10月生铁市场走势偏弱

概述：进入金秋九月，受节能减排、限电等因素影响，钢材、钢坯价格大幅走高，生铁市场也不例外，跟随钢市一路上扬，整个铁市骤然攀升。但是好景不长，在大家对市场寄予更高期望之时，钢材市场上涨脚步却戛然而止，“节能减排”政策造成的市场上涨过快以及一些炒作因素，在近期市场都得到了体现，暴涨之后必然风险加剧，价格出现快速回落。就目前整体形势来看，节能减排尚未结束，关停厂家何时复产以及在产厂家是否会再关停都没有明确的文件，政策性的影响也依然难以把握，因此市场存在很多不确定因素，后期走势也不太明朗，心理层面上大多数人不太看好后市，除非钢材市场能够较为惊喜的表现，建议密切关注市场变化以及政策性变化，尽量规避风险。

一、国际生铁市场

根据国际钢铁协会公布的最新统计数据显示，2010年8月份全球高炉生铁和直接还原铁总产量及日均产量较7月份相比均有所下降。

统计数据显示：2010年8月份，全球40个主要生铁生产国共产生铁8442万吨，较7月份的8455.9万吨减少了13.9万吨，与去年同期相比增长了4.5%（2009年8月份高炉生铁产量为8078.3万吨）。8月份日均产量为272.32万吨，较7月份的272.77万吨有所减少。2010年1-8月累计，40国共产生铁6.90938亿吨，与去年同期相比增长21.36%（2009年1-8月全球高炉生铁产量为5.69315亿吨）。

2010年8月份全球直接还原铁产量为466.3万吨，比7月份的468.7万吨减少了2.4万吨，8月份同比增加了14.15%（2009年8月份全球直接还原铁产量为408.5万吨）；8月份日均产量为15.04万吨，较7月份的15.12万吨相比出现小幅下降。2010年1-8月累计生产3809.9万吨，与去年同期相比增长9.4%（2009年1-8月全球直接还原铁产量为3482.5万吨）。（备注：以上数据由国际钢铁协会公布，7月份为确报，8月份为速报）

图1：2008年至2010年8月全球高炉生铁生产统计(IISI)(单位：千吨)

图2：2008年至2010年8月全球直接还原铁生产统计(IISI)(单位：千吨)

9月份国际生铁市场整体出现下滑。据国际MB报价，截止9月24日，独联体出口到黑海/波罗的海下跌10美元/吨，调整后价格在435-470美元/吨；拉美出口的维多利亚港离岸价下跌20美元/吨，由月初的440-445美元/吨调整至9月24日的420-425美元/吨。欧盟进口炼钢，CRF生铁价格下跌涨25美元/吨，由月初的370-390美元/吨调整至9月24日的345-365美元/吨；美国进口生铁下跌20美元/吨，由月初的455-465美元/吨调整至9月24日的435-440美元/吨。拉美出口的达马德拉离岸价下跌10-15美元/吨，由月初的435-440美元/吨调整至9月24日的420-430美元/吨。

具体价格走势如下表：

表1：9月部分地区生铁出口价格行情表（单位：美元/吨）

二、国内生铁产量

2010年8月生铁总产量及日均产量较7月份相比均有所增加。2010年1-8月全国累计生产生铁40363.4万吨，较去年同期相比增长12.6%（2009年1-8月全国累计生产生铁35853万吨），8月份日均产量较7月份相比有所增长。

据国家统计局最新生产统计数据显示：2010年8月份，全国生铁产量为4884.1万吨，较7月份的4757.8万吨增加了126.3万吨，本月较去年同期减少44.8万吨（2009年8月全国生铁总产量为4928.9万吨），同比下降0.9%；按照日均产量来算，8月份为157.55万吨，较7月份的153.48万吨增加了4.07万吨。

其中8月份主要地区产量：河北地区1150.4万吨；山东地区406万吨；辽宁地区443.2万吨；江苏414.7万吨；山西277.9万吨。按照日均产量计算来看，各主要地区除辽宁、江苏地区8月份生铁日均产量较7月份相比有略微下降以外，其余主要产区均有所增长，但幅度都较小。

表2：2009年9月-2010年8月国内主要地区生铁产量对照表（单位：万吨）

图3：2009年至2010年8月国内生铁总产量及日均产量统计(单位：万吨)

图4：2009年至2010年8月国内生铁分地区产量统计（单位：万吨）

三、国内生铁进出口情况

据国家海关统计数据显示：2010年8月份我国生铁出口量较2010年7月份相比有增长，进口量则出现下降。出口量较去年同期相比有所增长，进口量同比出现明显下降。

2010年8月份国出口生铁29,102.028吨，较6月份的22,920.552吨增加了6181.476吨，与上月增长率达到26.969%，较去年同期相比增长率达到123.51%（2009年8月我国出口生铁13,020.370吨）。2010年1-8月累计出口生铁564,630.689吨，较去年同期相比增长率达到2226%（2009年1-8月我国累计出口生铁24,274.053吨）。8月份生铁出口俄罗斯联邦、台湾省、日本、泰国，阿拉伯联合酋长国、马来西亚及韩国，由吉林、山东、河南、浙江地区出口。出口俄罗斯联邦0.210吨，出口台湾省5,252.000吨，出口日本22,460.500吨，出口泰国0.010吨，出口阿拉伯联合酋长国0.003吨，出口韩国1,345.305吨，出口马来西亚44吨。其中吉林出口5,990.305吨，山东出口23,067.500吨，浙江出口0.223吨，河南出口44吨。

2010年8月我国进口生铁22,330.101吨，较7月份的79,644.081吨减少了57313.98吨，与上月下降率达到71.963%，较去年同期相比下降率达到92.45%（2009年8月我国进口生铁295,675.434吨）。2010年1-8月累计进口生铁595,291.697吨，较去年同期相比下降率达到74.87%（2009年1-8月我国累计进口生铁2,369,014.828吨）。8月份进口生铁资源分别来自俄罗斯联邦、加拿大、南非、印度、台湾省、挪威、日本及朝鲜，其中从俄罗斯联邦进口1,012.000吨，南非进口302.000吨，印度进口0.010吨，台湾省进口100.074吨，挪威进口135吨，日本进口0.012吨，朝鲜进口20,781.0050吨。分别由上海、吉林、天津、山东、广东、江苏及辽宁地区进口。其中上海进口0.020吨，吉林进口2,746.720吨、天津进口8,708.5吨，山东进口5,210.002吨，广东1,134.074吨，江苏进口415.000吨，辽宁进口4,115.785吨。

图5：2008年至2010年8月国内生铁出口量对比（单位：吨）

图6：2008年至2010年8月国内生铁进口量对比（单位：吨）

四、9月份生铁市场回顾

9月份生铁市场先扬后抑，各地铁价在连续攀高后出现回落，铸造生铁、球墨铸铁行情调整幅度均大于炼钢生铁，整体可供应资源较为紧缺。

炼钢生铁行情先抑后扬，价格调整幅度相对较小。进入金秋，钢市持续向好，节能减排、限电等政策对市场影响开始逐步显现，在产铁厂少之又少，铁厂纷纷坐地起价，价格上拉明显，且惜售心理严重，这导致市场报价连连拉高，钢厂采购价格更是与市场价格倒挂明显。但是好景不长，在大家对市场寄予更高期望之时，钢材市场上涨脚步戛然而止，市场开始显现恐慌情绪，贸易商开始对后市产生担忧，供应商的出货及部分厂家复产，导致价格出现小幅下滑。

铸造生铁、球墨生铁市场起伏较大，价格在经历了大涨后开始下滑。受节能减排政策的影响，铸造生铁、球墨铸铁的主要产区山西翼城、河北武安厂家9月份基本关停，且厂家库存均十分有限，铁厂纷纷大幅上拉报价，从而也带动东北、山东、江苏市场的上扬，整个市场骤然攀升。但是好景不长，在大家对市场寄予更高期望之时，钢材市场涨脚步戛然而止，市场开始显现恐慌情绪，前期停产的部分厂家也陆续开工，徐州和武安地区表现最为突出，厂家复产给本就不景气的市场雪上加霜，使得短期内降幅达到50元/吨以上，部分地区降幅较大，在产厂家开始有库存。

表3：过去两个月国内主要地区炼钢生铁价格对照表（单位：元/吨）

图7：2009年-2010年9月国内部分地区炼钢生铁价格走势（单位：元/吨）

五、10月份生铁市场展望

进入金秋九月，受节能减排、限电等因素影响，钢材、钢坯价格大幅走高，生铁市场也不例外，跟随钢市一路上扬，整个铁市骤然攀升。但是好景不长，在大家对市场寄予更高期望之时，钢材市场上涨脚步却戛然而止，“节能减排”政策造成的市场上涨过快以及一些炒作因素，在近期市场都得到了体现，暴涨之后必然风险加剧，价格快速回落也是必然趋势。正值“金九银十”的季节性旺季，成交如此低迷主要是因为此次节能减排政策不仅只有铁厂关停，下游部分钢厂和部分铸造厂同样在产能上受到影响，因此水涨船高，在供应减少的情况下需求同样也出现一定程度的下滑。到目前需求依然受到影响，近期陆续有铁厂开工复产，而恢复生产以后正值国内钢材市场涨后大幅回落之际，严重影响了生铁市场价格以及生铁的成交情况。

对于十月份生铁走势来看，节能减排尚未结束，关停厂家何时复产以及在产厂家是否会再关停都没有明确的文件，政策性的影响也依然难以把握，因此市场存在很多不确定因素，后期走势也不太明朗，心理层面上大多数人不太看好后市，除非钢材市场能够较为惊喜的表现，建议密切关注市场变化以及政策性变化，尽量规避风险。（叶子）