9日期焦全景图：现货维持小幅上扬 期货延续调整

钢联期货：焦炭期货每日全景分析表

日  期

2013年10月9日

层面

影响因素

细分因素

因素描述

影响周期

多空影响

重要性

基本面分析

焦炭现货

出厂价格

河南地区平煤下属焦化厂出厂价普涨30元/吨，现准一级1360-1380元/吨，二级焦1310-1340元/吨

短期

偏多

★★★★☆

采购价格

由于月初河南上调焦炭出厂价，广西贵港钢铁10月上旬采购价继续上涨，二级焦1550-1580元/吨，均为到厂含税价

短期

偏多

★★★★☆

市场心态

国内焦炭现货市场个别地区出现小幅上涨，成交尚可

短期

偏多

★★★★☆

原料市场

焦煤市场

国内炼焦煤市场主流持稳，少数品种价格小幅上调，整体成交一般。大矿方面：山焦集团自10月1日起，焦煤上调20-30元/吨，屯兰矿1200元/吨；肥煤上调10-30元/吨，马兰矿1140元/吨

短期

偏多

★★★☆☆

采购价

云南华坪炼焦煤市场稳，成交尚可，1/3焦A<10.5V32S0.5G>65MT<9到攀枝花货场含税价1050元/吨

短期

偏多

★★★★☆

宏观分析

经济增长

二季度GDP同比增7.5% ，较一季度回落0.1个百分点，上半年增7.6%

中期

偏多

★★★★☆

货币供应

人民银行于8日以利率招标方式开展了650亿元7天期逆回购操作，中标利率持稳于3.90%。本周公开市场到期回笼800亿元

短期

中性

★★★☆☆

指标分析

1、9月中国制造业PMI为51.1%，比上月上升0.1个百分点，连续3个月回升，表明我国制造业经济继续稳中有升。
2、1-8月份，全国房地产开发投资同比名义增长19.3%，增速比1-7月份回落1.2个百分点；其中，房屋新开工面积增长4.0%，增速回落4.4个百分点。
3、1-8月份全国民间固定资产投资同比名义增长23.3%，与前7月持平

中期

偏多

★★★★☆

突发事件

经济事件

-

中期

偏空

行业事件

-

短期

利多

金融面分析

期现对比

期现价差

天津港准一级与j1401价差-95元 价差绝对值明显提高

短期

偏空

★★★☆☆

跨期价差

1310与1401价差为-210元，远近期价差偏大

短期

偏空

★★★☆☆

技术分析

趋势分析

期货1401合约市场中期趋势偏强，短期延续高位偏弱调整

压力支撑

中线支撑1500，压力1700；短线压力1650，支撑1550

资金解读

成交持仓

总持仓26.2万手，增2264手；成交48万手，减9.7万手

短期

中性

★★★☆☆

机构持仓

盘后持仓看，主力空头出现分化，而多头观望为主。今日永安、中证、光大分别加持空单1110、2599、2311手；而上海中期、申银、南华则大幅减空4526、5429、3819手，海通加多1363手。整体来看，空单出现集中性减持，短期期价或较坚挺

短期

偏空

★★★☆☆

场内资金

从资金面看，今日市场空观点偏多。连焦1401合约多开占比21.91%，大于空开（20.11%），显示多方力量较强；空平22.77%，空头资金离场为主

短期

偏多

★★★☆☆

总结

今日连焦主力1401合约高开震荡，早盘高开于1555元，盘中最高1568元，最低1548元，收1560元，涨1.83%，日线收小阳线。从日线上看，连焦今日继续回升，但仍未能突破1403元以来的上涨趋势线（目前为压力线），且布林轨道仍维持向下发散态势，期价整体仍处于空头市场。目前期价反弹到重要压力位附近，目前不宜再追涨，连焦1401短期继续关注1570-1580一线的表现。操作上，中线观望为主，短线多单持有，压力位附近逢高适量减仓，空单暂观望