10月硬线市场弱势盘整
概述:回顾9月份国内硬线价格走势呈现冲高回落,市场成交一般,下游采购积极性不佳。受到节能减排、限电限产的影响,钢厂产量有所下降,市场价格一度冲高;然而限电对下游终端用户的影响也是巨大的,较多下游企业陷入停产,因此减少了对硬线的采购,使得价格表现出冲高回落。
图1:2010年9月份国内硬线价格走势
一、9月市场走势回顾
1、产量统计
指标名称 |
单位 |
8月 |
累计 |
比去年同期增长 % |
|
8月 |
累计 |
||||
生铁 |
万吨 |
4884.1 |
40363.4 |
-0.9 |
12.6 |
粗钢 |
万吨 |
5163.6 |
42577.4 |
-1.1 |
15.3 |
钢材 |
万吨 |
6968.3 |
53558.1 |
11.5 |
21.4 |
图2:2008年-2010年8月份国内线材产量走势对比图
8月份国内线材产量563.8万吨,本年累计4613万吨;其中,8月制品用高碳钢线材产量71.3万吨较上月减少了33.7万吨。
2、市场库存
图3:全国线材库存趋势
3、钢厂价格变化
据不完全统计,9月国内钢厂价格调整情况如下。由于全国范围内掀起了限电限产的风潮,国内钢铁产量有所下降,钢厂调价基本以上调为主。
钢厂 |
日期 |
调整幅度 |
执行价格 |
马钢 |
9月上旬 |
→ |
4000元/吨(不含税) |
9月中旬 |
↑50元/吨(不含税) |
4050元/吨(不含税) |
|
9月下旬 |
↑50元/吨(不含税) |
4050元/吨(不含税) |
|
沙钢 |
|
↑30元/吨 |
4580元/吨 |
|
↑70元/吨 |
4650元/吨 |
|
|
→ |
4650元/吨 |
|
杭钢 |
|
↑30元/吨 |
4650元/吨 |
|
↑200元/吨 |
4850元/吨 |
|
|
→ |
4850元/吨 |
|
青钢 |
|
↑30元/吨 |
4530元/吨 |
|
↑120元/吨 |
4650元/吨 |
|
|
→ |
4650元/吨 |
|
韶钢 |
|
↑30元/吨 |
4640元/吨 |
|
↑100元/吨 |
4740元/吨 |
|
|
↑80元/吨 |
4820元/吨 |
|
|
↑50元/吨 |
4870元/吨 |
|
|
→ |
4870元/吨 |
|
湘钢 |
|
→ |
4650元/吨 |
|
↑150元/吨 |
4800元/吨 |
|
三明 |
|
↑30元/吨 |
4500元/吨 |
|
↑230元/吨 |
4730元/吨 |
|
|
→ |
4730元/吨 |
|
河钢 |
9月27 |
9月结算↓80元/吨 |
4570元/吨 |
10月指导↑80元/吨 |
4650元/吨 |
||
首钢 |
|
9月结算价↑140元/吨(不含税) |
3955元/吨(不含税) |
|
10月指导价↑50元/吨(不含税) |
4005元/吨(不含税) |
|
包钢 |
|
9月结算价↓180元/吨 |
4300元/吨 |
10月指导价↑200元/吨 |
4380元/吨 |
||
宝钢 |
|
→ |
5050元/吨(不含税) |
图4:2006-2010年9月份首钢、沙钢45#硬线价格对比图
4、硬线市场表现
南方市场:近期南通市场硬线价格松动,成交欠佳。沙钢资源报价从4700元/吨一路下跌至4600-4650元/吨,而日照硬线成交价格也跌至4350-4400元/吨,另外武钢72A∮5.5材料报价4500元/吨,无人问津。据需,节能减排、限电对当地钢绞线厂家的影响巨大,钢绞线产量严重偏低,以至于钢绞线价格一路飙升。但与此同时,厂家对硬线的需求降低,使得硬线成交困难,各大码头堆放的硬线库存难以消化,价格一路下跌
北方市场:天津市场硬线成交量小,价格下跌。首钢资源报价4600元/吨,成交价格可商榷,承钢、唐钢、宣钢也同样下跌。本周河钢、首钢分别出台9月结算价格与10月指导价格,在商家看来,结算价格仍然偏高,9月出货无利润,同时对后期市场走势仍不看好。河北及周边地区限电严重,钢厂产量虽有所下降,但下游用户的影响则更为明显,因此市场成交情况短期内难以得到恢复。
图5:2008年1月至2010年9南通、天津45#硬线走势图
二、市场走势的影响因素
1、原材料价格
图6:2010年9月原料价格走势
图7:2010年9月进口矿价格走势
2、相关品种
图8:2010年9月高线价格走势
3、国际市场
(1)国际市场价格走势
9月市场价格小幅上涨,个别市场有所下跌,具体如下:美国市场价格上涨16美元,德国、法国、西班牙市场价格上涨9欧元,意大利市场小幅下调6欧元,英国市场价格上调10欧元,欧洲出口价格则上调30欧元。
图9:2010年9月份国际市场高碳线材走势图
图10:2010年9月份国际市场线材走势对比
三、后期市场展望
1、国内经济指数
8月工业增加值增长速度
金属制品业增加值增长速度
2、PMI指数
采购经理人指数(PurchasingManagersIndex,简称PMI)是衡量制造业活动的一个重要指标,PMI高于50表示经济扩张,低于50则反映经济萎缩。
时间 |
制造业指数 |
非制造业指数 |
||
2010年8月 |
51.7 |
↑0.5% |
60.1 |
0% |
2010年7月 |
51.2 |
↓-0.9% |
60.1 |
↑2.7% |
2010年6月 |
52.1 |
↓-1.8% |
57.4 |
↓-5.3% |
2010年5月 |
53.9 |
↓-1.8% |
62.7 |
↓-0.3% |
2010年4月 |
55.7 |
↑0.6% |
63 |
↑4.6% |
2010年3月 |
55.1 |
↑3.1% |
58.4 |
↑12% |
2010年2月 |
52 |
↓-3.8% |
46.4 |
↓-8.7% |
2010年1月 |
55.8 |
↓-0.8% |
55.1 |
↓-2.4% |
3、节能减排
国家发展和改革委员会副主任解振华29日说,经过各级政府的不懈努力,中国“十一五”节能减排的目标有望实现,但要实现2020年碳排放强度下降40%-45%的目标,还要付出很多艰苦的努力。
解振华在国务院新闻办举行的新闻发布会上说,为实现“十一五”期间单位国内生产总值(GDP)能耗降低20%左右的目标,在“十一五”前四年(2006-2009),中国在结构节能方面主要是淘汰落后产能,包括淘汰小火电机组6000万千瓦,淘汰落后的炼铁产能8712万吨、炼钢产能6038万吨、水泥产能2.14亿吨,相当于形成了节约1.1亿吨标准煤的能力。
今年中国还计划关停小火电机组1000万千瓦,淘汰落后炼铁产能2500万吨、炼钢产能600万吨、水泥产能5000万吨,将再形成1600万吨标煤的节能量。其中,关停小火电机组1000万千瓦的任务已经完成。
解振华说,截至今年7月底,中国在过去5年里淘汰小火电机组近7000万千瓦,淘汰的高耗能、高污染发电能力高于英国现存的发电装机容量6000多万千瓦。
为推进完成节能减排,在“十一五”前四年,中央财政和预算投资1285亿元用于节能环保工程,今年还要投入833亿元。
解振华强调,中央财政投入的2000多亿资金只占全国节能环保总投资的10%-15%,这说明中国为实现节能减排目标付出了巨大的努力。
除了加大对节能环保项目的投资力度,“十一五”期间中国政府还出台了价格、税收、财政等鼓励性政策,包括对节能技术采取“以奖代补”的政策,对节能产品采取优惠性的鼓励政策。
4、后期关注重点:
(1)节日期间的库存变化
(2)房地产调控新政
(3)道指、美元指数和大宗商品走势
(4)人民币升值
综上所述:国家政策面的不确定性以及外盘的不可预料性,节后市场库存也将有所增加并导致市场压力加大,因此预计价格将维持弱势运行。同时在钢厂价格的推动下,可能会出现一波上涨。
指标名称 |
比去年同期增长 % |
|
本月 |
累计 |
|
工业增加值 |
13.4 |
17 |
其中:轻工业 |
13.5 |
13.6 |
重工业 |
13.3 |
18.4 |
其中:国有及国有控股企业 |
11.4 |
16.6 |
其中:私营企业 |
16.9 |
20.2 |
其中:集体企业 |
5.2 |
9.5 |
股份合作企业 |
11.7 |
13.3 |
股份制企业 |
14 |
18 |
外商及港澳台投资 |
13 |
16.4 |