Mysteel：本次淘汰落后产能的特点及对钢价的影响
2010-08-10 10:41 来源： 我的钢铁
8月8日，继中国政府公布上半年单位能耗上升0.09%之后的第四天，国家工信部便出台了18个工业行业淘汰落后产能的企业名单，全国超过2000家企业面临淘汰落后产能压力，从行业来看，炼铁、炼钢、水泥、玻璃、焦炭和造纸仍是此次淘汰落后产能的主力。值得关注的是，本次执行时间只有两个月不到，由此可见，此次淘汰落后的紧迫性和重要性。由于国内钢材市场始终受供给过大的不利影响，此次淘汰落后产能的计划究竟能对钢材市场起多大影响？钢材价格又将如何演变？笔者针对此做以下简要分析。
一、本次淘汰落后产能的能力有多大？
此次公布的淘汰落后炼铁和炼钢能力的具体企业和设备名单中，包括175家炼铁企业和28家炼钢企业，其中大部分是民营钢铁企业，只有少部分国有钢铁企业和上市公司，比如河北钢铁集团旗下的邯郸钢铁集团有限责任公司的25吨转炉和宣化钢铁公司的300立方米高炉，广东省韶关钢铁集团有限公司的两座15吨转炉等。
从此次公布的情况看，9月底之前，要淘汰3524.6万吨的炼铁产能和876.4万吨的炼钢产能（具体见表1）。“十一五”规划炼铁产能计划淘汰任务为1亿吨，截至2009年底全国已完成淘汰落后炼铁产能约8170万吨，2010年计划淘汰3000万吨；炼钢产能计划淘汰任务为5000万吨，截至2009年底全国已完成6000万吨，2010年计划淘汰任务量为825万吨。从本次具体淘汰细则公布的数据来看，炼钢和炼铁淘汰的产能分别约占全国炼钢产能的1.36%和炼铁产能的5.78%左右，淘汰力度在之前的基础上有进一步的增强。
表1 2010年淘汰落后产能企业产能汇总（钢铁与焦炭）
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数据来源：工信部；我的钢铁研究中心整理
二、本次淘汰落后产能的几个显著特点
首先，本次淘汰落后产能的力度是空前的，执行政策的效果肯定也将较以往更明显。我国钢铁行业淘汰标准每年都在提高，但是最终的结果却是钢铁产能“高烧不退”。过去只要有市场，企业就会开工，不符合规划就改造，淘汰标准是200立方米时，就改成300立方米的；标准变成300立方米的，就改建成400立方米的；标准再提高，就再改建，这样反而成了一个不断推动产能扩大的过程。
但本次，工信部要求列入名单的落后产能必须在2010年9月底前关闭，并将企业名单予以公示，这显示了相关部门在此次淘汰落后产能行动中较为强硬的态度。
文件要求，对未按规定限期淘汰落后产能的企业吊销排污许可证，银行业金融机构不得提供任何形式的新增授信支持，投资管理部门不予审批和核准新的投资项目，国土资源管理部门不予批准新增用地，相关管理部门不予办理生产许可，已颁发生产许可证、安全生产许可证的要依法撤回。同时，对未按规定淘汰落后产能、被地方政府责令关闭或撤销的企业，限期办理工商注销登记，或者依法吊销工商营业执照。必要时，政府相关部门可要求电力供应企业依法对落后产能企业停止供电。对按规定期限淘汰落后产能的企业，仍应按相关规定给予相应的支持；对淘汰落后产能任务较重且完成较好的企业，在安排技术改造资金、节能减排资金、投资项目核准备案、土地开发利用、融资支持等方面给予倾斜。
其次，本次淘汰落后产能规模较大，涉及企业较多，但对国有企业影响不大。综合看此次所要淘汰的落后设备，基本是按照此前国家提高后的钢铁落后产能淘汰标准，即400立方米以下的高炉和30吨以下的转炉或电炉。若按目前1-6月份的产量来估算，全国2010年炼铁产量将达60758.2万吨，炼钢64634.4万吨，本次淘汰落后炼铁产能占全国总产量的5.78%，炼钢产能占1.36%，折合日均产量来算，影响炼铁的日均产量为9.66万吨，炼钢日均产量为2.40万吨。
本次公布的淘汰落后炼钢能力和炼铁能力的具体企业名单中，大部分是民营钢铁企业，仅有少量国有大型企业。上市公司中涉及的落后产能，或者已经处于关停状态，或者总量很小，对公司整体影响不大。
再者，本次淘汰落后产能涉及地区较多，但只可能对部分地区有影响，整体影响不大。从全国分地区淘汰落后产能的情况来看（附表2），本次淘汰落后涉及全国大多数省市，其中河北最多1181 万吨，其次是山西659.5 万吨，基本达到全省产量20%，而炼钢产能淘汰最多为河北、广东、重庆3省，其中河北222 万吨，广东125 万吨，基本达到全省产量的10%左右。
虽然淘汰落后产能的总量在全国占比并不是很多，但综合考虑全国整体的产量情况，部分地区的供需平衡，可能一点点的产量影响，会导致部分地区部分产品临时性短缺，造成钢材部分品种价格上涨。譬如重庆地区，重庆市2010年为加大旧城改造、廉租住房、公共租赁住房等的建设力度，全市固定资产投资中安排1470亿元（占今年全市固定资产投资规划的２３％）进入房地产业，基本对建筑钢材需求量较大，加上近期重庆地区暴雨以及洪水肆虐造成的影响，短期内可能会加大对建筑钢材的需求，而本次重庆地区炼钢和炼铁淘汰落后产能幅度均接近20%，基本淘汰的都是长材等低端产品，据统计2009年重庆地区生铁表观消费量为324.88万吨，钢材表观消费量为486.22万吨，在供需相对平衡的地区极有可能出现短期内部分钢材品种价格上涨，接而影响周边地区的钢材价格上涨的情况。
据初步了解，本次列入淘汰名单中的有部分高炉目前已经处于减产、检修、停产甚至已经关停状态中，即这批拟关停的落后产能对产量的影响已经体现在目前的钢产量中，所以对部分地区后期并不会造成很大影响。加上像新疆钢铁的“圈地”运动，山东钢铁集团计划在当地新建一个大型钢铁项目，最终产能将达到600万吨。除山钢外，首钢、宝钢，包括新兴铸管的钢铁企业最近皆在新疆“跑马圈地”。首钢伊犁钢铁2015年的500万吨钢材目标、宝钢集团八一钢铁2012年1000万吨的产能规划、新兴铸管300万吨阿勒泰特钢项目和金特钢铁扩产的项目，无疑是在淘汰少量落后产能的同时，加大了产能的过剩。
所以，本次公布的淘汰落后产能，在近期实际淘汰的量肯定不会超过前面的总量，具体数据要参见我们后期的调查结果。
表2 淘汰落后产能分布及占比
|
地区（万吨）
|
全年炼铁预测
|
全年炼钢预测
|
淘汰落后炼铁
|
淘汰落后炼钢
|
淘汰落后炼铁占比
|
淘汰落后炼钢占比
|
|
全国
|
60758.2
|
64634.4
|
3524.6
|
876.4
|
5.80%
|
1.36%
|
|
天津
|
2016.2
|
2385
|
140
|
|
6.94%
|
9.31%
|
|
河北
|
15549.2
|
16194.8
|
1181
|
222
|
7.60%
|
0.12%
|
|
山西
|
3498.6
|
3155
|
659.5
|
20
|
18.85%
|
0.63%
|
|
内蒙古
|
1317.2
|
1224.2
|
104
|
|
7.90%
|
|
|
辽宁
|
5470.8
|
5464.6
|
120
|
|
2.19%
|
|
|
黑龙江
|
556.4
|
631.4
|
43
|
46
|
7.73%
|
7.29%
|
|
江苏
|
5251.6
|
6327.4
|
80
|
60
|
1.52%
|
0.95%
|
|
浙江
|
569.8
|
1312
|
|
27.8
|
|
2.12%
|
|
安徽
|
1839.6
|
1834.2
|
60
|
|
3.26%
|
|
|
福建
|
557.4
|
913.8
|
26
|
|
4.66%
|
|
|
江西
|
1803.2
|
2001.8
|
|
100
|
|
5.00%
|
|
山东
|
5812.2
|
5388.2
|
240
|
|
4.13%
|
|
|
河南
|
2023.2
|
2381.6
|
45
|
30.4
|
2.22%
|
1.28%
|
|
湖北
|
2213.6
|
2376.2
|
8
|
50
|
0.36%
|
2.10%
|
|
湖南
|
1593.8
|
1670.4
|
52
|
50
|
3.26%
|
2.99%
|
|
广东
|
845.2
|
1256.8
|
50
|
125
|
5.92%
|
9.95%
|
|
广西
|
1073.6
|
995
|
200
|
|
18.63%
|
|
|
海南
|
0
|
0
|
10
|
30
|
|
|
|
重庆
|
396
|
429.8
|
72
|
80
|
18.18%
|
18.61%
|
|
四川
|
1571
|
1553.4
|
25
|
12
|
1.59%
|
0.77%
|
|
贵州
|
368.6
|
358.4
|
56.8
|
|
15.41%
|
|
|
云南
|
1304
|
1228.2
|
200.3
|
15
|
15.36%
|
1.22%
|
|
陕西
|
499.6
|
545.8
|
69
|
|
13.81%
|
|
|
青海
|
114.8
|
139
|
20
|
|
17.42%
|
|
|
宁夏
|
39
|
0
|
11
|
|
28.21%
|
|
|
新疆
|
833.8
|
765.4
|
52
|
8.2
|
6.24%
|
1.07%
|
数据来源：工信部；我的钢铁研究中心整理
三、本次淘汰落后产能对钢材价格的影响
本次政策出台的时间，正处于钢材价格震荡向上的阶段，所以，对市场价格应该有助推作用。本次淘汰落后的铁、钢能力，首先受到影响的是生铁、坯和长材的供给量，因此，此类产品价格，短期内可能影响不大，但在后期还会有进一步的实质性的体现，只要需求不降低，价格仍有上行的动力，但从另一个角度分析，本次淘汰落后，有利于减少对原料的需求，因此原料价格高企的局面将得到缓解，从而有利于降低钢材成本，也因此对钢价有一定的影响。因此，不能企望过高。期货、电子盘等市场，短期内，受此影响应表现更为明显，然后会逐步回归理性。
我的钢铁网研究中心(MRI ) 倪寅
