5月份焊管市场震荡调整
概述:4月份,借助远期交易市场的推动作用,国内钢市整体呈稳步上涨态势,即便政策面收紧趋势日益明显,但尚未对钢材现货市场起到有效抑制,钢价在轻易地突破前期高位以后,继续昂头挺进。
与钢市的整体走势相若,伴随原料价格的逐步推升,焊管生产成本被动增加,但就现状来看,时值需求旺季,上游焊管生产企业依然能够赚取较为丰厚的利润,生产积极性饱满,多数厂家并无产量控制意识,市场上资源供求或逐步失衡。
进入5月份,随着夏季来临,气候变化将在焊管市场运行过程中扮演更为重要的角色,各地降雨量的增加将对室外施工造成影响,且新开工数量在雨季大幅增加的可能性不大,需求对于市场的拉动力度较为有限。可以预见,未来一段时间需求将逐渐陷入低迷,焊管价格或濒临强弩之末,其运行方向或将在五月份迎来拐点,盘整局面难以避免。
一3月份焊管产量创新高
3月份全国生产焊管324.8万吨,同比增加37.40万吨,同比增11.51%,较上月增加141万吨,环比增43.41%;1-3月份国内焊管累计产量747.6万吨。
图1:2006-2011年焊管月产量对比图
图2:2009-2011年焊管月累计产量对比图
2011年初,受传统淡季以及春节假期影响,1-2月份焊管产量直线下降。进入3月份以后,焊管生产陆续恢复,产能增长极为明显,日均产量达10.48万吨,产能提前恢复至2010年6月份峰值水平。
图3:2006-2011年焊管日均产量分月走势图
图4:2011年全国焊管累计产量区域分布图
从产量的区域分布上来看,华北地区3月份所占权重继续上升,可以看出,3月份焊管产量的大幅提高,华北地区作为第一大产地发挥了巨大的作用,在储备产能方面,华北地区远远大于国内其他地区。
二3月份焊管进出口量回升
(一)3月份焊管出口量同比环比双双回升
3月份,全国出口焊管34.23万吨,较去年同月增长16.19万吨,同比增长89.78%;较上月增长14.04万吨,环比增加69.55%。
进入3月份,尽管高附加值管材产品出口情况依然艰难,但相对于前几月需求淡季,出口情况已有较为明显的好转,从另一角度来讲,国际市场仍具备一定的购买力。
图5:2008-2011年度全国焊管出口分月统计
图6:2008-2011年度焊管月累计出口量同比增长率变化图
从出口焊管的品种上来看,3月份石油天然气道焊管出口19.17万吨,石油天然气钻探套导管出口0.45万吨,其他焊管出口14.60万吨。从各品种所占比例的变化来看,管线管及其他焊管在出口量中依然占据重要席位。低端焊管凭借价格优势仍有较强的市场竞争力、产品出口量仍占据主要位置。
图7:焊管出口各品种比例变化
(二)3月份焊管进口量同比环比双双回升
3月份全国进口焊管2.69万吨,较去年同期增长0.75万吨,同比增幅38.72%;较上月增长1.21万吨,环比增长81.63%。受2月份春节假期影响,焊管进口量徘徊在低位水平,本月的进口增量更多趋向于理性回归,属于意料之内。
图8:2008-2011年度全国焊管进口分月统计
图9:2008-2011年度焊管月累计进口量同比增长率变化图
从各品种进口量的变化情况来看,3月份管线管进口0.51万吨,石油天然气钻探套导焊管进口489.28吨,其他焊管进口2.12万吨,。
三3月份焊管表观消费量同比激增
3月份,全国焊管表观消费量293.25万吨,同比增长8.09%。
表1:2000年以来年我国焊管生产及消费情况表 单位:万吨
年份 |
国内产量 |
进口量 |
出口量 |
表观消费 |
增长率% |
2000 |
509 |
29.8 |
27.6 |
511.2 |
22.2 |
2001 |
602 |
35.7 |
27.3 |
610.4 |
19.41 |
2002 |
701 |
84.9 |
28 |
757.9 |
24.16 |
2003 |
1066 |
64.9 |
57.2 |
1073.7 |
41.67 |
2004 |
1215 |
62.7 |
92.7 |
1185 |
10.37 |
2005 |
1495 |
40.6 |
173 |
1362.6 |
14.99 |
2006 |
2121 |
27.6 |
337 |
1811.6 |
32.95 |
2007 |
2361 |
23.7 |
463 |
1921.7 |
6.08 |
2008 |
2398.76 |
50.4 |
380.4 |
2068.77 |
9.69 |
2009 |
3102.99 |
27.5 |
253.05 |
2877.44 |
30.12 |
2010 |
3421.3 |
22.1 |
269.28 |
3174.14 |
10.31 |
2011至3 |
747.6 |
7.46 |
86.03 |
669.03 |
- |
图10:2008-2011年度国内焊管月表观消费量对比图
3月份全国焊管自给率110.76%,高于去年全年107.95%的平均水平。自给率的上升,说明相对于当前国内的产量来说,出口形势相对理想,除去国内市场消化以外,国外焊管市场亦具备一定消化能力,资源库存或呈现下降态势。
图11:2010-2011年国内焊管产量与表观消费量对比图
四4月份国内焊管市场回顾
4月份国内市场整体呈现窄幅震荡格局,长时间的盘整运行抑制了市场的发展,商家多陷于观望氛围当中,操作表现较为谨慎。与此同时,下游需求表现并未如预期理想,焊管价格运行态势疲软。
(一)国内焊管价格走势
4月上旬,焊管价格震荡上行,市场成交量表现不济,在需求支撑乏力抑制下,焊管价格于月中旬下行调整,随后,在成本下轨强势支撑下,管厂再度试探性上调价格政策。整体来看,市场价格上涨阻力较大,下游用户仅对价格底部表示认可,上涨尚需静待时机。
图12:京津沪焊管价格走势图(2010.03.01-2011.04.29)
(二)国内主要城市焊管价格变动
4月份,钢市整体依然保持弱势运行,多数城市焊管价格保持平稳,部分地区出现了小幅上涨。华北地区管厂受原料及下游需求相互制约,价格波动幅度极小。
图13:2011年4月份全国主要城市焊管价格变化
五5月份焊管市场震荡盘整
经过3月份的低位盘整之后,市场底部空间基本确定,而4月份市场的表现则明显给出信号,市场顶部并不遥远,且短期内难以突破。
进入5月份,影响焊管市场的主要因素有:
(一)国际市场消化能力有待提高,出口前景难料
伴随着全球经济形势逐渐好转,国际市场消化能力得到提升,但相对于我国焊管产量基数持续递增的趋势来讲,其消化能力仍有待提高。而从国际局势角度考虑,灾害及政局动乱不利于进出口贸易的顺利运行,出口前景尚未明朗。
(二)政策措施指引价格运行
“十二五”开局之年,产业结构优化、行业技术改造、企业节能管理等三个方面的工作必然纳入重点。区别于去年,一系列的经济振兴措施将陆续收尾,内需拉动效果或将有所淡化。
不过,近期频繁传出的“限电”消息,或对焊管市场价格运行再度推动,产量预期回落或造成供应趋紧等局面出现,但从根本来讲,价格运行仍将以市场供需表现为依据,政策行为搭建炒作平台的可能性较大。
(三)需求恢复速度略有加快,但仍不理想
进入5月份,国内主要地区气温逐渐回升,也基本适宜室外施工,同时螺纹钢的成交量较前期有所放大,脚手架3-4月份也异常紧俏,可以预见,随着工程进度的延伸,后期水煤气输送焊管的需求也将有所恢复。不过长时间的盘整使得市场上下游信心明显不足,并且管厂产能仍有较大的释放空间,一但资源供应严重过剩,尽管需求开始恢复,也并不足以消化国内庞大的焊管产能,商家对后市普遍持谨慎态度。
(四)库存向下游逐步分流,但消化的速度仍较为缓慢
一季度,焊管企业开工率较去年年底大幅回升,但市场成交的低迷程度并无太大转变,使得市场资源的存续量持续增加,管厂、代理商频频为出货而头痛。进入3月中旬以后,厂家和代理商的库存开始逐渐下降,适逢生产成本上涨、市场在上游企业对资源的有意控制之下,逐渐恢复了供求平衡。但需要留意的是,储备的产能一但释放,市场风险将会大幅上升。
综上,5月份国内焊管市场运行仍将维持低速、平稳的态势,价格运行将在供需链条的作用下波动前行,在市场整体持稳的前提下,价格震荡空间或进一步收窄。
(孙杰,Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)