6月份国内铁矿石市场弱势盘整

概述：5月份国内钢材市场整体呈现弱势下滑走势，市场对后市信心明显不足，短时间内将市场将继续趋弱。国产铁精粉市场受钢材市场走势的影响，整体一路下滑，月底期间下滑步伐有所放缓，矿山出货心态不积极，钢厂继续限量采购，贸易商多以观望为主。矿山方面同意根据市场走势，适当继续降价，受供需影响，实际成交量有所下降。5月份的市场出现今年第一次滑铁卢，让大家有些始料未及，多数人认为不会出现崩盘，应该是小幅震荡，但是市场就是持续下跌，究竟能持续到什么时候，在大多数人心里还是没有准确的预测，持看看再说想法居多数。4月份钢厂成品材的产能环比和同比继续增加，钢厂产能相对与目前的市场需求，应该说明显过剩。钢铁产能的高位对铁矿石的需求量来说，应该是一件好事，但从目前市场来看，铁矿石需求却是弱势，钢厂开始有意的控制采购。近期外矿价格大幅下滑，对国产铁精粉的市场企稳非常不利，不过国产矿北方地区目前价格已经比较低，大幅下滑的可能性不大，南方地区相对来说下调空间要大一些。矿山方面生产正常，出货量有所减少，但矿山手中存货不多，贸易商多以观望为主。外矿季节定价已经被多说所默认，近期力拓又公布了第二季度的结算价格，应该对后期矿石市场有一定的支撑。虽然6月份市场暂时比较迷离，但随着时间的深入，应该不会有太大波动，因此，6月份受钢材市场和外矿市场的影响，国产矿市场整体走势应该是弱势盘整。

一、5月份铁矿石市场要闻概述

30日援引消息人士的话报导，根据新的季度铁矿石价格调整机制，巴西矿业巨头淡水河谷公司将从7月1日起把铁矿石价格平均上调35%。报导称，新的铁矿石平均价格在每吨145美元左右。淡水河谷的一位发言人在接受道琼斯通讯社询问时称，该公司不对上述报导置评。

全球矿商必和必拓(BHPBilliton)、力拓(RioTinto)和巴西淡水河谷(Vale)将要求铁矿石和炼焦煤等炼钢用大宗商品进一步涨价。目前中国强劲的需求和供应中断使市场持续吃紧。铁矿石和炼焦煤价格通过钢材，最终传递至各种日用品，因而对全球经济而言十分关键。矿业和钢铁业高管表示，第三季度铁矿石平均价格将上涨30%至35%，炼焦煤价格将上涨10%至15%。其结果要么推高钢材价格，要么压缩钢铁制造商的利润。

此前，第二季度铁矿石价格已经上涨了90%至100%，炼焦煤价格也上涨了55%，这引发了人们对新兴国家通胀加剧的担忧。

英国采矿巨头AngloAmerican公司的南非子公司Kumba铁矿石有限公司宣布南非运输公司Transnet的多数派工会的罢工结束，虽然工会仍旧在罢工，Transnet有信心在本周铁路运营将恢复正常。公司说其成功减轻了罢工对Kumba运营的影响，Kumba将能够通过铁矿石出口渠道运输重要的铁矿石吨，并在Saldanha港口装运。"5月24日，周一早上8点，Kumba运输了罢工期间合同量的70%的货物，并装运了78%。到5月24日，Saldanha港口的存货为155稳定，相比而言，5月10日罢工开始时候是170万吨。"Kumba说有对存货发货和装运有信心，罢工不会对公司的出口有长期影响。

欧洲最大的铁矿石供应商乌克兰FerrexpoPlc公司总裁KostyantinZhevago星期四接受布隆博格采访时表示，受中国需求拉动影响明年国际铁矿石价格还可能出现高达25%的涨幅。他说，即使世界经济复苏不如预期中的强劲，铁矿石需求也将出现大幅度增长。KostyantinZhevago说：“世界经济出现0.5%-2.5%的增长就足以导致全球铁矿石需求大幅增加。”他说：“钢铁作为一种基本工业原料其需求量受世界经济波动非常大，即使世界经济今明两年出现相对温和的增长，铁矿石需求的增加也会非常惊人。”

综合外电5月28日报道，全球最大钢铁制造商安赛乐米塔尔公司（ArcelorMittal）5月28日表示，计划到2014年前将巴西的铁矿石产量增至三倍，以试图在炼钢原料方面实现更高的自给自足率。安塞乐米塔尔公司高管在一次新闻发布会上表示，该公司计划到2014年将其位于米纳斯吉拉斯州Andrade和SerraAzul矿山的铁矿石总产量从每年530万吨提升至每年1,500万吨，以满足其日益增长的巴西业务需求，并供应其海外工厂。

二、4月国内钢铁产量同比大幅增加，环比小幅上升

4月国内钢材市场整体表现呈到V型走势，国产铁矿石价格也随其呈现先扬后抑的走势，月中出现下跌拐点。国内钢厂继续着大量生产的步伐，四月份产能再创新高。国内钢材产能持续处于高位，随着市场的需求，国内矿山产能情况也明显增加，但就目前钢材产能来说，国产矿的产能还是供不应求。国内粗钢产量5540.3万吨，较去年同月增加1178.5万吨，同比上升27%,增速上升30.9个百分点；较上月增加43.5万吨，环比上升0.79%。生铁产量5162.3万吨，同比增加964.8万吨，上升23％，而去年同期增速为0.4%，增速上升22.6个百分点；较上月产量减少536.万吨，环比下降1.03%。钢材产量6910.7万吨，同比增加1656.8万吨，上升31.50%,较去年同期增速上升约28.9个百分点；较上月增加86.5万吨，环比上升1.27%。具体产量见表1

表1：4月份全国主要冶金产品产量对比表

三、4月份国内铁矿石产量大幅增加，市场需求旺盛，钢厂对国产矿的使用量有所增加。

4月份全国铁矿石原矿产量8807.40万吨，同比增加2729.00万吨，增幅上升44.9%，增速较去年同期上升61.4个百分点。据统计，4月份河北省原矿产量3988.60万吨，较去年同期增加1756.9万吨，同比上升78.70%，较去年同期增速上升115.5%。1-4月累计产量12006.60万吨，较去年同期增加30.1%，09年与08年同期相比增幅达-10.2%，增速上升40.3%。4月份山西地区铁矿产量340.90万吨，较去年同期增加133.20万吨，同比上升64.10%，较去年同期增速上升89个百分点。1-4月累计产量1201.7万吨，较去年同期上升52.60%，增速上升80.1%。4月份内蒙古产量669.00万吨，较去年增加136.60万吨，同比上升25.7%，增速上升24.5个百分点；1-4月累计产量2143.50万吨，同比上升34.80%，增速上升48.2%。4月份辽宁铁矿石原矿产量1207.40万吨，较去年增加185.10万吨，同比增加18.1%，增速上升11.5个百分点；1-4月累计产量4369.00万吨，同比上升20.70%，增速上升19.90%。4月份四川铁矿石产量773.80万吨，较去年增加173.90万吨，同比增长29.0%，增速下降0.5个百分点。1-4月累计产量3051.10万吨，同比增长31.70%，增速上升9.10%。具体产量对比见图1

图1：国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图

四、5月份国内铁矿石市场整体弱势下滑

5月国内铁矿石市场弱势下滑。5月份国内钢材整体呈现弱势下滑，近期市场还以弱势盘整为主，后期市场比较迷离，不过利好消息不多，国产铁精粉市场在钢材价格和外矿双重影响下，在这个月表现持续低迷，市场询盘量下降，成交转淡，成交不畅。从目前市场来看，主要还是因为外矿和钢材走弱影响，而且钢材市场弱势还在继续，这个时候，市场的信心明显不足。虽然整体大的环境有所好转，出口量持续增加，但钢厂产能方面依然高位，贸易市场库存方面环比继续增加。受此影响，近期原材料市场价格持续下滑，矿石价格大幅下跌，即使这样，钢厂采购依然不积极，观望居多，在这样的买家市场中，矿山的出货整体下降，贸易商几乎停止操作。后期预测，在外矿和钢市的带动下，国产矿在未来走势整体以弱势盘整为主。

华北市场：目前唐山地区66%湿基铁精粉出厂不含税价在900-920元/吨，本月与上个月价格相比，下滑50元/吨，虽然月底小幅拉涨，但成交仍然不好，大多数大中型钢厂继续限产，矿山方面出货也不积极，这样一来，贸易市场略显清淡。迁安地区干基含税承兑出厂价在1180-1200元/吨，下调了100元/吨左右。邯邢局66%铁精粉干基不含税价在1070元/吨，下调了190元/吨；武安地区64%铁精粉价格在840-860元/吨，下调了150元/吨。这个月采购情况整体下滑，当地铁精粉资源交易市场交易量明显减弱。山西代县64%铁精粉800元/吨左右，下调100元/吨左右。

东北市场：本月东北铁精粉受河北地区市场的影响，整体市场价格与河北大致相同，现货市场成交较4月比明显下降。目前辽宁地区下调80元/吨左右。建平66%铁精粉湿基不含税主流价格在790元/吨；朝阳66%铁精粉湿基不含税主流价格在780元/吨；北票66%铁精粉湿基不含税主流价格在770元/吨，营口、丹东65%铁精粉湿基不含税报价在780-790元/吨，水分偏高；鞍山、海城65%铁精粉湿基不含税主流报价在790-800元/吨；辽阳65%铁精粉湿基不含税主流价格在770-790元/吨；本溪65%铁精粉湿基不含税西湖区价格在780左右大矿价格790、本溪县主流价格在770-780、桓仁县价格在770-780；抚顺66%铁精粉干基含税报价在1000元/吨。矿山库存不大，出货不积极，成交情况比较清淡。

华东及中南市场：5月份华东和中南市场整体价格与北方比，下降比较明显，出货情况比北方要好，南北方价格差缩小。山东地区大矿64-65%铁精粉干基含税价格在1260-1280元/吨，下调220元/吨左右。繁昌64%铁精粉干基含税价格1280元/吨，下调140元/吨。但钢厂采购依然非常谨慎，整体成交量一般。本月底南方大多数钢厂继续限量采购，由于外矿趋弱且成交清淡，对国产矿的价格影响很大。国产矿山目前资源虽然有限，但采购难度有所降低。钢厂月底几乎都停止报价且有继续下调采购价格的趋势，在买家这样的市场中，卖家方面出货不积极，市场略显清淡。目前，广东怀集65%铁精粉湿基不含税价格830-850元/吨，下调50元/吨；湖北大冶63%铁精粉干基含税1130-1150元/吨，下调130元/吨左右，短时间内将以小幅下滑为主。铁精粉价格具体走势见图2

图2：国内部分地区铁精粉价格走势图

五、3月份进口矿市场描述

5月份国内钢材市场整体呈现大幅下跌态势，市场对后市信心不足，短期进口矿市场以弱势盘整运行为主。由于希腊债务危机引起全球股市和大宗商品价格出现暴跌，进而影响到钢材的价格走势，钢价的下跌带动了进口矿市场出现回调，钢铁企业对后市表现悲观态势，进而减少对进口矿的采购，多以消耗自家库存为主，进口矿市场变成了一个有价无市的局面。因此在市场需求低迷的情况下，部分资金不足的商家出现抛货现象，造成市场报价混乱，实际成交量大幅下降。6月份进口矿市场走势将取决于国家是否还将继续出台一些相关政策以及钢厂减产情况而定。

1、4月份铁矿石进口量

4月份中国铁矿石进口量与3月份相比大幅下降，进口矿总量为5533万吨，环比减少16.24%。其中澳大利亚矿2004万吨；巴西1192万吨；印度矿进口1289万吨。

图3：2月份进口矿分布情况

2、进口矿现货市场分析

5月份进口矿现货市场走势大幅下跌，截至到目前63.5%印度粉矿主流报价为1150元/吨左右，环比下降13.5%。本月国家出台了一些列的宏观调控措施，使商家对后期市场的心态发生巨大改变，钢价连续下跌，使钢厂的处境越来越困难，部分钢厂已出现亏损现象，甚至一些中小钢厂开始减产，目前大部分钢厂保持低库存，按需采购。不过考虑到贸易商手中的货都是前期的高价矿，当矿价跌破他们的心里价位时，他们将减少出货，等待回调。不过部分资金紧张的小贸易商大幅下调报价，现货市场报价比较混乱。随着月底钢价起稳，钢厂库存的逐渐消耗，已有部分钢厂开始采购，因此6月份进口矿现货市场有望止跌起稳。

图4：63.5%印粉天津港现货价格走势

3、进口矿外盘市场分析

5月份进口矿外盘市场报价大幅下跌，印度粉矿63.5%外盘报价目前已经跌至151美金，距离一个月前195美金已经下跌了40多美金，跌幅达到了22.5%。随着国内中小型钢厂减产力度增加，外盘市场询盘逐渐减少，成交量骤降。矿山方面，受季风气候影响，印度西海岸将维持3-4个月份的封港，大部分中低品位资源发货量将大幅减少以及印度政府限制其高品位资源出口，因此本月矿山报盘明显减少。另外，中国钢铁企业与三大矿山达成的季度订价协议，是以过去三个月现货铁矿石平均价格指数，确定下一季度长期合同基准价格，目前国内钢企已经接受了二季度的定价，63.5%粉矿FOB123，块矿FOB138。从3-5月现货价格推算，三季度长期合同基准价格将超过CIF160美金/吨，因此三季度长协价格必将出现上涨，这或许给目前的进口矿现货市场带来一些支撑。

图5：印度矿期货走势

4、港口库存

5月份铁矿石港口库存与4月份相比小幅减少，截至月底全国主要港口铁矿石库存总量为7003万吨，其中巴西矿1660万吨，澳矿2197万吨，印矿1849万吨。总体来看，目前港口库存仍维持在7000万吨，但是从目前国内钢厂的生产情况来看，铁矿石库存并不高，而且其中大部分库存都是钢厂的自用矿，贸易量很少。随着钢材市场价格大跌，部分钢厂已经出现亏损，因此目前钢厂调整了炉料配比，进口矿用量不断下降。另外印度已经进入雨季，西海岸的发货量将大幅下降。因此6月份的进口矿库存还将保持平稳。

图6：主要港口库存统计

5、干散货市场分析

5月海运市场单边上行，好望角型船是推动指数上涨的最大因素。本月好望角型船指数上涨了40%以上，随着中国钢厂与三大矿山纷纷达成协议，矿石运量近一步释放，推动巴西至中国、澳洲至中国运费大幅上涨。另外全球散货船压港情况依然严重，运力依然吃紧，对运价起到一定支撑作用。与巴西至中国、澳洲至中国运费大幅上涨不同，印度至中国的运价本月出现下跌，高昂的矿石价格和不断下跌的钢材价格使钢厂的利润空间进一步压缩，钢厂不得不减少在现货市场上的采购力度。而作为现货矿的主要供给方，印度5月下半月的发货情况不甚理想，从而导致运费下跌。6月随着三大矿山发货量日趋稳定，巴西至中国、澳洲至中国的运费将稳定在一个合理区间，印度至中国的运费止跌回稳的可能性较大。

图7：澳洲、巴西至国内海运费走势

六、6月份国内铁矿石市场整体弱势盘整

1、国际钢铁整体形势继续向好。据国际钢协统计，2010年4月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为121653千吨，同比上升35.7%，同比大幅上升，其中，4月份亚洲和独联体粗钢产量分别为77644千吨和9248千吨，同比分别上升30.1％、28.2%。国际钢材市场明显好转，中国出口的形式渐渐增加。据海关最新统计，4月份出口钢材431万吨，较3月份增加98万吨，与去年同期相比增长205.67%。1-4月累计出口1302万吨，同比增长98.8%。

4月份我国进口钢材150万吨，较3月份减少12万吨，比去年同期下降7.41%。1-4月累计进口561万吨，同比增长15.7%。4月份进口铁矿石5533万吨，比上个月减少368万吨，同比下降2.93%。1-4月累计进口21032万吨，同比增长11.6%。虽然进口量环比有所减少，但到目前为止累计进口同比依然呈现上升，在外矿市场的影响下，国产矿6月份将整体小幅震荡盘整，即使上涨幅度也不会太大。

2、国内钢材市场持续下滑。钢材贸易市场本月始终低迷，而且此次回落的幅度很大，钢厂虽然纷纷下调出厂价格，但贸易市场现货价格持续下滑，形成明显的倒现象，钢厂压力增大。按照现在的钢材价格和原材料价格，钢厂后期压力将更大，因此，钢厂采购态度上就是限采降价，尽量消耗库存，钢厂六月份的采购量还是尽量维持低库存，在当前市场下，上调采购价格的难度比较大，除个别价格偏低地区外，其它地区，短时间内以稳中观望为主。

3、进口铁矿石市场本月开始走弱。近期，钢材市场弱势，对进口矿市场影响很大，成交萎缩，价格大幅下滑，拿印度63.5的粉矿来说，期货价格149-151美金，现货报价到1150元左右。最近力拓公司公布了二季度的结算价格，较一季度比呈现3-10美金的上涨，对外矿的下滑底线有了很好的支撑，由于三大矿山的强势，外矿价格再度大幅下滑的可能性十分渺茫，毕竟根据目前钢铁产能来说，矿石市场还是供不应求。

4、国际海运费震荡上行。目前巴西图巴朗-北仑/宝山平均海运价格为34.192美元/吨，较上月末上调了2.961美金，上调幅度达9.5%；西澳-北仑/宝山平均海运价格13.792美元/吨，较上月末上调了2.646美元，上涨幅度达23.7%。由于6月份中国市场需求不会有太大变化，预计海运费市场将呈现小幅震荡走势。

5、进口铁矿石港口库本月小幅增加。本月到港船只数量变化不大，铁矿石的需求和前期比有所减弱，港口库存略有上升。5月末全国主要港口铁矿石库存总量7003万吨比上周增加143万吨，其中巴矿1660增加54万吨，澳矿2197与上周基本持平，印矿1849增加40万吨。

6、国内铁精粉资源各地存在分歧。市场需求近期有所减弱，多数矿山报价下调，但矿山态度方面表现不同，大矿山态度强硬，出货比较正常，小矿山降价幅度虽然很大，但是到达一定低价，他们的惜售心里就增加，出货不积极。由于矿山方面存货不多，因此，信心方面并没有太大恐慌，南方市场进入雨季，对产能和运输方面影响都比较大，矿山产能方面在未来一段时间内，应该以稳为主，不会有明显增加。

总之，5月份的市场已经过去，总体来说市场有点让你们始料未及，外矿方面按季度定价已经取缔了长协矿的话语权，但是市场的低迷却让外矿5月份市场持续下滑，这样一来，6月份的市场显得更加扑朔迷离，由于5月份市场的低迷下滑，，因此，6月份市场大家早已经拭目以待，具体是弱势依旧，还是调整之后会渐渐恢复，大家都各持己见，笔者在这里认为市场继续以弱势盘整的可能性比较大，但是下调幅度不会太大，这次盘整的时间有可能比人们预期的要长，实际成交会出现一定的下降，但具体走势，关键是还要看钢材市场的调整。钢厂方面虽然国产矿用量在今年有所增加，但外矿的整体主导地位依据，在市场竞争和供求关系的双重因素影响下，如果钢厂开始检修限产，继续限量采购，外矿现货市场依然清淡，价格再次下调，那么，国产矿后市还将出现一定程度的下滑，即使不是这样，也不会像部分人所希望那样，市场短时间就将企稳，6月份整体市场走势应该是不同区域针对不同市场现有情况弱势盘整。（Mysteel资讯部编辑请勿转载）

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