蒂森克虏伯集团11/12财年营业额423亿欧元 下降5%

蒂森克虏伯集团监事会于12月10日通过了2011/2012财年的财务报表。鉴于巴西和美国工厂出售程序已进入实质性阶段，钢铁美洲在2011/2012财年被归入“剥离业务”，该业务单元资产损失计提36亿欧元。此外，监事会接受了人事委员会关于自2012年12月31日起解除OlafBerlien博士、JürgenClaassen博士和EdwinEichler的董事会成员职务的建议。该决定体现了董事会对集团业务管理及领导文化所应承担的责任。蒂森克虏伯集团监事会感谢三位董事会成员之前的工作，也感谢他们同意终止合约、支持董事会的重组工作。

蒂森克虏伯董事会主席海里希·赫辛根博士（Dr. Heinrich Hiesinger）表示：“钢铁美洲（SteelAmericas）业务以及其他合规事件不仅造成了巨大的财务损失，也使我们的信任和信誉受到重创。监事会已经明确发出了重新开始的信号——重组董事会。这些决策是与我进行密切磋商后作出的。董事会承诺，我们将以诚信、透明和业绩为导向，系统地建立全新的领导文化。”

经营业绩：所有持续经营业务均盈利

2011/2012财年，蒂森克虏伯集团的持续经营业务订单额总额（不涵盖不锈钢国际-Inoxum和钢铁美洲）为423亿欧元，同比下降5%。持续经营业务销售总额为401亿欧元，同比下降约6%。订单额和销售额下降的主要原因是材料业务的产能和价格下调。但工业产品业务仍保持积极增长态势，订单额和销售额均创下了历史新高。

持续经营业务的调整后息税前利润总额从上一财年的28亿欧元降至14亿欧元，主要是受到材料业务需求疲弱的影响。但所有持续经营业务都对调整后息税前利润作出了积极贡献。与材料业务相比，工业产品业务保持了稳定强劲的发展势头。工业产品业务的未合并报表前调整后息税前利润达到17亿欧元。材料业务的两大业务单元材料服务（Materials Services）和钢铁欧洲（SteelEurope）在未合并报表前的调整后收入为6亿欧元。

蒂森克虏伯集团2011/2012财年的原定盈利目标为调整后息税前利润可达到数亿欧元（不含不锈钢国际-Inoxum，含钢铁美洲）。尽管目前整体经济低迷，集团调整后息税前利润仍然达到3.99亿欧元，基本实现集团既定目标。然而，集团将剥离业务：不锈钢国际-Inoxum和钢铁美洲整体核算后其息税前利润为-44亿欧元，高于上一财年的-10亿欧元。主因是来自剥离业务的损失，尤其是钢铁美洲高达36亿欧元的资产减值损失。

集团的净损失约为50亿欧元，比上一财年增加32亿欧元。

虽然蒂森克虏伯的总体目标是持续派发股息，但由于蒂森克虏伯集团目前的财务报表表明没有可分配利润，集团决定将不为此一财年派发股息。

各大业务单元经营业绩

以下为2011/2012财年蒂森克虏伯各大业务单元的经营业绩：

由于2011/2012财年下半年市场持续疲软，钢铁欧洲的业绩受到影响。金属成型（MetalForming）业务的出售也导致了订单量的下降。订单额整体下降15%至105亿欧元，销售额下降14%至109亿欧元。调整后息税前利润为2.47亿欧元，而上年则为11.33亿欧元。除了出货量减少外，巨大的价格压力以及原料成本上升也对业绩产生了影响。

材料服务的销售额下跌11%至132亿欧元。导致该结果的原因包括Xervon集团的出售、2011年年中以来的需求放缓和价格下降。但是，服务于航空业的材料与物流业务的销售额大幅上升。调整后息税前利润同比下跌42%，降至3.11亿欧元。

电梯技术的订单额和销售额同创新高，分别达到61亿欧元（增幅高达16%）及57亿欧元（增幅9%）。这一成绩主要应归功于亚洲业务。有鉴于此，蒂森克虏伯目前正在追加对中国和印度的投资，新建了两家工厂。南欧的新增安装业务依然疲软，影响了收益与利润率。在2011/2012财年，电梯技术的调整后息税前利润达到5.87亿欧元，而上一财年则为6.41亿欧元。

在2011/2012财年，工厂技术实现新增订单额40亿欧元（上一财年为45亿欧元），销售额达41亿欧元，同比增长2%。所有下属企业都保持了高水准的产能利用率，众多工厂都以最大产能进行运营。工厂技术上一财年的收益已十分可观，而本财年又更上一层楼，调整后息税前利润达到5.2亿欧元（上年为5.06亿欧元）。为了进一步加强在全球能源化工领域的工程技术领先地位，工厂技术收购了英国Energy&PowerGlobal咨询公司。

尽管出售了设在美国的Waupaca铸造厂以及生产底盘零件的蒂森克虏伯巴西汽车系统公司，集团在机械零部件技术收到的订单额仍然达到69亿欧元，基本与去年持平。上述两笔资产出售交易均属于集团战略优化计划的组成部分。销售额从69亿欧元小幅上升至70亿欧元。市场对小汽车和卡车零部件的需求增长十分明显。尽管欧洲的汽车市场总体偏弱于美国市场，但由于集团的重要客户订单不断以及市场对中型汽车和高端汽车零部件的需求十分旺盛，集团在该领域仍然取得了可观的业绩。调整后的息税前利润为4.53亿欧元，比去年下降10%。新产品和新工厂的启动成本以及中国市场对风能产品和基础设施设备需求的回落对业绩造成了部分影响。

经过成功的业务调整，船舶系统目前专注于海军舰艇的建造。由于欧洲以外的市场对护卫舰和潜艇的需求有所增加，订单额增长了21%，达到36亿欧元。现有订单总额达到创纪录的90亿欧元。总销售额从去年的15亿欧元下降到12亿欧元。调整后的息税前利润为1.69亿欧元，仍然保持在一个较好的水平上（去年为2.13亿欧元）。

集团财务状况稳定

截止2012年9月30日，集团净金融负债为58亿欧元，高于上一财年的36亿欧元，但符合预期计划，仍维持在第三季度的水平。本财年由于钢铁美洲和不锈钢国际-Inoxum的剥离，集团净金融负债受到现金支出的影响。但得益于67亿欧元的可用流动资金（现金和现金等价物以及未动用的承诺信贷额度），集团财务状况保持稳定。

钢铁美洲出售程序按计划进行

集团正在按计划出售钢铁美洲位于巴西和美国的两家工厂。在2012年11月启动的出售程序第二阶段，集团遴选出多家收购意向方，允许其开始对两家钢厂的全面调研，并提交具有约束力的收购要约。

由于钢铁美洲被划为剥离业务，集团有必要对其进行36亿欧元的资产损失计提。该价格是通过集团内部测算及在出售过程中所掌握的信息所确立的。

战略发展计划稳步推进

集团在推进于2011年5月启动的战略发展计划方面取得了重大进展。该资产优化计划涉及的逾100亿欧元资产，目前已经全部完成剥离。尤为重要的是，不锈钢国际-Inoxum与芬兰竞争对手Outokumpu于2012年1月达成合并协议。2012年11月7日，欧盟委员会批准了该合并计划。此桩交易将于年底前完成，届时将大幅降低集团净负债。

海里希·赫辛根博士表示：“完成资产组合优化项目和出售钢铁美洲后，集团工业产品业务所占份额将显著提高。在完成不锈钢国际-Inoxum、钢铁美洲和其他部分小规模项目的剥离后，钢铁产品在集团中所占的销售比重将从40%降至30%左右。换句话说，集团70%的，也就是说占大比重的销售额，将来自材料和物流服务以及工业产品业务。”

蒂森克虏伯集团还计划大幅度地提高效率和降低成本。2011/2012财年，公司“Impact”计划的实施对业绩产生了积极影响，由此增加的息税前利润超过3亿欧元。在此基础上，集团计划在未来三年内通过进一步提高效率和降低成本，使息税前利润累计增加20亿欧元。要实现这个目标，需要在各个业务领域提高工作效率和绩效，实施跨业务领域的降低成本措施，并实现集团领导架构的优化和精简。

为了简化集团的业务架构，工厂技术与船舶系统两个业务单元将于2013年1月1日起整合为“工业解决方案”业务单元。由于业务模式颇为相似，两大业务单元可以从合并后的协同合作中受益。另外，“工业解决方案”业务单元旗下的物料搬运公司（Fördertechnik）和伯利休斯公司（Polysius）也将于2013年1月1日合并，这两家公司是水泥及采矿行业的重要合作伙伴。这一举措有助于消除业务的重叠并提高效率。

除了上述措施外，蒂森克虏伯还计划扩展并加快集团内部已经启动的企业文化变革流程，包括对整个领导模式进行审评。

海里希·赫辛根博士表示：“我们正在重新定义各个流程、优化组织结构、明确岗位职责和规范，我们的目标是在2013年10月就可以在改革后的集团运营架构下开始工作。”

展望

目前看来，集团2012/2013财年的业绩将在很大程度上受到全球经济复苏乏力、尚未解决的欧债危机以及新兴经济体增速放缓所带来的影响。基于目前的预期，即我们周期性较强的材料及机械零部件业务所在的核心市场仍将出现大范围的增长停滞，以及此时我们不可预期的下一个季度后全球经济形势的变化，集团对销售额及调整后息税前利润预计如下：

蒂森克虏伯预计，如果原材料市场没有出现大的动荡，集团2012/2013财年持续经营业务的销售额将继续保持去年水平，即达到400亿欧元左右。因投资组合措施而产生的销售损失，特别是钢铁欧洲和机械零部件技术业务的销售损失，基本可以被工业产品相关业务的有机增长所抵消。

假设与上一财年相比，新财年初期材料市场仍然疲软，但并未进一步恶化，集团持续经营业务的调整后息税前利润应达到10亿欧元左右。

海里希·赫辛根博士表示：“上一财年，我们的战略发展计划取得了重大进展，尤其是在业务整合方面。现在我们正在集中精力进一步改善我们的经营业绩和我们的领导文化：我们需要在所有层面都实现更高的效率、更大的透明度和更诚实的作风。只有这样，我们才能提高盈利能力，释放集团在价值增长方面的潜能。”