董跃鹰：2011年煤炭经济运行形势分析
2011年7月13日-16日，由大连市人民政府，中国煤炭运销协会和东北亚煤炭交易中心联合主办的“2011•东北亚煤炭交易会”在大连召开。中国煤炭工业协会经济运行部副主任、中国煤炭运销协会秘书长董跃鹰为与会者做“2011年煤炭经济运行形势分析”演讲报告。
各位来宾，大家上午好，下面由我来向大家报告一下今年上半年全国煤炭经济运行的情况，今年以来，煤炭产销量保持较快的增长，需求旺盛，市场价格上涨，煤炭供需保持基本平衡。四、五月份局部地区电煤市场出现了供应偏紧的情况。我的报告分为三个部分。一个是通报煤炭经济运行的基本情况，二是介绍一下煤炭经济运行的一些主要的特点，第三部分是对下一步的煤炭走势进行初步的预测。
煤炭运行的基本情况：煤炭产销量较快增长，上半年全国原煤产量17.82亿吨，同比增加2.05亿吨，增长13%，煤炭销量完成17.11亿吨，同比增加2.07亿吨，增长13.8%。煤炭运量快速增加，上半年全国铁路煤炭发货量累计完成111034万吨，同比增长12947万吨，增长13.2%。主要的运煤通道继续保持增长，大秦线完成运量21607万吨，同比增加1660万吨，同比增长8.3%。候月线完成8938万吨，同比增长81万吨，增长0.9%。
上半年，全国主要港口完成煤炭发运量3.25亿吨，同比增长20.1%北方主要下水港口的发运完成2.88亿吨，增长19.3%，其中，秦皇岛发运12343万吨，唐山港发运5937万吨，增长43.1%。
煤炭库存基本处于正常的水平，六月末煤炭企业库存4700万吨，比年初减少了400万吨，下降7.8%，重点发电企业为6536万吨，比年初增加929万吨增长16.6%，存煤天数达到18天，主要的中转港口库存2395万吨，比年初增加了22万吨，增长了0.9%。
煤炭出口下降，进口回升。这是前五个月的数据，一到五月份累计出口804万吨，同比下降9.4%，同期进口煤炭5688万吨，同比下降16.7%，但4月份进口环比增长22.7%，5月份环比增长22.2%。呈现逐月回升的态势。昨天公布的最新的6月份的进出口数据是延续了进口下降，出口回升的势头，出口锐减到47亿万吨。进口煤炭达到了1344万吨，创造了四个月以来的最高点。1至5月份累计进口煤炭为4485万吨，同比下17.6%。
市场煤价上涨，6月末，秦皇岛港5500大卡市场动力煤的供应价格达到了840-850元/吨，比年初上涨了55元/吨。比去年同期上涨了90元/吨。山西北部5500大卡市场动力煤“上站”价格升至655-670元/吨，比年初上涨20-25元/吨，比去年同期上涨90-95元/吨；广州港5500大卡市场动力煤提货价格升至960-980元/吨，比年初上涨75-80元/吨，比去年同期上涨140元/吨。
第二部分是煤炭经济运行的主要特点。
主要特点是一方面煤炭市场基本稳定，但是4、5月份的部分的区域的煤炭的供应出现了偏紧的现象，今年6月份这种现象明显缓和，今年一季度，煤炭供需基本平衡，略显宽松，但进入4、5月份，部分区域电煤供应出现偏紧现象，分析原因：一是由于主要耗能产品产量大幅增加，煤炭需求持续快速增长；二是华东、华中等流域来水偏枯，水电出力下降，电煤耗用上升；三是大秦、侯月、太焦等主要运煤线路检修，影响煤炭供应；四是部分产煤省份省内需求增加，外调量减少；五是煤炭净进口量大幅减少。进入6月份后，随着水电出力大幅增加，重点电煤合同兑现率提高，市场供需矛盾明显缓和。
煤炭供应能力充足，这个从几个方面来谈一下。一是煤矿建设投资持续增长。“十一五”期间，全国煤矿固定资产投资规模1.25万亿元，今年以来煤炭洗选业固定资产投资继续保持增长，前5个月煤炭投资完成1122亿元，同比增长13.4%。据了解，2010年底全国煤矿生产能力已经达到38.78亿吨，且已划定矿区范围正在建设的煤矿规模6.3亿吨。二是今年前5个月煤炭产量继续保持两位数的增长。三是铁路运力也保持两位数的增长，前5个月，煤炭运量占货运总量的57.33%。四是港口的煤炭中转发送量继续保持20%以上的增速。
主要的用煤行业的煤炭需求保持旺盛。今年以来，部分地区经济增速偏快，一季度，全国有28个省份公布的GDP增长达到两位数；前5个月，全国规模以上工业增加值同比增长14%；一些高耗能产品产量持续保持高速增长，带动煤炭需求快速增加
今年以来，全社会用电量保持较快增长，前5个月同比增长11.98%，其中工业用电量同比增长11.5%，工业用电量占全社会用电量的比重达到74%，工业用电增长仍是带动全社会用电增长的主要因素，受用电增长拉动，发电量保持较快增长，前5个月发电量同比增长12.8%，其中火力发电量同比增长11.1%，测算前5个月电力行业煤炭消费量约8.07亿吨，同比增加7900万吨，增长10.9%。
钢铁行业，前5个月全国规模以上粗钢产量2.9亿吨，同比增长8.5%，以日产水平进行测算相当于全年粗钢产量7亿吨，处于较高水平，测算前5个月钢铁行业煤炭消费量约2.46亿吨，同比增加1300万吨，增长5.6%。
建材行业，今年以来，受保障房建设及房地产投资高增长的拉动，水泥产量持续高增长，前5个月规模以上水泥产量同比增长19.3%，带动建材行业煤炭消费量保持较快增长，测算前5个月建材行业煤炭消费量约1.91亿吨，同比增加2000万吨，增长11.6%。
化工行业，前5个月传统煤化工行业开工情况依然不佳，规模以上合成氨产量同比仅增长0.6%，但新型煤化工行业开工情况有所好转，前5个月规模以上精甲醇产量同比增长20.5%，测算前5个月化工行业煤炭消费量约0.65亿吨，同比增加500万吨，增长7.8%。
今年一季度，市场煤炭价格基本保持平稳，进入4月份，由于进口煤下降和大秦线检修促进了沿海地区煤炭市场的供求活跃度，加上电力供应紧张局面提高了市场对煤炭供求及价格走高的预期，市场煤炭价格出现了一波较为明显的上涨势头。进入6月份，随着供需矛盾缓和，市场煤价走势明显趋向平稳。以秦皇岛港5500大卡市场动力煤平仓价格为例，一季度波动幅度仅有10-15元/吨，较去年同期明显收窄，自4月份起价格持续上涨，到6月1日价格为835-845元/吨，比3月末价格上涨约65元/吨。目前价格走势基本平稳，7月6日价格为840-850元/吨，比6月初价格仅上涨5元/吨。
国际煤炭价格高涨，年初，国际煤价高涨，澳大利亚BJ动力煤价格一度达到134美元/吨，比去年同期上涨约35美元/吨。之后略有下滑，但仍处于高位运行，基本上在120美元/吨以上，6月30日价格为120.9美元/吨。今年煤炭长协价格大幅上涨，2011年日-澳动力煤年度合同价格为129.85美元/吨，比上年大幅提高32.8%，日本-印尼动力煤年度合同价格升至140美元/吨，较上年上涨34.6%,中-日动力煤出口年度合同价格在145.75美元/吨，比上年也提高30%左右。
由于国际煤价大幅上涨，我国煤炭净进口大量减少。
分析原因：
随着国际、国内煤炭价差的缩小，煤炭进口出现了逐月回升的趋势。澳大利亚煤炭与国内同质煤炭到达广州港的价格，由最高时的大于100元/吨价差缩小到目前的基本持平。
国家煤炭储备体系的建设已经起步，煤炭建设保障能力增强。今年初，国务院批准通过了国家煤炭应急储备方案，6月份，国家发展改革委和财政部分别出台了《国家煤炭应急储备管理暂行办法》和《国家煤炭应急储备财政财务管理暂行办法》。2011年第一批国家煤炭应急储备500万吨的计划任务已经下达，涉及10家大型煤炭、电力企业和秦皇岛港、黄骅港、舟山港、广州港、武汉港、芜湖港、徐州港、珠海港等8个港口企业。目前各相关企业和港口都在积极落实储备任务，基本按要求完成了实物储备，煤炭供应应急保障能力得以增强。
从电厂的库存来讲，现在是明显上升的。在有关方面的共同努力和水电出力明显增加的情况下，6月末全国重点发电企业的存煤可用天数已经由3月末的13天上升到18天。从前段时间电煤供应较为紧张的地区看，重庆市电煤库存已由年内最低的60万吨回升至270万吨，存煤可用天数达到45天；湖北煤炭库存也由150万吨上升至200万吨，存煤天数18天；江苏省煤炭库存600万吨。但下一阶段仍要密切关注高温天气情况和区域来水情况。还要关注铁路运力对煤炭运输的影响。近年来，随着铁路建设投资的不断增长，铁路运输对煤炭供应的瓶颈制约明显缓解，但是目前铁路路网不完全配套，铁路运力不足，铁路流向不均衡的问题依然存在。据了解，目前太原局南路、西安局、呼和局普遍存在空车严重不足的问题。山西南部、陕西到武汉局和广州局流向持续紧张，湖北、湖南、江西等“两湖一江”地区的煤炭供应仍受到铁路运输瓶颈制约。部分产煤省份省内煤炭需求上升，影响煤炭外调。近年来，一些主要产煤省经济保持较快增长，煤电装机大量增加，煤化工产业快速发展，对煤炭的需求大幅上升，从而影响煤炭的外调。今年以来，一些传统的煤炭外调省份，如河南、贵州都出现了煤炭外调量减少的情况。另外，目前各大煤炭企业集团积极推进转型发展，企业自备电厂、煤化工等项目陆续开工投产，企业自身煤炭耗用量也大幅上升，影响到向下游用户的煤炭供应。
煤电矛盾进一步突出，已经引起了政府和社会的高度关注。今年4、5月份，部分地区出现“电荒”，原因是多方面的，但电力企业反映主要是煤价上涨、成本增加、电力企业亏损严重。针对这一问题，国务院高度重视，有关部门积极采取措施，国家能源局局长刘铁男亲自率领调研组到煤炭产区和电力企业进行专题调研，协调解决煤电矛盾加剧的突出问题。今年以来，国家发改委有关司局多次发文要求稳定电煤价格、加强电煤合同履行检查，同时调整了部分省区的电价。国务院研究室也在着手研究解决煤电矛盾的政策措施。
当前，对于电煤供应，比较关注的是重点电煤合同兑现问题。为此，国家发改委运行局、价格司、价监司等部门先后到安徽、山东和山西、陕西、内蒙进行专题调研，具体了解重点电煤合同履行情况和重点电煤价格执行情况。据了解，1-5月份全国重点电煤合同累计兑现率为80.19%，总体情况还是不错的，但各省的情况差异较大，确实有部分省区兑现率偏低。重点电煤价格与市场煤价价差进一步拉大，对重点电煤合同履行影响很大。国家对煤电矛盾的高度关注以及可能采取的政策措施，将是今后煤炭市场发展变化的一个重要影响因素。
煤炭企业应收帐款大幅度增长。5月末，90家大型煤炭企业应收账款净额同比增长21.5%。据了解，目前大部分火电企业均处于亏损状态，资金链非常紧张，不能及时预付货款或预付款不足，导致煤炭企业应收账款大幅增加，影响了煤矿对电厂供煤的积极性。
煤电企业的生产成本大幅度增长，受多种因素的波动，煤炭的成本继续保持较快的增长。其中有四个影响因素，一个是通货膨胀，工业产品出厂价格维持高位，甚至有上升的趋势。煤炭所需的各种的设备及物资采购的成本提高。第二个方面是安全标准上要求更高，国家安全局要求所有的每款按照时间表建立六大预审系统。第三个方面是随着采掘条件困难进一步加大，采掘的距离越来越远，煤炭企业的生产成本提高。第四个方面是成员工资成本增加。除了以上的成本因素之外，许多的煤炭企业还承担了许多的税费的负担和一些社会的责任，需要分担的很多。
煤炭资源整合和企业重组的工作目前面临着不少的困难。一个是大型企业煤炭资源整合代价高，所需投入的资金非常大。二是整合煤炭的技术改造的投入大，对一些井下开采的难度大等一些问题，增加了企业的成本。据我们了解，受各种因素的影响，地方的整合还有很多没有实现生产。
最后，我对下一步煤炭市场的走势做一个初步的预测。从国际看，世界经济正缓慢复苏，但国际金融危机的深层次影响还没有完全消除。发达国家失业率居高不下，一些国家主权债务风险增加，全球通胀压力不断加大。特别是西亚、北非政局动荡、极端天气和日本地震等重大突发性事件，给世界经济带来新的变数。
从国内看，在一系列政策措施的综合作用下，当前国内经济继续保持平稳较快增长的态势，各地发展热情较高，投资动力较强。但国民经济持续发展也面临较多问题，从去年以来央行连续12次上调“存准”，5次上调利率，企业尤其是中小企业资金周转出现很大困难，目前沿海地区企业开工率下降，发展面临成本上涨、劳动力紧张等诸多问题。从5月份经济数据看，PMI指数连续两个月下滑，工业增加值、进出口、消费增速均持续回落。消费价格指数持续偏高，6月份CPI达到6.4%，创三年来最高水平，通胀压力进一步加大，宏观经济运行面临严峻挑战。
从煤炭需求的方面分析，受经济较快增长的拉动，煤炭需求将继续保持较快增长，但是随着国家加快经济结构调整、转变经济发展方式、推进节能减排，煤炭需求的增速将有所放缓。
全国煤炭产量和资源量将保持较快增长的势头，总体是可以满足需求的。今年以来、山西、内蒙等主要产煤省份都出现了较快的增长的势头，保持在二位数的增长势头，国内的煤炭的供应量进一步增强。
从国际上看，澳大利亚的水灾的影响，我国的煤炭进口下降，但是目前随着澳大利亚水灾结束，出口量回升，国际煤价回调，国际的差价缩小，给我国的进口量呈现环比回升的态势，目前仍将维持供需基本平衡。受结构性过剩和区域性偏紧的态势的影响，如果经济的发展出现大幅的波动，煤炭供大于求的压力还是明显增大的。
