30日恒泰期货商品交易晨报

宏观与股指聚焦点分析

大宗商品价格下跌加重了对于决策者抑制欧洲债务危机能力的担忧，德国议会周四将就EFSF扩容进行表决，但前景并不明朗。欧元兑美元小幅走低，纽约市场周三尾盘欧元兑1.3545美元，盘中一度触及1.3690美元高位。美股周三结束连续三个交易日的涨势，道指收于11010.90点，跌幅1.61%。市场乐观情绪消退，原油周三下跌3.8%。美国方面称中国需采取更多措施推动人民币进一步升值，并称美国正在就针对中国汇率政策的法案进行评估，国际市场上，随着全球投资者争相买进美元寻求避险，人民币兑美元离岸价较在岸价低了2.5%，市场升值预期发生改变。昨日股指反弹无力，指数合约挑战5日均线未成功，期指再度下挫逾1%，期指继续维持下降通道，欧美股市的回落将继续对国内期指造成压力，操作上仍以逢高沽空为主。

钢铁上中下游聚焦点分析：

钢铁行业方面：中国钢铁工业协会副会长张长富9月28日透露，当前钢铁企业铁矿石平均库存约能满足35天的需求，铁矿石库存量比去年同期大幅提高。宝钢集团有限公司副总经理戴志浩称，乐观预计，在不远的将来铁矿石供求关系将发生逆转。受欧债危机悲观情绪和国内低迷需求影响下，沪钢弱势难改，技术面上，期螺主力1201合约均线空头排列，短期跌幅过大或在4450附近有一定争夺，预计后续仍有下探空间，操作上逢高做空为主，国庆节临近，注意控制仓位。

有色金属一线聚焦点分析：

欧元集团主席容克否认了EFSF救助资金规模扩大至2万亿的计划，受此消息影响，昨日美股收盘走低，结束连续三日涨势，大宗商品价格下跌也加重了市场对于决策者抑制欧洲债务危机能力的担忧。LME场内金属昨日收长阴线，今早低开低走，3月铜跌至7000美元以下，3月铝背靠2200美元一线。预计国内金属今日有低开可能，沪铜应开于55000元下方，日内保持下行；铝或跌破16000一线；沪锌难守15000关口；铅下看14200一线。

化工产品类聚焦分析：

PTA：现货市场，28日现货市场PTA延续弱势下行态势，国内PTA各大主厂商9月结算价均执行10750、9月最初挂牌价10600，调整最后挂牌价执行11000、少数执行10800；主厂商珠海BP10月PTA合同预收款价在10500元/吨，比上月调整后报价下跌300元/吨；PTA华北地区市场行情偏淡，持货方报盘价格在9750左右、下游递盘价格在9500左右、实际商谈价格在9600-9650附近，市场交易气氛偏淡、实际商谈不多；PTA华东内贸市场行情走软，持货方报盘价格在9700左右、下游买气不佳、零星递盘价格在9400-9500附近，实际商谈价格在9500-9600附近；国际市场，上游PX亚美欧市场止跌企稳、27日均现小幅上涨；

聚酯继续下挫，对切片支撑偏淡，受此影响，有光切片市场商谈水平在现款12600-12700元/吨，半光切片市场现款或三月承兑自提商谈成交在12600-13100元/吨，实盘商谈有限；涤纶短纤交投气氛显淡、企业价格继续下调，华东直纺半光涤纶短纤厂家1.4D主流现款价在13700-14000元/吨，浙江市场一般现款买断送到成交价13600-13750元/吨附近，实际成交不多；今日华东市场涤丝行情稳中整理，厂家报价多稳定、个别价格偏离市场较多者进行整理，盛泽市场行情维稳，当地一熔体直纺大厂报价维持稳定、现其FDY50D/24F报17300元/吨。28日郑州期货PTA1201再度大幅下挫，且尾盘未随其他品种大幅反弹而保持小幅震荡，后市依然会维持弱势；节日临近，今日建议空单逢大幅深跌减仓逐步离场。