Mysteel综合：冷轧汽车板供不应求局面将得到缓解

“十五”以来，国内汽车产量一直保持快速发展，十年平均增长率超过20%。特别是2009年1月开始针对1.6L及以下车型实施购置税减半的政策，并伴随汽车下乡和以旧换新两项拉动汽车消费的促进措施，2009年我国汽车产量增长率达到47.6%。虽然2010年购置税调整为7.5折，国内汽车销量依旧火热，全年有望突破1800万辆，预计增幅达到30.5%。汽车市场的稳定持续增长，为国内汽车板的长足发展提供了保障。而随着明年拉动汽车消费相关政策退出的预期，也牵动着汽车板市场的起落。

图1：近年国内汽车增长与高速公路里程增长趋势

这十年来，我国高速公路的投资建设也处于快速增长时期，与汽车产量的增长有一定的相关性，支撑着汽车市场的稳定发展。2008年，受金融危机影响，国内汽车市场景气低迷，产量大幅下降。虽然2008、2009年国内新增高速公路里程连续两年出现下滑，不过受汽车消费政策的出台，2009年汽车产量不跌反升，出现火爆行情。而随着国家四万亿刺激经济政策的出台，国内公路建设特别是高速公路的建设迎来新一轮的高峰。中国交通运输部部长李盛霖表示，到2010年年底全国高速公路总里程将达到7.3万公里，较2009年增加7900公里，预计增幅再次上升达到12.1%。同时，交通部科学研究院交通财政与金融研究所所长胡方俊预计国家高速公路网2010~2015年年均投资约5000亿元。即使2011年预期汽车消费鼓励政策退出，造成汽车产量增幅继续下滑，未来仍然可能随着高速公路投资建设的带动，保持较快增长。

此外，截至2009年年底，我国私人汽车拥有量为4574.9112万辆，较2008年增加1073.5212万辆，增幅达到30.7%。截止2009年底中国总人口达到133474万人，千人拥有私人汽车34辆，远远低于全球120辆/千人的水平。据北京市统计局消息，截至2009年年底，京城平均每百户居民拥有36辆汽车，千人汽车保有量为228辆，接近国际大都市中等水平。国内大城市已进入汽车社会，随之而来的拥堵问题是制约其快速增长的一大隐患，不过这也给汽车保有量较小的二三线城市带来机遇，有望成为车市未来增长点。

汽车用钢的品种构成有：钢板、优质钢（齿轮钢、轴承钢、弹簧钢等特殊钢）、钢管、型钢、带钢。其中钢板又分为热轧板（热轧薄板、中厚板）和冷轧板（普冷板、镀层板），本文主要探讨冷轧板市场的运行情况。受2008年汽车市场销量低迷拖累，2008年前10月份国内冷轧薄板和镀层板产量增幅同时下滑到6.6%。2009年国内车市回暖，冷轧薄板产量和进口量的增长率、镀层板产量及进口量的增长率四项指标均大幅上扬。2010年前10月份，国内冷轧薄板累计实现产量1825.5万吨，同比增长24.7%；进口量52.6万吨，同比增长19.5%。2010年前10月份，国内镀层板累计实现产量2338.4万吨，同比增长40.6%；进口量35.8万吨，同比增长37.4%。产量及进口量增幅同时上升，表明国内汽车板市场的需求旺盛。特别是2009年汽车市场销量的超预期增长，而当年冷轧汽车板新增产能有限，仅有首钢京唐一期冷轧工程投产，使得国产冷轧汽车板供不应求。那么今后冷轧汽车板市场将如何运行，我们来关注下2010年国内冷轧汽车板新增产能状况。

图2：冷轧薄板和镀锌板产量及进口增长

目前国内知名的冷轧汽车板生产企业有宝钢、武钢、鞍钢、首钢、本钢、邯钢、马钢等。其中，宝钢2009年全年实现汽车板产销量达419万吨，产品进入世界一流汽车板供应行列，服务的汽车品牌一共有96个、车型有412种、零部件30万。近年来，国产冷轧汽车板工艺质量取得显著发展，多家钢厂已能实现汽车板整车供货，高级别汽车面板更是已打入国际市场。2003年至2007年这五年间，国内汽车年产量平均增加112.76万辆，而2009年和2010年国内汽车年产量分别增加了444.98万辆、420.47万辆。这在一定程度上促使了2010年不少汽车板项目的投产。国内冷轧及镀锌项目主要用于生产汽车板及家电板，以2010年投产300万吨汽车板产能计算，假定单辆汽车平均冷轧板带及其镀层板带的用量为500公斤(不分乘用车和客货车预测)，那么将满足国内600万辆汽车产能的释放。而预期到2011年的汽车增量仍旧出现下降，国内冷轧汽车板产量增长势头受到一定影响，那么国内冷轧汽车板市场供不应求的局面将逐步得到缓解，重新回到供需平衡的运行态势。

表一：2010年国内汽车板产线投产及进展汇总

来源：Mysteel综合整理