3月份钢材市场价格明显上涨 后期市场将持续波动上行态势
2010-04-21 09:53 来源： 我的钢铁
3月份，我国经济继续保持较快增长态势，随着进入钢材消费旺季，市场需求启动，再加上铁矿石等原料成本和国际市场钢材价格持续上升的影响，国内市场钢材价格明显上涨，钢材社会库存小幅下降，出口有所增加。进入4月份以来，国内钢价涨势趋于平缓，后期市场呈波动运行态势。
一、国内市场钢材价格明显上涨
3月末，CSPI国内钢材综合价格指数为116.81点，比上月末上升7.65点，升幅7.01%。与去年同期相比，综合价格指数上升了19.22点，升幅19.69%。
1、长、板材价格指数均有所上升
3月末，CSPI长材价格指数为119.17点，环比上升8.08点，升幅7.27%；CSPI板材价格指数为118.96点，环比上升7.74点，升幅6.96%。与去年同期相比，长材指数上升19.70点，升幅19.80%；板材指数则上升21.95点，升幅22.63%。（见下表）
3月份CSPI国内钢材价格指数变化表
|
项目
|
3月末
|
2月末
|
环比升跌
|
升跌幅%
|
上年同期
|
同比升跌
|
升跌幅%
|
|
钢材综合
|
116.81
|
109.16
|
7.65
|
7.01
|
97.59
|
19.22
|
19.69
|
|
长 材
|
119.17
|
111.09
|
8.08
|
7.27
|
99.47
|
19.70
|
19.80
|
|
板 材
|
118.96
|
111.22
|
7.74
|
6.96
|
97.01
|
21.95
|
22.63
|
2、主要钢材品种价格均有所上升
3月份，八个主要钢材品种价格均有所上升，其中：中厚板价格升幅最大，价格上升了461元/吨，升幅达10.65%；热卷板价格上升9.48%；普线和螺纹钢价格分别上升7.84%和8.04%；热薄板和冷薄板价格分别上升7.61%和5.59%；镀锌板升幅较小，价格上?4.27%；无缝钢管上升4.42%。（见下表）
3月份主要钢材品种价格及指数变化情况 单位：元/吨
|
品种规格
|
3月末
|
2月末
|
价格
升跌
|
指数
升跌
|
价格
升降%
|
||
|
价格
|
指数
|
价格
|
指数
|
||||
|
普线6.5mm
|
4140
|
120.24
|
3839
|
111.50
|
301
|
8.74
|
7.84
|
|
螺纹钢12-25mm
|
4205
|
119.49
|
3892
|
110.60
|
313
|
8.89
|
8.04
|
|
中厚板6mm
|
4790
|
131.02
|
4329
|
118.41
|
461
|
12.61
|
10.65
|
|
热薄板1.0mm
|
4525
|
109.75
|
4205
|
101.99
|
320
|
7.76
|
7.61
|
|
热卷板2.75mm
|
4444
|
115.79
|
4059
|
105.76
|
385
|
10.03
|
9.48
|
|
冷薄板0.5mm
|
6022
|
123.48
|
5703
|
116.94
|
319
|
6.54
|
5.59
|
|
镀锌板0.5mm
|
5740
|
111.07
|
5505
|
106.52
|
235
|
4.55
|
4.27
|
|
热轧无缝管159*6mm
|
5017
|
108.48
|
4805
|
103.89
|
212
|
4.59
|
4.42
|
3、钢材价格逐周上扬
自“春节”假期后，国内市场钢材价格持续上升。3月份前两周价格上升走势相对平缓，后两周钢材价格升幅明显放大。进入4月份，受原燃材料价格上升预期的影响，钢材价格继续上升，第一周价格环比升幅较大，第二、三周升幅有所减小。（见下表）
3月份各周CSPI价格指数变化情况
|
品种
|
2月
第四周
|
3月
|
4月
|
|||||
|
第一周
|
第二周
|
第三周
|
第四周
|
第一周
|
第二周
|
第三周
|
||
|
钢材综合
|
109.16
|
109.68
|
110.57
|
114.43
|
116.81
|
121.12
|
123.00
|
125.71
|
|
长材
|
111.09
|
110.93
|
111.20
|
116.26
|
119.17
|
124.85
|
127.01
|
130.42
|
|
板材
|
111.22
|
112.00
|
113.27
|
116.91
|
118.96
|
122.14
|
124.15
|
126.08
|
二、国内市场钢材价格变化因素分析
3月份，国内市场进入传统的钢材消费旺季，受固定资产投资大幅增长和房地产业及制造业等主要用钢行业继续保持快速增长、钢铁企业生产成本大幅上升预期的影响，钢材价格呈大幅上升走势。
1、国民经济呈平稳较快运行态势，钢材需求保持增长
据国家统计局统计，1-3月份，全国城镇固定资产投资同比增长26.4%，与1-2月基本持平。其中：房地产开发投资增长35.1%，比1-2月加快4个百分点；3月份，全国规模以上工业增加值同比增长18.1%，比2月加快5.3个百分点。在与钢铁行业联系较紧密的行业中，通用设备制造业工业增加值同比增长22.3%，较上月加快8.5个百分点；交通运输设备制造业增长30.1%，较上月加快1.7个百分点；电气机械及器材制造业增长14.8%，较上月加快6.1个百分点；通信设备和计算机及电子设备制造业增长19.5%，较上月加快2.9个百分点；电力热力的生产和供应业增长13%，较上月加快2.7个百分点；黑色金属冶炼及压延加工业增长18%，较上月加快3个百分点；PMI指数55.1%，连续13个月在50%以上，环比上升了3.1个百分点；汽车产量173.43万辆，环比增长44%。上述数据表明，我国经济在摆脱全球金融危机的负面影响之后，经济增长的内生动力已经逐步恢复并不断增强，拉动钢铁需求继续保持增长。
2、货币信贷适度调整，市场流动性仍较充裕
今年，国家继续实施适度宽松的货币政策，通过货币信贷的适度增长，巩固我国经济回升向好的势头。3月末，广义货币供应量(M2)余额为65.0万亿元，环比增加1.4万亿；狭义货币供应量(M1)余额为22.9万亿元，环比增加0.5万亿元；流通中货币(M0)余额为3.91万亿元，环比减少0.38万亿元；金融机构人民币各项贷款余额42.58万亿元，同比增长21.81%，增幅比上月末低5.42个百分点；3月份当月人民币各项贷款增加5107亿元，环比少增1894亿元。监管部门加强窗口指导、银行主动调整投放节奏是新增贷款回落的主要原因，在经济形势总体向好和通胀压力加大的情况下，货币政策正逐步回归正常化。按今年新增信贷目标7.5万亿元为总量计算，1季度2.6万亿元的信贷增长规模占全年调控目标的34.7%，符合国家控制贷款规模和均衡放贷的要求，市场资金仍然较为充裕。
3、铁矿石等原燃材料价格全面上涨
3月份，主要原燃材料价格全面上涨，特别是铁矿石价格涨幅较上月有所扩大，炼焦煤、废钢、生铁等原料价格也由降转升。截止3月末，天津港进口铁矿石现货价格1160元/?，比2月末上涨了12.62%；国产铁精粉价格上涨了103元/吨，升幅11.27%；炼焦煤价格上升了8.18%；废钢价格上升5.05%；生铁价格上升8.22%；冶金焦价格小幅回落。进入4月份，原燃材料价格继续上升，升幅较上月有所放缓。（见下表）
3月末国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表 单位：元/吨
|
项目
|
3月末
|
2月末
|
环比涨跌
|
幅度%
|
|
国产铁精粉
|
1017
|
914
|
103
|
11.27
|
|
进口现货矿（63.5%印度矿）
|
1160
|
1030
|
130
|
12.62
|
|
炼焦煤
|
1455
|
1345
|
110
|
8.18
|
|
冶金焦
|
1773
|
1821
|
-48
|
-2.64
|
|
项目
|
3月末
|
2月末
|
环比涨跌
|
幅度%
|
|
废 钢
|
2912
|
2772
|
140
|
5.05
|
|
生 铁
|
3133
|
2895
|
238
|
8.22
|
3月末海运费价格变化情况表 单位：美元/吨
|
项目
|
3月末
|
2月末
|
环比涨跌
|
幅度%
|
|
巴西-中国
|
26.94
|
25.10
|
1.83
|
7.31
|
|
西澳-中国
|
10.50
|
9.07
|
1.44
|
15.85
|
4、国际市场钢价大幅上涨，拉动国内钢材出口进一步扩大
截止3月末，CRU钢材价格指数升至174.6点，比上年末上升16.5%，而同期国内市场价格升幅仅为9.8%，国际市场价格升幅比国内市场高6.7个百分点。受国际市场需求形势好转的影响，3月份我国钢铁产品净出口量进一步有所增加。据海关统计快报数据，3月份，我国出口钢材333万吨，环比增加84万吨；进口钢材163万吨，环比增加49万吨。进口钢坯8万吨，环比增加3万吨。材坯合计折合粗钢净出口173万吨，连续第8个月实现净出口，环比增加35万吨，同比增加178万吨。
5、钢铁生产较快增长，市场资源供给进一步增加
据国家统计局统计，3月份，我国钢铁生产继续保持快速增长，粗钢产量达到5497万吨，同比增长22.5%；生铁产量达到5216万吨，同比增长19.6%；钢材产量达到6824万吨，同比增长28.1%。3月份全国日产粗钢177.32万吨，尽管环比小幅下降1.41%，但仍是较快增长。粗钢生产的持续高增长，对国内市场钢材资源的供需平衡形成较大的压力。
三、国际市场钢材价格升幅有所扩大
国际市场钢铁需求形势持续好转，铁矿石、原油、焦煤和废钢等原燃材料价格持续上升，钢材价格大幅上升。截止3月末，CRU国际钢材综合价格指数为174.6点，环比上升12.1点，升幅7.4%，较上月扩大了5.7个百分点。
1、长、板材价格升幅均较上月有所扩大，板材升幅高于长材
3月末，CRU国际长材价格指数为185.2点，环比上升8.3点，升幅4.7%；板材价格指数为169.3点，环比上升14.0点，升幅9.0%。长材、板材价格升幅分别较上月扩大了2.8个百分点和7.4个百分点，板材价格升幅比长材高4.3?百分点。（见下表）
3月末CRU国际钢材价格指数变化表
|
项目
|
3月末
|
2月末
|
指数升跌
|
价格升降%
|
|
钢材综合
|
174.6
|
162.5
|
12.1
|
7.4
|
|
长 材
|
185.2
|
176.9
|
8.3
|
4.7
|
|
板 材
|
169.3
|
155.3
|
14.0
|
9.0
|
|
北美市场
|
166.6
|
160.2
|
6.4
|
4.0
|
|
欧洲市场
|
155.0
|
136.6
|
18.4
|
13.5
|
|
亚洲市场
|
190.1
|
178.1
|
12.0
|
6.7
|
2、欧洲市场价格升幅较大，亚洲、北美市场相对较小
（1）北美市场钢材价格继续上涨，环比涨幅有所回落
3月末，CRU北美市场钢材价格指数达到166.6点，环比上升6.4点，升幅4.0%，较上月减小0.8个百分点。美国市场钢材需求保持旺盛增长，3月份美国PMI指数为59.6，环比上升3.1个百分点，连续8个月保持在50以上。其中新订单和生产指数分别环比上升了2.0个百分点和2.7个百分点；截止3月末，美国粗钢产能利用率达到71.7%，环比增长3.1个百分点，连续3个月保持增长。3月初，美国金属服务中心钢材库存达到648万短吨，环比增长3.5%，连续三个月环比增长。其中板材连续5个月环比增加。受板材需求增长和库存重建等因素的影响，板材价格出现较大幅度的上涨；而受废钢价格的下降以及北美建筑业的相对低迷，长材价格变化不大。从美国中西部钢厂出厂价格的变化情况看，中厚板、热轧带卷及冷轧带卷价格环比上涨了5.59-6.62%，热浸镀锌卷上涨了3.83%；长材中的小型材上涨了1.34%，型钢、钢筋和线材价格与上月持平。（见下表）
3月份美国中西部钢厂钢材出厂价格表 单位：美元/吨
|
品 种
|
3月份
|
2月份
|
环比升跌
|
环比升跌%
|
|
型钢
|
794
|
794
|
0
|
0
|
|
钢筋
|
628
|
628
|
0
|
0
|
|
线材
|
750
|
750
|
0
|
0
|
|
小型材
|
830
|
819
|
11
|
1.34
|
|
中厚板
|
805
|
755
|
50
|
6.62
|
|
热轧带卷
|
693
|
653
|
40
|
6.13
|
|
冷轧带卷
|
831
|
787
|
44
|
5.59
|
|
热浸镀锌
|
895
|
862
|
33
|
3.83
|
（2）欧洲市场钢材价格大幅上涨
3月末，CRU欧洲市场钢材价格指数为155.0点，环比上升18.4点，升幅13.5%，较上月大幅增加了12.8个百分点。受德国和法国工业生产扩张和新出口订单创下10年来最大增幅等积极因素的影响，欧元区3月份PMI指数升至56.6，环比上升2.4个百分点，达到近40个月以来最高水平，英国PMI指数升至57. 2，创1994年以来最高水平。欧元区制造业的快速增长，拉动钢材需求明显增加，再加上废钢价格上涨以及板材库存较低等因素的影响，钢材价格涨幅较大。德国市场热轧带卷、冷轧带卷及热浸镀锌卷价格环比上涨17.32-19.55%，中厚板上涨4.90%；钢筋等长材价格上涨了2.94-8.27%。（见下表）
3月份德国市场钢材价格表 单位：美元/吨
|
项目
|
3月
|
2月
|
环比升跌
|
环比升跌%
|
|
钢筋
|
576
|
544
|
32
|
5.88
|
|
小型材
|
630
|
612
|
18
|
2.94
|
|
线材
|
589
|
544
|
45
|
8.27
|
|
型钢
|
740
|
708
|
32
|
4.52
|
|
中厚板
|
685
|
653
|
32
|
4.90
|
|
热轧带卷
|
630
|
537
|
93
|
17.32
|
|
冷轧带卷
|
740
|
619
|
121
|
19.55
|
|
热浸镀锌
|
778
|
657
|
121
|
18.42
|
（3）亚洲市场钢材价格继续上升
3月末，亚洲市场钢材价格指数为190.1点，环比上升12.0点，升幅6.7%，较上月加?6.1个百分点。日本3月份PMI指数为52.4，环比略降0.1个百分点，连续第9个月保持在50以上。其中：新出口订单指数升至55.7，环比上升0.5个百分点，为2004年5月以来的最高水平；韩国PMI指数降至55.6，虽环比降低2.6，但连续15个月在50以上，其中新出口订单指数为57.1，是近两年来仅次于2月的较高水平。远东市场3月份主要品种钢材到岸价格环比均有所上涨，中厚板、热轧带卷和冷轧带卷价格涨幅较大，钢筋和小型材等长材价格也有明显涨幅。（见下表）
3月份亚洲地区远东市场到岸价格表 单位：美元/吨
|
项 目
|
3月
|
2月
|
环比升跌
|
环比升跌%
|
|
型钢
|
660
|
630
|
30
|
4.76
|
|
钢筋
|
575
|
540
|
35
|
6.48
|
|
线材
|
560
|
540
|
20
|
3.70
|
|
小型材
|
620
|
580
|
40
|
6.90
|
|
中厚板
|
620
|
560
|
60
|
10.71
|
|
热轧带卷
|
620
|
570
|
50
|
8.77
|
|
冷轧带卷
|
755
|
705
|
50
|
7.09
|
|
热浸镀锌
|
790
|
765
|
25
|
3.27
|
四、后期钢材市场价格走势分析
3月份是传统的钢材消费旺季，随着国内市场钢材需求的逐渐启动，市场供需趋于活跃。受铁矿石等原料价格不断上涨及对后市较高预期的影响，钢铁企业纷纷上调出厂价格，市场价格不断上涨。但由于钢铁生产继续较快增长，社会库存仍维持较高水平，钢材出口总量依然较低等因素的影响，国内市场供大于需的矛盾没有明显改善，后期?场价格继续大幅上涨的可能性不大，总体将呈波动运行态势。
1、国民经济持续向好，拉动钢铁需求保持增长
今年以来，党中央、国务院坚持实施应对国际金融危机的一揽子计划，国民经济整体回升向好的势头进一步发展。据初步统计，一季度国内生产总值80577亿元，按可比价格计算，同比增长11.9%，比上年同期加快5.7个百分点，增速比去年4季度加快1.2个百分点，是2007年下半年以来的最高增速；全国固定资产投资同比增长25.6%，其中城镇房地产开发投资增长35.1%；工业生产快速回升，全国规模以上工业增加值同比增长19.6%，比上年同期加快14.5个百分点。其中重工业增长22.1%，轻工业增长14.1%。强劲固定资产投资和用钢行业的快速发展，为钢材需求持续增长奠定了坚实基础。
2、原燃材料价格不断上涨，钢价上涨的成本因素凸显
今年以来，钢铁行业上游原燃材料价格不断上涨，使钢铁生产成本上升，推动钢材价格上涨。据统计，3月份，世界能源价格同比上涨53.1%，矿产品价格上涨60.6%，农产品上涨18%，铜上涨99%，铝上涨65.1%，北海布伦特原油上涨69.2%。国内原材料、燃?动力购进价格也上涨较快，1季度，原材料、燃料动力购进价格自上年12月份由负转正以来持续上涨，3月份同比上涨了11.5%。此外，劳动力成本的上升也形成了钢材价格上涨的推动因素。
3、国际市场持续好转，有利于国内进一步扩大钢材出口
据国际货币基金组织预测，2010年全球经济将增长3.9%，其中美国增长2.7%，欧元区增长1.0%，日本和英国分别增长1.7%和1.3%，新兴经济体增长6.0%。国际市场的持续好转，有力地拉动了钢铁需求的增长。世界钢铁协会主席Rocca在3月下旬表示，得益于美国经济复苏及亚洲经济持续增长，2010年全球钢铁需求将增长11%。据世界钢协统计，2月份全球粗钢产能利用率升至79.8%，比2009年1月份上升了18.3个百分点。今年一季度，我国净出口钢材460万吨，净进口钢坯15万吨，折合粗钢净出口474万吨，同比增长了3.1倍。按此计算，全年净出口粗钢将达到1900万吨左右，将对缓解国内市场供需矛盾有积极的作用。
4、钢材库存开始下降，将对后期市场平稳运行带来影响
3月末，全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1729万吨，环比下降80万吨，降幅4.42%。从分月情况看，1-2月库存增长较快，3月末库存环比小幅下降4.42%；至4月中旬，钢材库存降至1574万吨，比3月末下降155万吨，降幅8.96%。（见下表）
国内钢材市场库存变化情况表 单位：万吨
|
项目
|
库存量
|
比上月升跌
|
月环比%
|
上年同期
|
同比升跌
|
同比升跌%
|
|
2009年12月末
|
1232
|
35
|
2.92
|
583
|
649
|
111.32
|
|
2010年1月末
|
1367
|
135
|
10.96
|
704
|
663
|
94.18
|
|
2月末
|
1809
|
442
|
32.33
|
1132
|
677
|
59.81
|
|
3月末
|
1729
|
-80
|
-4.42
|
1083
|
646
|
59.65
|
|
4月中旬
|
1574
|
-155
|
-8.96
|
钢材社会库存下降，显示出市场需求正进一步释放。但是目前的库存水平仍然较高，不仅对后期市场钢材价格继续上涨带来压力，并且在库存下降周期内，可能会对市场带来负面影响，造成钢材出现波动。
后期市场需要关注的问题：
一是当前钢铁生产所需的原燃料价格不断上升，企业面临成本上升的巨大压力。特别是国际市场铁矿石、焦煤、废钢和海运费价格的大幅上涨，必然使钢铁企业生产成本大幅上升。虽然通过上调钢材价格，可以转移部分成本压力，但考虑到下游行业的承受能力，钢材价格不会无限上涨，钢铁行业面临的形势十分严峻。
二是扩大出口形势不容乐观。全球经济已步入复苏阶段，市场需求尚未充分启动，但世界主要产钢国钢铁生产总量却逐月提高，使我国钢铁产品出口面临较大的困难。加上国际贸易争端的增加，贸易保护主义明显抬头，以及全球环境变化的影响，我国钢材出口受到明显制约，钢铁产品出口形势不容乐观，扩大钢材出口任务十分艰巨。
中国钢铁工业协会财务资产部
冶金价格信息中心
