Mysteel：韩国钢铁企业对多元化发展模式的探索
2011-07-29 11:05 来源： 钢联资讯
一、忧患与发展
随着钢铁行业利润率的每况愈下，韩国钢企纷纷致力于寻找新的产业发展模式。2010年POSCO的营业利润率与巅峰时期相比，下降了约5～10%,不排除未来将下降至10%左右的可能性。POSCO内部原本乐观地认为2010年4季度营业利润率达到两位数是毋庸置疑的，但是最终一位数的结果尽透着无奈；现代HYSCO、东部制铁、联合钢铁等板材类生产企业营业利润率更是不理想，甚至有随时转盈为亏的可能性；长材企业受到钢筋需求量萎缩的影响，一度营业利润率曾逾越10%的业绩仅剩追忆，现在5%也成为一道难以逾越的鸿沟。利润率的不稳定，使得韩国钢企产生了深深的危机感与忧患意识。因此探索出了强化自身主业，垂直一体化及进军新兴产业的三大发展思路。
二、POSCO多元化发展战略
最近五年来，大部分钢铁企业都承受着经营业绩恶化的压力。2010年POSCO营业利润率为15.5%，营业收入也大体让人满意。但54,709亿韩元的营业利润相比08年的65,401亿韩元而言，呈现了较大的萎缩。受制于原材料的垄断及竞争对手现代汽车集团的垂直一体化战略。让POSCO苦不堪言，虽然使尽了浑身解数，也是徒呼无奈。钢铁主业方面，未来的战略核心是成为世界钢铁业的领导者，为此POSCO制定了U&I成长战略。
U方面：侧重亚洲攻略，目标是锁定资源及需求，抢占亚洲的潜在市场。以印度、印尼、越南及中国为据点，目标范围涵盖乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦、蒙古等中亚国家。为此POSCO加快了在印度与印尼的制铁所建设进度，在越南的冷轧工厂也已竣工；
I方面：放眼美洲及非洲市场，力争筹建自主独立型企业。重点项目包括：美国（合作或投资方式，涉及汽车、石油、天然气等产业）、墨西哥（CGL工厂等汽车板生产基地及美国南部攻略）、玻利维亚(锂金属开发)、巴西（涉足高炉）等。另外非洲市场的资源开发也是千载难逢的良机，DR刚果等项目已然箭在弦上。
总体来看，POSCO的多元化模式主要有几下几点：
1）现代制铁高炉的投产，结束了POSCO高炉独霸的时代，步入了“楚汉纷争”时期。POSCO的产品优势及利润受到了极大的影响与挑战。未来竞争将日趋白热化，尤其作为POSCO主打产品的汽车板或将成为受伤最深的品种。POSCO为此已经做好了准备，在国内市场硝烟弥漫的时候，POSCO决定加快在海外市场的步伐，尤其是要积极完善海外SCM（supply chain management）供应链管理体系，建设SCM基地。计划将SCM基地由目前的40余个扩展为60余个。此外，以汽车企业为核心的“顾客Lock-In项目”也在如火如荼进行中。
2）强化对原料的投资是POSCO危机意识的又一个体现。近年来，随着国际钢铁产业的迅猛发展，铁矿石等原材料价格也应声而涨，屡创新高。3-4年前在POSCO的生产成本中，铁矿石、焦炭所占比重不足50%，而现在已经上升到了75%。世界钢铁生产企业越来越意识到了问题的严重性与紧迫性，POSCO自然不会坐以待毙，正在积极加强对于原料等的投资力度。尤其对于矿山及铁合金工厂的投资领域，计划从目前单一的确保矿山购买权，扩展至取得矿山开发权。尽管承担着风险，但能够提高成本方面的竞争力。铁合金工厂的建设对于高级钢种的生产是十分必要的。具有代表性的是Poshimetal正在积极生产高纯度的铁锰合金，秘鲁镍工厂的竣工会强化不锈钢的竞争力，形成协同效应。另外POSCO也关注锂、锆、钛等目前需要全部进口的金属，计划日后能够批量生产，替代进口。
综上所述，为强化客户关系而筹建SCM基地，与涉足海外市场是POSCO目前的当务之急。尤其海外基地的建设要充分考虑到汽车用钢加工中心，及针对需求临近地域而进行的下游建设等两大因素。另外在原料产地和极具需求潜力的地域投资制铁所是其核心方针。
三、POSCO综合材料企业之梦
POSCO是真正意义上的走多元化发展之路的代表型企业。目前正在积极改变以钢铁产业为核心的发展模式，积极探索一条向综合材料企业转换的新思路。其投资涵盖了钢铁、有色金属、非钢铁等领域。POSCO希望集团旗下公司摆脱对其的依赖，由现在的依存型，打造成自力更生、自负盈亏的自主独立发展型企业。现在POSCO的组织框架是以钢铁主业为核心，搭配了建设、IT、装备等辅助结构。未来将发展为钢铁&材料、绿色环保、能源、化学、信息技术、工程建设等多个框架，相互间平衡发展、独立平衡、自负盈亏的多元化自主产业结构模式。
到2018年，POSCO计划建设成为综合材料企业。未来竞争的激烈将注定会淘汰一批企业，能够存活下来的将是少数的超一流的企业，所以进军具有成长性的新兴产业与材料的开发、市场开拓显得尤为举足轻重。为此将重点关注几大领域：铁合金、镁金属等产业；非结晶合金及水渣应用产业（新型混凝土材料）；2次电子电极材，电极棒材料等碳素高附加值材料；金属或太阳电子等未来新型材料的进入方案；现有设备及附产品的灵活应用；非结晶粉末的生产。
郑俊阳会长上任伊始，开展了一系列的并购活动。POSCO形成了新一轮的扩张，旗下企业也骤然增多。国内方面，对大宇国际、Sungjin Geotec、大韩通运等收购；海外方面，SSC（Steel Service Center）的建设加快了海外格局扩展的步伐。产业规模壮大的同时，多元化之路也在有条不紊的前进之中。但无论内部还是外部，对于一些新兴产业的发展状况与思路，POSCO遭受着一些指责。综合材料企业能否圆梦，尚需时日。
四、冷轧板材类企业发展战略
各冷轧板材企业的投资也在快马加鞭地进行着。东部制铁通过电炉的投产，终于在上流程建设方面有所建树，同时为了强化冷轧涂镀钢板的市场竞争力，还在积极谋划海外生产基地的构建，目前在泰国、越南、印尼等地的冷轧或彩涂基地正在建设中。现代HYSCO要首先考虑现代集团的整体利益，在此背景下，合理构建着各种SSC。目前在海外的8个SSC都是以加工现代汽车为主的工厂，现代集团全球战略是左右现代HYSCO加工中心布局的最重要因素，现代HYSCO势必将优先考虑集团的利益，将自身的发展与之有效融合。联合钢铁最先筹划并建设了海外生产基地，为了抢占中国市场，于1997年在无锡建设了无锡长江薄板有限公司，主要以生产冷轧薄板为主。后来于2011年12月又成立了联合铁钢（中国）有限公司，以生产热镀锌、镀铝锌和彩涂板等涂镀产品为主。同时联合钢铁也颇具全球视野，2007年在墨西哥成立了SSC，主要加工LG等家电企业用冷轧涂镀钢板。目前，联合钢铁在印度等海外的加工中心也在积极建设中。
五、长材类企业发展战略
东国制钢是韩国长材生产厂家的代表性企业之一。一直以来，热衷于产业多元化的发展，自2005年正式收购Dkuil起，又收购了双龙建筑和ASTEK，尤其对后者的收购帮助东国制钢成功进入了蓝宝石硅晶锭市场。实际上，一系列收购对实现产业的真正多元化着实有限，反而在此过程中，钢铁主业的投资得到了加强。相比前面提到的收购行动，在投资金额方面，对巴西的高炉投资、唐津厚板工程建设、仁川钢筋工厂合理化投资等均堪称为大手笔。未来，东国制钢将进一步加强多元化策略的进展与实施。
韩国钢铁2000年左右通过对YoungHeung Steel和HwanYoung Steel两家企业的收购，强化了自身的钢铁产业。2008年，韩国钢铁更名为Kisco Holdings集团公司，正式转变为多种经营、多元发展的企业，并于同年踏入硅薄膜太阳能的全新领域，确立了以钢铁和新能源为企业发展重心的战略。2011年1季度，薄膜电子的营业收入不足5亿韩元，相比于整个集团公司的2000亿韩元而言，实在是微不足道的。新能源发展遇到了困境，政府相关政策对其有一定的影响。另外，KISCO在锻造产业方面也倾注了心血，但受到造船产业不振的影响，锻造产业也没有明显的起色。
大韩制钢近几年新增了电炉，在钢筋加工中心、盘螺、线材产品等方面也进行了投资和建设，但成效并不显著。受韩国建筑低迷的影响，钢筋的销售也呈现萎靡。另一方面，大韩制钢开展了下游项目，但费用比预想的高了很多。
六、小结
一直以来，韩国钢铁企业在强化自身钢铁产业方面，均力争对上流程或下流程的拓展与完善，以谋求建立垂直一体化的构架，同时也在强化自身产品优势方面下足功夫。
随着世界钢铁产业竞争的加剧以及韩国国内钢铁消费能力的下降，韩国钢企普遍认为钢铁产业的发展遭遇了很大的瓶颈，对于发展新产业达成了共识，都在积极踊跃的投入新兴产业的发展。近几年这种趋势愈发明显，关注的领域主要集中在新能源和新材料两大方面。但目前成绩不是很突出，大部分企业受原有产业的拖累，难以集中精力发展新兴产业。更为主要的原因是，钢铁企业本身在发展新兴产业方面的局限性。比如，企业的人才体系与组织架构是针对钢铁产业的特性而建立、发展起来的。钢铁是长周期性产业，其特性与发展模式有的是与新兴产业发展思路不符的，所以如果完全照搬钢铁发展的思路与文化，去用来指导和发展新兴产业，注定在初期是很难成功的。韩国钢企在多元化发展模式方面的探索对我国企业，也将有所借鉴和启迪。他山之石可以攻玉，居安思危的企业定会未雨绸缪，防患于未然。
我的钢铁研究中心（MRI） 何海波
