Mysteel：聚焦我国当前中厚板市场格局（一）
2011-06-17 09:36 来源： 大宗商品网
一、中厚板市场价格走势探讨
回首2010年国内中厚板市场，总体先震荡上行，冲高回落而后低位窄幅震荡。2010年年初，央行上调存款准备金率等宏观利空因素袭击钢材市场，中厚板市场也受此影响跟随调整，直至2月末。利空在调整过程得到充分释放，铁矿石协议价上涨预期在进入3月份后不断增强，同时需求全面启动，钢厂相继提价，再加上商家强烈拉涨意愿，中厚板市场迎来一波上涨行情，并持续至4月中旬，中厚板市场到达全年的最高点，但中厚板市场的涨幅不及建筑钢材和热轧卷板等品种。在此之后，成本炒作力度越来越弱，国际方面欧元区债务危机担忧再起、国内房地产调控政策密集出台，中厚板市场随全球大宗商品直线下挫，并在3个月累计回落近千元。进入3季度，生产成本支撑力越来越明显，同时钢坯率先抄底反弹，宏观政策面趋于缓和，国内外金融资本市场以及大宗商品普遍回暖，中厚板市场随之反弹。不过，由于库存压力较大、钢厂生产基本没有受到节能减排风暴的影响，中厚板卷在第3、4季度内表现较为疲软，总体低位窄幅震荡运行。
图表1 2010年普碳中板20mm全国均格走势（略）
从库存这个角度来看，2010年多数时候全国中厚板库存在140万吨上下徘徊，相比2009年120万吨的库存增长16%；库存增速跟国内表观消费量、产量的增速基本匹配，意味着中厚板市场基本面还是非常稳健的。
二、我国中厚板生产布局解析
2010年我国中厚板产量6,947万吨，较2009年同比增长19.02%，产能利用率超过70%，目前国内生产中厚板的企业以鞍钢、首钢、宝钢、马钢、武钢等大型钢厂为首。从产量分布来看，主要集中于沿海地区，2010年华东地区的产量为3,380万吨，占全国总中厚板总产量的48.7%。
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区域
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中厚板生产厂家
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东北
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鞍钢、营口中板
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华北
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首钢、首秦、包钢、唐钢、邯钢、文丰、敬业、太钢、临钢、天钢、普阳、元宝山
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华东
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宝钢、马钢、济钢、莱钢、沙钢、南钢、新余、飞达、长达、三钢、华伟特钢、西城、兆顺等
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中南
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安钢、汉冶、武钢、湘钢、舞阳、汉冶、韶钢
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西北
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八钢、酒钢
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西南
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重钢、昆钢
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图表7 2009、2010年各地区中厚板产量统计（略）
华东地区从主要企业2010年产量统计数据来看：济钢、南钢、宝钢、新余钢铁及沙钢年产量均超过了250万吨。（后略）
华北地区从主要企业2010年产量统计数据来看：排名前三的企业为首钢（含首秦）、天钢、唐钢，均超过了200万吨。（后略）
中南地区从主要企业2010年产量统计数据来看：产量超过200万吨的企业有5家。从产品结构来看，本区厚板所占比重最大，其次为中板、特厚板。主要企业特厚板均有生产，且总量居各地区之首。（后略）
图表11 中南地区主要企业中厚板产品产量 （略）
东北地区中厚板轧机设备较齐全，品种组合丰富，有效地填补了当地市场的空白，在中高端领域具备较强实力。而且鲅鱼圈运输较为便利，成本上有一定优势，轧机制造业也有一定底蕴，实力相对突出。（后略）
三、中厚板下游行业运行情况总览
建筑行业：2010年全年完成总产值95,206亿元，同比增长24%；建筑业房屋建筑施工面积达70.1 亿平方米，同比增长19%。全国固定资产投资累计施工项目471,863个，同比增加20,601个；施工项目计划总投资522,161亿元，同比增长23.1%；新开工项目330,049个，同比减少9,746个；新开工项目计划总投资190,805亿元，同比增加25.6亿元。全国保障性住房580万套，投资额约合5,000亿，占整个房地产投资的比例为11%。商品房销售面积10.43亿平方米，比2009年增长10.1%。
船舶行业：2010年，全国造船完工量6,560万载重吨，同比增长54.6%；新承接船舶订单量7,523万载重吨，比去年同期新接订单量增长1.9倍；截至12月底，手持船舶订单量19,590万载重吨，比2009年底手持订单上升4.1%。
图表16 我国造船行业钢材总消费量（略）
机械行业：2010年，我国机械工业累计完成工业总产值达14.38万亿元，工业销售产值14.06万亿元，均创历史新高，同比分别增长33.93%、34.26%。部分产品产量再上新台阶。其中，发电设备累计生产1.3亿千瓦，仅次于2008年1.39亿千瓦的水平，已连续五年产量越过亿千瓦；累计生产大中型拖拉机超过38万台；数控机床年产量为22.39万台，同比增长66.71%。
汽车行业：2010年，我国汽车产销双双超过1,800万辆，分别达到1,826万辆和1,806万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，稳居全球产销第一。2010年，销量排名前十位的汽车生产企业分别是上汽、东风、一汽、长安、北汽、广汽、奇瑞、比亚迪、华晨和江淮，上述十家企业共销售汽车1,559.61万辆，占汽车销售总量的86%。2010年全国汽车行业规模以上企业完成工业总产值4.34万亿元，同比增长36.25%。2010年17家重点企业（集团）完成工业总产值1.92万亿元，同比增长36.50%；17家重点企业集团完成营业收入2.10万亿元，同比增长37.87%；17家重点企业集团完成利税总额3,285亿元，同比增长50.75%。汽车全面超高速增长的原因主要有两个，一是经济复苏势头强劲，二是政策惯性的拉动。
家电行业：2010年主要家电产品中，家用电冰箱、空调器和洗衣机产量分别增长28.4%、40.3%和29.4%。全年全国家电下乡产品累计销售6,730万台，实现销售额1,504.1亿元，比上年同期分别增长1.4倍和1.8倍。2010年，家电以旧换新政策带动新家电销售3,002万台，销售额达到1,127亿元。
（未完待续）
我的钢铁研究中心（MRI） 张中源
本文节选自我的钢铁研究中心2011钢铁行业系列报告之《2011年中国中厚板市场与产业发展报告》
