏损状态,且减产、检修的范围在扩大,注定要打压原料采购价格,尤其是铁矿石价格,相对钢价来讲,仍然是明显偏高,而成本的下降,或进一步引导钢价下行。综合看来,在季节性消费转淡、临近春节的背景下,钢材价格或继续小幅回落,在低位缓慢前行。
综上,在宏观经济基本面没有利好,产业基本面没有改善的背景下,焊管价格运行仍将以低位震荡为主,3月份焊管市场低迷局面仍难打破。
(孙杰,Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载。)