Mysteel：国内冷轧硅钢项目仍有市场空间

2010年以来，国内钢企硅钢项目的消息不时见诸报端，硅钢项目投资似乎有加速迹象。对于国内硅钢市场而言，其供需状况到底如何？未来硅钢项目还有市场空间吗？

硅钢亦称电工钢，具有铁损小、矫顽力小、磁导率和磁感应强度高等特点，广泛应用于电机、变压器、电器、电工仪表等电力工业。硅钢有热轧和冷轧两种。2000年以前我国主要生产低端、能耗大的热轧硅钢，随着国家明令淘汰热轧硅钢及国内冷轧硅钢技术的日益成熟，不少钢厂纷纷投建冷轧硅钢项目，并且2010年新建及投产有明显的增加。

表1：近期硅钢项目动态一览

资料来源：Mysteel根据公开资料整理

国内硅钢供应状况

从国内目前的市场状况看，2004年以来，国内硅钢产量不断增加，从2004年的156万吨增长到2007年的415万吨，增长了近2倍。2008年金融危机爆发后，国内硅钢生产也受到影响，但仍然有所增长。2009年全年实现产量451.17万吨，比去年同期增长7.1%。从2009年第三季度开始，电工钢需求迅速回升，钢厂纷纷加大产能利用率。2010年一季度国内硅钢实现产量135.4万吨，比2009年同期增长47.8%。

我国大部分硅钢产能还是低牌号的无取向硅钢，不过也有少数钢企不断突破工艺技术，研发高端产品，填补了国内空白。目前国内主要的冷轧硅钢厂商有武钢、宝钢、鞍钢、太钢和马钢。对于被称为“皇冠上的明珠”的取向硅钢，此前，武钢凭借技术优势在这一产品上拥有绝对垄断地位。不过随着宝钢于2008年开始生产取向硅钢，及鞍钢取向硅钢在09年下半年的试生产，取向硅钢市场的竞争变的更加激烈。据悉，鞍钢有取向硅钢项目设计规模为年产26万吨，该项目共包含4条机组生产线，第一条机组在2009年10月通过验收报告。2010年鞍钢还将新增4万吨取向硅钢和10万吨高牌号无取向硅钢。

2009年宝钢无取向电工钢销量为109万吨，国内市场占有率22.4%；取向硅钢共实现产品销量8.89万吨，高端取向硅钢比例更是提高到50%以上。武钢股份2009年实现取向硅钢产量35万吨，其中极品硅钢HiB为10万吨。并且武钢2010年计划实现取向硅钢销量40万吨，其中HiB钢15万吨。而宝钢、鞍钢2010年取向硅钢产量计划分别为10万吨和5万吨。目前，虽然国内硅钢市场资源总体上来看是比较充足的，但对于高端产品的需求还是急需的。

图1：国内硅钢产量趋势

数据来源：MYSTEEL网站

随着国内硅钢产量的不断增长，硅钢进口占比逐步下降，但进口仍然保持了一定的规模，目前我国硅钢进口量远比出口量大。其中无取向硅钢进口量占比更大，但随着国内项目的投产，其进口量逐年下降，而取向硅钢进口量一直保持平稳甚至小幅增长的态势。2009年硅钢进口量仍有80多万吨，其中取向硅钢有32万吨。这说明国内对于高端硅钢产品仍有缺口。步入2010年，随着国内经济复苏，2010年一季度国内电工钢板（带）实现进口量22.73万吨，同比增长36.7%。

图2：我国硅钢进口趋势变化

数据来源：MYSTEEL网站

未来硅钢需求状况

硅钢主要应用于电机、变压器、电器、电工仪表等方面。2009年对于中国发电设备制造业而言是极其困难的一年。据中国机械工业联合会发电设备中心最新统计，2009年我国共生产发电设备1.17亿千瓦，同比下降了-11.6%。不过，虽然发电设备总量下来了，但是产品结构的调整却出现了变化。在发电设备中，大型机组比例逐步上升。2009年在火电大机组中，100万、60万、30万千瓦级汽轮发电机完成141台6570万千瓦,占火电机组的78.6%，大机组比重比2002年增长20.6%。此外，国家已作出部署，将2020年中国风电装机容量增加到1.5亿千瓦，其中相当一部分是海上风电。截至2009年年底，我国已累计建成200多个陆上风电场，总装机已经超过1200万千瓦。这些都标志着市场对用于大型发电机组制造的高牌号无取向电工钢的需求将日益扩大。

无取向硅钢片主要用于生产电动机，电动机是大部分家电产品的动力。从洗衣机、空调器、电冰箱、微波炉、冷冻箱五个子行业的产量数据来看，2010年国内家电行业已逐步走出金融危机影响，产量重新呈现增长态势。

表2：国内主要家电产品产量变化

数据来源：国家统计局

总体来看，国内市场对于硅钢的需求正逐渐复苏，受国内房产调控、欧洲债务危机等因素影响，短期内的需求还是比较疲软。但长期来看，国内的下游行业还处于快速增长期，硅钢的需求量将逐年增大。国内发电设备产品结构调整成效开始显现，高端硅钢的市场需求前景是比较乐观的，特别是极具竞争力、高利润的取向硅钢。上述6家企业投资的冷轧硅钢项目全部投产，总计产能将达到322万吨，抛去其中已投产的52万吨产能，未来还可能有270万吨的冷轧硅钢进入市场。而2009年全年国内硅钢的需求量在520万吨左右，与2008年持平。如果不出意外，这些未投产的冷轧硅钢项目大多预计会在未来2~3年内投产。未来随着国内硅钢下游需求的增长，以及进口替代的逐步体现，国内冷轧硅钢，尤其是取向硅钢项目仍有较大的市场空间。（我的钢铁网综合资讯部 沈一冰）