14日银河期货大宗商品交易晨报
2011-10-14 08:46 来源：钢联资讯
|
宏观经济
贵金属
|
评述
|
操作建议
|
影响因素排序
|
关注度
|
|
股指
|
新闻：9月份进出口增幅双下降；CPI等经济数据今日公布 机构预测CPI超6%；证监会批准开展甲醇期货交易。行情：沪深300指数震荡上行17点，盘中遇20日均线回撤；上证成交821亿，属于近期高位；昨道指跌40点。分析：昨指数震荡上行，上证站上20日均线，技术上呈现多头行情；今日公布CPI等数据，市场预期高于6%，料指数波动性将增大；关注实际值与预期值之差。
|
短多
|
成交量、宏观经济
|
★★★★
|
|
黄金
|
德法领导人承诺的救市方案对市场信心的提振有限，金价维持震荡。ETF基金小幅减仓，资金面不利于金价。
|
建议暂时观望或少量多单谨慎持有，设置好止损。
|
美债、欧债、经济数据、资金变化
|
★★★★
|
|
基本金属
|
评述
|
操作建议
|
影响因素排序
|
关注度
|
|
铜
|
周四LME铜市继续盘整，收盘下跌151美元。市场期待下周末的欧盟峰会得给出彻底解决欧债问题的方案，这成为近期反弹的最坚强的动力，周四标普下调西班牙评级，惠誉下调欧洲多家银行评级，从盘面可看出，铜价反弹动力不足，市场对欧债仍有疑虑。中国9月份铜进口增加，但现货市场消费买盘仍然谨慎，从技术上看，铜价阻力位仍在5周均线7500美元，在有能力上破此价位之前，铜市仍难打开反弹空间。
|
交易上原有空单以此做好止损。
|
美元走势、宏观经济、库存变化、政策
|
★★★★
|
|
铝
|
隔夜LME有色金属价格延续调整，对经济放缓的忧虑打击市场人气，而欧洲铝升水也下滑至185-205美元，显示消费有所转弱。预计短期LME铝价仍将维持在2100-2250美元的区间内震荡。在当前国内铝市场低库存，后期产量增长受限的情况下，沪铝维持反弹概率较大。
|
沪铝指数目标价位17500元附近。
|
美元走势、宏观经济、库存变化、政策
|
★★★★
|
|
锌
|
周四LME锌价震荡下行，收于1925美元。LME锌库存继续减少2675吨至798875吨。基本面上，锌不改过剩局面。关注2000美元一线附近阻力，只有突破此价位，锌价才能打开上行空间。
|
此前震荡偏弱思路对待。
|
美元走势、宏观经济、库存变化、政策
|
★★★
|
|
铅
|
伦铅高位震荡，虽然盘中下破2000美元一线，但收盘仍在2000美元之上。当前看，市场整体风险情绪仍受到宏观面影响，中国今日宏观数据料将给市场提供进一步指引。
|
2000美元之上铅价震荡偏多思路对待。
|
美元走势、宏观经济、库存变化、政策
|
★★★
|
|
钢铁
|
昨日螺纹高开低走震荡下行，盘面维持弱势。昨日公布的9月进出口增幅双下降，出口今日将公布CPI等经济数据机构预测将再超6%，经济数据难以支持持续反弹。螺纹现货价格持续回落，近期外矿现货价格跌幅较大跌至160美元/吨附近，远低于四季度长协175美元/吨，大型钢厂暂缓采购外矿并希望对四季度矿价重新谈判。原料价格回落及需求难以有效增长都使得钢价面临震荡回落局面。
|
操作上仍以偏空思路对待，维持逢反弹做空的策略。
|
宏观变化、原料价格
|
★★★
|
|
橡胶
|
国内橡胶进口量大增，对盘面造成一些打压，但橡胶经过前期大跌之后，宏观环境处于缓和阶段，加之现货价格高于期货价格，暂时看天胶期货反弹走势仍未结束
|
多单可继续持有，第一目标为仍为29800元/吨。
|
|
|
|
PVC
|
昨日PVC低位震荡，由于现货市场压力使得PVC短期内弱势难改。华东地区主流价格在6850元/吨，由于下游需求不足，现货市场成交低迷。上游电石成本由于年内两次上调电价也逐步抬高，随着最近价格的回落也逐渐趋近成本，后期有望减少产量维持价格，或将对PVC构成支持。
|
操作上短线可以反弹思路对待，少量参于多单；另外昨日远期1205合约大幅回落，可关注V1205和V1201间的套利机会。
|
|
|
|
焦炭
|
钢材继续下跌，焦价表现之后于钢材，焦炭现货价将逐步走弱。东北东北海城部分钢厂焦炭下调50元。焦煤价坚挺，河南地区涨20-30元。综合看焦炭后市继续走弱，只是受成本支撑幅度不会太大。
|
期货1201合约震荡偏弱，走低可能性偏大。上方压力位2070。
|
|
|
