果汁和果胶行业现状及竞争情况分析

12日，山东安德利集团有限公司发布公告，公司拟发行2012年度第二期短期融资券，计划发行2.5亿元。其募集说明书对果汁和果胶行业进行了简单分析。

（一）行业现状和发展前景

1、果汁行业

随着人民生活水平的提高以及健康消费理念的形成，果汁行业已成为各大饮料制造商争相进入的领域，果汁行业已经发展成为一个快速发展的行业。从果汁饮料的消费市场来看，果汁饮料的消费市场将会逐渐扩大。

第一，西方发达国家是果汁饮料的传统消费市场，对果汁饮料有刚性的需求。根据《中国果汁行业研究报告》，发达国家果汁饮料的年人均消费量为：美国45公斤，德国46公斤，日本和新加坡16-19公斤，世界人均消费量约为7公斤，现有果汁市场总容量为130万吨，欧美发达国家的果汁饮料消费量将保持每年4%-6%左右的增长。发达国家对果汁饮料消费习惯的形成，使该市场成为果汁饮料消费的中坚力量。

第二，以东欧、中东和太平洋地区为代表的新兴市场迅速崛起，成为果汁饮料新的消费增长点。

第三，中国国内市场发展潜力巨大。我国果汁饮料的消费量相对较低，人均年消费量不到1公斤，是世界平均水平1/10，发达国家的1/40。随着人们收入水平的提高以及消费习惯的培养，国内市场将逐渐成为浓缩苹果汁的重要消费市场。

第四，果汁饮料创新层出不穷，替代碳酸饮料的趋势比较明显。由于碳酸饮料的不健康因素逐渐引起消费者的重视，以营养、健康为卖点的果汁型饮料受到更多的青睐。很多饮料企业纷纷将果汁饮料做为重要发展领域，不断推出新型果汁饮料。创新能力的提升极大满足了消费者多元化的口味需求，有利于果汁市场份额的进一步扩大。

第五，近年来，各大饮料公司都加紧了果汁饮料板块在全球的布局。百事可乐斥资38亿美元收购俄罗斯最大果汁企业Wimm-Bill-Dann（WBD）66%的股份，表明了其对果汁饮料市场的极大信心；可口可乐高价收购汇源虽未成功，但表明了其加大果汁市场投资的信心。

从全球果汁市场的消费量来看，苹果汁是仅次于橙汁的第二大果汁品种。浓缩苹果汁是用苹果经榨汁、浓缩而成，是果汁饮料的基础性材料，广泛用于生产苹果汁、果酒、勾兑调味以及生产混合果汁。在全社会关注健康生活的大环境下，浓缩苹果汁具有良好的需求前景。从供应角度看，资源优势奠定了我国浓缩苹果汁行业在世界的龙头地位。浓缩苹果汁的主要生产原材料为加工用苹果，充裕的苹果供量是一个地区浓缩苹果汁大量生产的先决条件，我国的苹果产量约占全球的一半左右。我国作为世界第一大浓缩苹果汁生产国，约占全球总产量的40%。根据中国海关统计数据，1998年，我国浓缩苹果汁出口量为8.06万吨，2007年，中国浓缩苹果汁出口量突破100.00万吨，2008年出口69.00万吨、2009年出口80.00万吨、2010年我国浓缩果汁出口量为79.00万吨、2011年我国浓缩果汁出口量约为61.00万吨。全球第二大出口国波兰的全国产量不及山东安德利一家公司的产量，中国浓缩苹果汁行业的国际间比较优势得到充分体现，国际市场话语权较强。浓缩苹果汁是中国食品产业中最有希望做成世界范围最大、最强的细分行业之一，也是中国农副产品加工在国际市场上具有绝对竞争力的产品之一。

浓缩苹果汁行业出口导向型的模式使其在金融危机中经历了波动，随着金融危机的结束，行业复苏趋势明显。2008-2009年全球金融危机爆发，主要发达国家都出现了经济衰退，国际经济环境的剧烈变化使中国出口行业包括浓缩苹果汁行业经受了严峻的挑战和重大考验。2011年，随着全球经济走出金融危机的阴霾，发达国家经济日渐趋于稳定，美国作为进口我国浓缩苹果汁第一大销售市场，需求量稳中有升；其他的主要的进口大国（欧洲、日本、加拿大、澳大利亚、南非）全年需求量均有不同程度增长，尤其是南非市场，同比增长118.6%。同时，一些新兴市场相继涌现，如俄罗斯、中东、印度都显示出其巨大潜力。

2、果胶行业

随着国内人民生活水平的提高，人们对自身的健康越来越重视，保健品消费支出每年以15-30%的速度快速增长。根据2007年《中国营养产业发展报告》，中国营养产业将迎来扩张高峰期，产业总规模从2004年的1,206.00亿元增加为2010年的2,500.00-2,700.00亿元。依据果胶为原料开发的保健品也将具有巨大的发展空间。

全球市场果胶需求量以平均年约为4~6%的速度递增。同时，随着人们生活水平的提高，对健康营养的食品的呼声日益高涨.作为一种天然、绿色的食品添加剂——果胶将越来越多地替代CMC、变性淀粉等化学合成、化学改性的无营养价值或低营养价值的食品添加剂在酸乳、饮料等食品中的应用，从而将不断提高市场对果胶的需求量。

目前，国际上只有很少几个欧洲及美国厂家生产果胶：丹麦的CPKELCO公司和DENISCO公司，德国H&F公司，瑞士的OBIPEKTINAG公司以及美国的CARGILL公司，果胶的生产与销售几乎被国外公司垄断。

目前，全球果胶产量约为4万吨左右，主要的市场份额情况如下图所示。

全球果胶市场份额图

数据来源：山东安德利根据上述各公司网站公布数据整理

（二）相关的产业政策

1、三农政策

当前我国农业发展进入新阶段，国家提出要进一步稳定和加强农业的基础地位。果蔬汁加工业连续多年被国家列入《产业结构调整指导目录》鼓励类项目。同时更为重要的是，果蔬汁饮料企业涉及众多的消费者和果农的利益，是国家支持"三农"的重要领域之一。果农数量在我国是仅次于粮农的农民群体，我国水果年产量约9000多万吨，涉及的果农约5000多万人。果蔬汁加工业肩负着服务“三农”，提高果农种植积极性，解决农村剩余劳动力就业，带动果农增收，同时保持我国果汁业处于世界优势地位的重任。政策支持方面，中央政府已连续七年将支持"三农"列为国家一号文件，对"三农"企业的支持力度不断增大。山东安德利作为国家级农业产业化重点龙头企业之一，将受益于国家对"三农"领域出台的一系列优惠政策。

2、税收政策

山东安德利是经国家九部委联合评定的国家级农业产业化龙头企业之一，享受所得税减免的税收优惠政策。2008年财政部、国家税务总局下发的《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》，根据中华人民共和国企业所得税法实施条例第四章税收优惠、第八十六条第一款第7小条，企业从事农产品初加工将免征企业所得税。财税［2008］149号文件规定了享受企业所得税优惠政策的农产品初加工的范围。山东安德利生产的产品为浓缩果汁，属于财税［2008］149号享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）（2008年版）第一类"种植业类"的第（三）种“园艺植物初加工”的第2条“水果初加工”中所提及的“原浆果汁”范围。

3、进出口政策

2009年国家针对浓缩苹果汁行业实施了诸多优惠政策。在金融危机的大环境下，为企业缓解生产经营压力提供了帮助。为扶持浓缩苹果汁行业，2009年6月3日，国家财政部、税务总局下发《关于进一步提高部分商品出口退税率的通知》，进一步提高出口商品退税率，将原出口退税比例由13%提高到15%。截至2012年6月末，2009年的出口退税政策仍继续执行。

（三）面临的竞争情况

1、国际市场竞争环境

中国浓缩果汁市场主要表现在苹果浓缩汁领域，中国已成为全球其它国家新增需求的最大供应来源。从需求来看，美国、日本和欧盟一直是中国浓缩苹果汁的传统主销区。美国、德国曾是世界上浓缩苹果汁生产的第一和第二大国，但受制于国内苹果种植面积减少、苹果减产而国内需求稳定增长等因素影响，美国、德国均由原来的出口国转为净进口国。另外，近年来，中东及欧盟25国新成员从中国进口浓缩苹果汁的数量增长也很快。从供应来看，曾是世界上最大的浓缩苹果汁出口国的波兰，由于其国内的苹果种植面积也小幅下滑，加上其苹果单产水平下降严重，导致其浓缩苹果汁出口量骤减。而伊朗、土耳其、法国、意大利、印度等生产国近几年苹果种植面积虽然稳中略升，但苹果产量也只能保持稳定或呈小幅增长，无法缩小供给缺口。山东安德利在国际市场上的竞争对手为：波兰、智利等国家的相关企业。

总体来看，受比较效益不佳造成的品种转产，以及土壤退化和气候等因素影响，全球苹果种植面积及产量明显下降，作为资源型行业的浓缩苹果汁行业，苹果采购成本占生产总成本的60-70%左右，这是造成浓缩苹果汁供应量难以大幅提升的最核心因素。近10年数据统计表明，世界苹果产量增加了20%；而同期浓缩苹果汁的需求量同比增长了约70%，远高于同期苹果供应量的升幅，因此，预计未来几年内国际浓缩苹果汁仍将维持供不应求态势，价格仍会持续稳步走高。

由于国际市场中国浓缩苹果汁供不应求，再加上新的苹果树结果需要3-5年时间，苹果短缺可能还要持续数年，预计中国浓缩苹果汁出口价格上涨趋势将继续保持。此外，由于我国国内苹果汁消费量与国外相比仍处于较低水平，因此，国内浓缩苹果汁市场发展潜力长期看好。

2、国内竞争环境

目前，国内共有浓缩苹果汁生产企业30余家，其中最具规模和竞争实力的企业有5家，分别是：海升果业、安德利果汁、国投中鲁、陕西恒兴果汁有限公司、陕西通达果汁有限公司。上述5家企业占全国总产量的75-80%和出口总量的70%，基本形成寡头垄断局面。

2000年以前，国投中鲁是我国浓缩苹果汁行业的领军企业；2000-2003年，安德利果汁率先赢得反倾销诉讼而迅速扩张继而成为行业新龙头。根据海关统计数据：2009年，山东安德利出口量占中国浓缩苹果汁总出口量的25%；2011年尽管略有下滑，但仍达到国内出口总量16-17%，并连续6年稳居国内浓缩苹果汁出口份额的第二位。