国内疏浚业行业特点及发展趋势分析
29日，长江南京航道工程局发布公告，公司拟发行2012年度第一期短期融资券，计划发行额为3亿元。其募集说明书对公司所处的疏浚业进行了分析。
（一）疏浚业行业概况
疏浚业是与沿海和内河港口航道建设发展息息相关的重要产业。疏浚的主要目的是开挖港池、航道，吹填造陆以兴建码头、港区和临港工业区，岸滩养护、水利防洪和库区清淤，江河湖海等水环境的改善和生态恢复，以及各类水下管线沟的施工和填埋等。疏浚工程对人类社会进步、环境改善及经济发展的作用非常重大。疏浚业涉及到中国经济发展和社会进步的许多方面，其发展状况将直接影响到中国综合国力和国际竞争力的提高。我国拥有漫长的海岸线，北起鸭绿江口，南至中越交界的北仑河口，长达18,000公里，拥有岛屿5,400个，岸线长14,000公里，大小天然河流5,800条，加上天然湖泊900多个，航道疏浚、水利疏浚和环保疏浚的市场广阔。
我国疏浚业有着100多年的历史，早在1895年荷兰IHC公司就为我国建造了第一艘疏浚船舶，用于河道的治理。我国政府从1998年开始实施百船工程项目，引进国外先进疏浚船舶制造技术，生产出100条重点在于清除水源湖泊和黄河中下游泥沙淤积的专用疏浚船舶。今后，我国政府还将加大清淤疏浚工程的投资力度，在立足疏浚设备国产化原则的大前提下，通过引进国外的先进疏浚船舶的设计和部件，采用在国内合作造船的方式，为近期陆续启动的江河湖库清淤疏浚工程配备技术性能优越、经济实用的大中型疏浚船舶及其辅助设备。
目前，我国疏浚力量主要分布在交通、水利等部门。这些疏浚企业在国内主要从事沿海港口航道建设与维护，内河的港口、航道建设与维护，临海工业区建设与沿海城市发展，河道、湖泊和库区疏浚清淤，环境保护以及改善海洋资源开发工程。
1、沿海港口航道建设与维护
随着我国经济的发展，海运货物呈现专业化、大型化、集约化发展的趋势。我国近年来持续重点建设集装箱码头、大型专业化原油、铁矿石接卸码头。为使进港航道适应到港船舶大型化发展要求，港口航道工程建设需求也持续提升。沿海港口维护工程主要集中在港口回淤清理。我国沿海港口回淤强度较大的港口主要分布在渤海湾的天津港、黄骅港，长江口地区的上海港及长江口深水航道。长江口深水航道整治三期工程完工后，年维护疏浚工程量约为3,000万立方米，天津港目前年维护疏浚工程量约为600万立方米，黄骅港目前年维护疏浚工程量约为1,000万立方米。
2、内河港口、航道建设与维护
内河航道、港口是内河水运最重要的基础设施。内河航道提供基础的运输条件，内河航运的发展很大程度上是依托于内河航道的状况。中国内河水运经过多年的建设与发展，长江干线完成的水运量已达到11亿吨/年，是世界上运量最大、运输最为繁忙的通航河流。西江航运干线已成为沟通西南与粤港澳地区的重要纽带，京杭运河已成为我国“北煤南运”的水上运输大动脉，长江三角洲、珠江三角洲航道网已成为区域综合运输体系的重要组成部分。
近年来我国大力发展内河航运，集中建设以高等级航道为主体的干支直达、通江达海、结构合理的航道体系。为发挥内河航运的优势，内河航道建设要以提高等级为主，建设以千吨级航道为骨架，以300-500吨级航道为基础，加速长江口、珠江口等主要河口航道的整治及建设，计划到2020年建成1.9万公里的高等级航道。
3、临海工业区建设
全世界经济总量的60%集中在沿海地区。对环境有重大影响和运输量大的重化工、能源等产业聚集起来集中在沿海，不仅方便运输，降低成本，而且便于集中治污。我国为优化国土开发，改善内陆的水及大气环境，在实施节能减排、关停并转一些高耗能、高污染产业的同时，聚集起来并积极引导到沿海发展一批现代的、有一定影响力的新型工业，把临港工业区建成国家级钢铁、石化和造船基地，鼓励钢铁企业在沿海布局。由于临港工业的发展需求，带动了围海造地的建设，对吹填的需求大大增加。
4、沿海城市发展
近年来中国经济保持快速增长，城市化进程的加快，人口增长、产业聚集，造成各项用地大幅增加，为保护有限的农耕地，各沿海城市纷纷通过填海造陆的方式向海洋要土地，兴起了填海造陆的热潮。疏浚企业围海造地工程在沿海城市发展领域发挥了重要的作用。
5、河道、湖泊和库区疏浚清淤市场
河道、湖泊与库区疏浚是我国每年疏浚工程重要而稳定的组成部分。中国河流众多，其中流域面积大于100平方公里的河流达5万多条，流域面积在1,000平方公里以上的河流有1,500多条。由于特殊的自然地理环境，许多河流存在水土流失的现象，全国水蚀水土流失面积达179万平方公里，导致中国江河含沙量较高，河湖淤积普遍存在。据七大江河及西南诸河、东南沿海及内陆诸河的不完全统计，多年平均输沙量约32亿吨，其中黄河和长江输沙量为21.3亿吨约占70%。
全国平均每年约有14亿吨泥沙淤积水库、河道、湖泊和灌渠，18亿吨泥沙进入河口和海洋，并主要淤积在各江河的下河段和入海口附近。太湖治理需要疏浚的淤泥总量达到8亿立方米；洞庭湖每年泥沙淤积超过1亿吨；黄河下游河床每年仍以0.1米的速度在抬高；浙江内河疏浚计划年疏浚量超过6,000万立方米。在水库清淤方面，中国大约有8万多个各类型的水库。为减少库区泥沙淤积,确保水利工程长久安全运行，充分发挥其防洪、发电、航运等巨大效益，库区疏浚清淤工程必不可少。
6、海洋资源开发
海洋资源利用越来越引起重视。因此，海洋油气和采矿业、海底管缆铺设、海岸养护及标志性海洋建筑物等世界发达国家的海洋新兴产业将逐步进入中国，并随之形成为海洋疏浚新市场。
（二）疏浚业行业特点
1、市场空间广阔
我国拥有漫长的海岸线，长达18,000公里，拥有岛屿5,400个，大小天然河流5,800条，加上天然湖泊900多个，我国航道疏浚、水利疏浚和环保疏浚的工程需求巨大。临港工业、沿海城市的发展又带动了大量围海造地的建设。我国疏浚吹填市场空间十分广阔。
2、资金密集型行业，设备投入大
疏浚吹填行业的设备投入较大。近年来港口航道建设力度加大，港口规模和航道尺度向大型化发展，中国沿海大部分港口都在建设10万吨，20万吨甚至30万吨级航道，工程需求决定了设备的大型化和高性能化。疏浚业所需的挖泥船、吹填设备、码头建造设备资金投入多数在亿元以上。
3、国有企业占据主导优势，民营企业发展迅速
作为关系国计民生的重要行业，我国疏浚行业历史上主要由政府主导，疏浚所需的大量船舶及设备由政府向国有企业进行划拨。因此大型国有企业在行业内具有较大先发优势。但近年来随着疏浚市场的放开，一批民营企业进入市场。虽然目前规模仍然较小，但部分资金实力较雄厚、融资渠道多元化的民营企业发展迅速，在局部市场形成了一定的竞争能力。
4、装备、技术水平与国外先进企业有差距
国外先进的疏浚业经过长时间的发展，其技术水平已进入了一个较高的领域。我国疏浚业起步较晚，投入也不足，技术相对落后，效率较低，核心技术仍主要依靠引进和模仿，甚至约有50%的疏浚施工船舶超期服役。我国疏浚业装备、技术水平与世界疏浚强国仍有较大差距。
5、进入本行业的主要障碍
（1）资质门槛
由于疏浚业是关系到国计民生的行业，政府将其纳入规范的市场管理中，实行企业资质管理制度，达到相应等级资质的企业才能承担相应等级和规模的工程，要有高等级的资质需要企业有大量的工程设备和相应等级的工程技术人才。
（2）技术、经验门槛
现代疏浚业的发展已经进入了高科技辅助生产的阶段，在技术上依赖于极大现代科技，如厘米级的全球卫星导航及定位系统；能够在深水区和波浪变动幅度大的区域进行精确测量的水上作业的多波束水深测量系统；全部由计算机控制的挖泥船挖深控制系统；全部由计算机控制的现代化大型挖泥船传播设备管理系统等。此外还有用于整个工程施工管理所需的通讯和信息管理系统。上述系统的应用都是依赖于当前最先进的信息技术。这些技术的应用还需要相关的技术人才来具体操作和管理。因此现今疏浚行业对技术水平的要求非常高。
（3）资金门槛
随着我国疏浚业专业化、大型化的发展，对挖泥船等疏浚设备的要求亦逐步提高。大型设备的资金投入多在亿元以上。资金实力不足的企业很难涉足疏浚业。
（三）行业政策
交通运输部发布的《公路水路交通运输“十二五”发展规划》中明确提出，到2015年，“两横一纵两网十八线”1.9万公里高等级航道70%达到规划标准，新增和改善航道里程6,500公里，其中三级及以上航道3,500公里，长江三角洲高等级航道网60%以上达到规划标准。“十二五”期间的建设重点包括：加快长江干线上、中、下游航道系统治理，重点实施中游荆江河段航道治理工程和南京以下12.5米深水航道建设工程两个重大工程；西江航运干线继续实施扩能工程，建成桂平二线和长洲三、四线船闸，启动西津和贵港二线船闸建设，建成老口、鱼梁航运枢纽，对南宁至梧州段航道进行升级改造；京杭运河实施苏南段、浙江段山东济宁至东平湖段三级航道建设工程，继续实施船闸扩能工程；长三角高等级航道网全面加快苏申外港线、长湖申线、湖嘉申线、杭申线、杭平申线、芜申线、大芦线等高等级航道建设；珠三角高等级航道网全面建成并逐步完善高等级航道网，建设白坭水道、磨刀门水道及出海航道；同时积极推进嘉陵江、乌江、汉江、湘江、赣江、合裕线、沙颍河、松花江、闽江等航道建设；以重庆长江上游航运中心和武汉长江中游航运中心及中西部地区主要港口的规模化、专业化港区为重点，建设多用途、集装箱、汽车滚装、大宗散货等泊位。受益政策支持，未来几年我国水路交通建设投资仍将保持在较高水平，疏浚及航道养护市场空间有较大增长潜力。
2011年1月21日，国务院出台了《关于加快长江等内河水运发展的意见》。意见提出要利用10年左右的时间，建成畅通、高效、平安、绿色的现代化内河水运体系，到2020年，全国内河水运货运量达到30亿吨以上。意见要求到2020年建成1.9万公里国家高等级航道。其中长江干线航道将成为综合运输体系的骨干，长江等内河主要港口和部分地区重要港口建成规模化、专业化、现代化港区。运输船舶实现标准化、大型化，长江干线运输船舶平均吨位超过2,000吨。意见称，各级人民政府要进一步加大对内河水运建设和维护的投入，国家将继续增加投资，加强航道、支持保障系统和中西部地区内河港口等基础设施建设，并安排一定资金，引导船型标准化和提前淘汰老旧运输船舶。地方各级人民政府要积极安排财政性资金用于内河水运建设，并根据建设需要逐步扩大资金规模。该意见的出台将为长江航道及港口疏浚业务的快速发展带来新的契机，从而进一步促进长江疏浚企业业务规模的扩大以及设备的更新。
（四）疏浚业行业竞争状况
1、国内竞争对手情况
疏浚行业需要疏浚船舶等大型设备，操作上需要机长、轮机长等专业技术人才，属于资本、技术密集型行业，因此疏浚业务的专业性强、资本投入量大，行业进入门槛较高。据不完全统计，截至2009年底国内共有约100家疏浚企业，各类大小挖泥船逾500艘，年疏浚能力在13亿立方米以上。中国交通建设股份有限公司、长江航道局占据疏浚市场的大部分市场份额。其余民营企业目前规模仍较小，但部分资金实力较强的企业近年发展迅速。
中国交通建设股份有限公司（以下简称中交股份）成立于2006年10月8日，是经国务院批准，由中国交通建设集团有限公司整体重组改制并独家发起设立的股份有限公司，并于2006年12月15日在香港联合交易所主板挂牌上市交易，股票代码为01800.HK。2012年3月9日，中交股份在上海交易所主板首次公开发行A股股票，并吸合并控股子公司路桥集团国际建设股份有限公司，成功实现A股回归。中交股份是中国最大的疏浚企业，拥有中国最大的疏浚船队，耙吸船总舱容量和绞吸船总装机功率均排名世界第二，疏浚能力占国内疏浚市场份额的80%。除疏浚业务外，中交股份主要从事港口、码头、航道、公路、桥梁、铁路、隧道、市政等交通基础设施建设。中交股份2008-2011年连续四年入选“世界500强企业”，排名从2008年的第426位升至2011年的第210位。公司的疏浚业务产能及收入已于2010年跃居世界第一，2011年公司疏浚业务实现营收323.16亿元。
长江航道局是长江南京航道工程局的上级管理机构。长江航道局隶属于中华人民共和国交通运输部，主要从事长江干线航道规划、建设、管理、养护和航道行政执法等工作。在长江沿线七省二市设有南京、武汉、宜昌、重庆、泸州、宜宾等6个区域航道局，下辖77个航道管理处；南京、武汉、宜昌、重庆4个航道工程局及科研、培训、测量、救捞等4个支持保障单位。截止2011年底，长江航道局有职工一万余人，其中中高级技术人员近两千名；拥有各类挖泥船近60艘。其中长江南京航道工程局拥有主力挖泥船舶16艘，是长江航道局最大的下属企业。
2、国外竞争对手情况
截止2010年底全球疏浚企业按疏浚能力排名
由于国外竞争对手作业成本较高，且在中国境内施工需要将其自有船舶设备航行或拖拽至作业地点，耗费的时间及成本远高于国内企业，因此国内市场对境外大型企业的吸引力并不高。国际竞争对手在国内承接的疏浚工程量非常小。
（五）疏浚业行业发展趋势
1、疏浚市场需求逐步增长
据中国水运建设方面的专家预测，在我国沿海港口航道建设与维护方面，未来7年间，沿海疏浚市场每年约有100亿元投资，主要是大型枢纽港深水航道的建设和维护，用于建港和临港工业区建设的沿海大型陆域吹填项目以及港口航道的改造升级。而在内河航道疏浚市场方面，长江干线航道要投入160亿元治理，主要以疏浚为主的长江口深水航道治理三期工程疏浚量将达1.7亿立方米。在临海工业区与沿海城市建设方面，唐山曹妃甸一期工程造地面积达11.95平方公里，总量将达300平方公里。上海的长兴岛、洋山港海港新城等工程，更是将在原海滩上建设一座现代化的城市，围海造地规模惊人。
此外，海洋油气工业、海底管缆铺设、海岸养护及标志性海洋建筑物等海洋新兴产业将逐步进入中国，并迅速形成疏浚新的市场。
2、技术水平提升迅速
为实现港口建设目标，必须提高航道建设技术水平，加速航道建设与管理现代化。大型疏浚企业均已开发应用航道渠化、整治、疏浚成套技术，在航道工程规划，勘测、设计、研究、施工、管理中实施科学、规范、高效的动态管理，同时积极采用GPS、GIS遥感、通讯、计算机和控制技术等高新技术，从而提高疏浚船舶设备水平和疏浚技术现代化水平。
3、设备更新
目前，中国疏浚企业的疏浚设备大约有50%是超期服役，设备逐渐陈旧，不能满足日益发展的疏浚市场的需求，尤其是在国际疏浚市场上竞争能力下降。为提高我国疏浚业水平，大型疏浚企业、设备建造企业和科研单位逐步开始三方联手，加大科研投入，在设计、建造、使用阶段密切合作，使我国疏浚设备向大型化、高效化和自动化方向发展。
4、环保疏浚成为新的发展方向
环保疏浚是指对水环境污染底泥运用疏浚方法清除并进行有效处理，对已遭受污染的环境进行生态修复的治理措施。面对日益恶化的环境，如何在疏浚中注意环保问题和如何利用疏浚手段改善环境，成为中国疏浚业今后非常重要的课题。
