3月无缝钢管市场震荡运行

概述：2月的无缝管市场由于春节的影响，价格基本上没有太大的变化。进入3月，铁矿石谈判依然将影响着国内钢材市场的价格，而市场在3月，来自宏观方面的政策指导消息，以及来自于市场成交方面的下游需求启动时间问题将贯穿于3月的市场。

一、国际市场

反倾销措施已经被普遍采用，大部分地区的下游用户的需求仍然没有得到足够的改善，在中国出口量受到明显影响的情况下，欧洲钢厂价格上涨速度放缓的情况下，美国油井管价格可能会在未来的一段时间内，需求可能会有所好转。

图1：J\K55套管价格走势图

北美地区

积极的经济数据表明了，市场工业方面和石油专用管方面的好兆头，初期的受益者仍然是国内的生产量。目前，价格的上涨主要是由于原材料价格推动所造成的，但是市场库存仍然处于过剩状态，后期市场将会着重考虑利润率的改善问题。

欧洲地区

反倾销的影响较为明显，西欧无缝管价格已经有相当一段时间维持平稳状态了，与此同时，需求，能源和非能源管道仍然较为疲软，而原材料价格的上涨，也是的钢厂被动的提高欧元区的炼钢成本,但我们对后期来自于俄罗斯方面的石油专用管需求保持较为乐观的估计。

亚洲地区

亚洲无缝管市场价格基本维持一个相对平稳的态势。目前需求仍然较为疲软，引起价格的变动大多数是由于原材料价格变化的影响，而对于我国采取的货币紧缩使得整个亚洲地区在未来一段时间内会保持相对稳定的状态。

其他地区

俄罗斯的钻探活动，可能会在接下来的时间保持一种相对活跃的状态来保证俄罗斯提供石油和天然气的供应水平，而相应的来自于俄罗斯和乌克兰方面的石油管价格的竞争较为激烈。而在中东方面随着需求的改善。对后期的价格走势可能会在一段时间内保持一种稳步上涨的态势。

二、国内市场

（一）生产情况

2010年2月，受春节影响，全国钢材产量可能会有所回落，但预计整体产量仍处于高位运行状态中。对于后期市场价格的看涨趋势也使得各钢厂生产积极性较高。

2009年12月份钢材产量为6463.87万吨、12月份钢管产量为510.07万吨，占钢材产量比例7.89%。占比相对于2009年下半年占比数据之最高。

2009年无缝管全年产量为2143.08万吨，较2008年增长8.2%。

（二）单月产量高位运行

统计数据显示，无缝管自2009年9月份起，逐月保持产量递增态势。12月份无缝管产量再创新高，达到221.81万吨。较11月份增长12.9%。一方面，厂家没有进行历年来的停产检修，而是继续生产；另一方面，原材料的后期看涨趋势，使得管厂无暇顾及供需不相符的情况，选择继续投产。2010年1月单月产量预计会持续高位运行。

图2：2004-2008年无缝管分月产量统计图

(三)日均产量同比增长

2009年12月份全国无缝管产量221.81万吨。日均产量7.39万吨。较11月增长12.9%。日均产量持续提高也说明钢厂生产积极性较高，以往畅通的检修期可能随着生产的进行而向后推迟。

图3：2004-2008年无缝管日均产量统计图

（四）管材比仍然维持高位

2009年12月份钢材产量为6463.87万吨，相比去年同期增长32.4%。2009年12月份全国无缝管产量221.81万吨。较上月增长12.9%。管材比达到7.89%。较上月增长0.22%。预计2010年1月份管材比会继续攀高。

图4：管材比统计图

（五）库存情况

比较近两年的重点大中型企业无缝管库存情况，08年底贸易商赌09年初行情备货增加，管厂库存减少十分明显，08年12月份库存比11月份下降了8.6%。09年底贸易商对后市判断出现分歧，备货行为相对较为谨慎，故管厂库存曲线图一直呈现平稳下降的态势。

目前的管厂库存基本上达到了近两年来的低点，分别是08年12月份的24.16万吨，09年12月份的24.76万吨，从目前的需求和贸易商备货情况看，库存明显下降的不大可能，估计仍保持稳步下降的趋势。相比较08年末到09年初的库存的迅速增加，鉴于目前的需求情况，预计今年1月、2月重点无缝管企业库存大幅增加的机会不大。

图5：国内重点企业无缝管和热轧无缝管库存统计图

三、进出口情况

一、1月份我国无缝管出口量较09年12月有所减少

1月份我国共出口钢管52.26万吨，较09年12月份的钢管出口量55.37万吨减少了3.11万吨左右。本月我国钢管出口量占钢材出口总量的18.15%。1月份我国无缝管出口量在26.08万吨，出口环比减少了9.43%，同比减少23.12%。

图6：2002年1月到2010年1月无缝管出口量柱形图（单位：万吨）

图7：2006年到2010年1月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图

从出口品种来看，1月份石油天然气钻探无缝管出口数量在11.34万吨，占据本月无缝管出口的43.47%；其次为石油天然气道无缝管出口数量为9.84万吨，占无缝管出口量的37.72%；其他无缝管本月的出口数量为4.20万吨，占出口量的16.11%；锅炉管出口量为0.675万吨，占出口总量的2.59%；地质钻套无缝管出口总量为0.0304万吨，占出口总量的0.12%。

图8：2009年12月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

从出口地区来看，我国1月份无缝管出口地区主要集中在阿科威特、印度、美国、韩国、伊朗等地，其中本月出口量占据首位的是科威特，其中出口量达到2.83万吨，占到本月出口量比重的10.86%；印度出口量在2.64万吨，占本月出口比重的10.12%，本月无缝管对美国的出口量在2.39万吨，占当月出口比重的9.19%；韩国出口量在1.76万吨，占当月出口比重的6.76%，出口伊朗的量在1.403万吨，占当月出口比重的5.38%。

从输出地区来看，1月我国无缝管出口比重较大的地区分别是江苏、天津、湖南、山东和河北，1月份无缝管出口量最多的地区是江苏，达到7.16万吨，占出口总量的27.45%，；其次是天津本月出口量达4.74万吨，计占出口总量的18.16%；湖南本月出口量到4.06万吨，占出口总量的比重15.56%；山东出口量在2.37万吨，占出口总量9.09%；河北出口量在1.38万吨，占出口总量的比重5.29%。

二、1月份无缝管进口数量同比、环比呈同时减少现象

1月份我国共进口钢管3.78万吨，较09年12月份的钢管进口量4.83相比减少了1.05万吨，本月的钢管进口量占钢材进口总量的2.802%。其中1月无缝管进口量为2.08万吨，环比减少了14.50%，同比减少了27.49%。

图9：2002年1月到2010年1月无缝管进口量柱形图（单位：万吨）

图10：2006年到2010年1月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图

从进口品种来看，1月份锅炉管进口数量为0.767万吨，占无缝管进口总量的36.92%；其次是其他无缝管，进口数量为0.631万吨，占无缝管进口总量的30.39%；石油天然气钻探无缝管进口数量为0.425万吨，占进口量的20.45%；石油天然气道无缝管进口为0.247万吨，占进口总量的11.89%；地质钻套无缝管进口为0.0072万吨，占进口总量的0.35%。

图11：2010年1月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

从进口国别来看，1月我们国家无缝管的进口国主要来自于日本、美国、荷兰、德国和香港；其中本月进口日本的量在0.77万吨，占无缝管进口比重的37.07%；美国进口量为0.315万吨，占进口量的15.13%，荷兰进口量为0.298万吨，占进口量的14.33%；德国进口量达到0.127万吨，占进口量的6.11%；香港本月的进口量分别为0.117万吨，占进口量的5.37%。

从输入地区来看，1月我国无缝管进口比重较大的地区分别是天津、广东、江苏、山东、上海，1月份无缝管进口量天津达到0.582万吨，占进口比重27.99%；广东进口无缝管在0.425万吨，占进口比重2046%；江苏本月进口无缝管的量达0.243万吨，并计占本月进口比重的11.67%；本月山东和上海在0.214万吨、0.134万吨，分别占进口比重的10.29%、6.38%。

三、1月份我国无缝管净出口数量出现下挫

1月份我国无缝管出口量在26.08万吨，出口环比减少了9.43%，同比减少23.12%；本月无缝管进口量为2.08万吨，环比减少了14.50%，同比减少了27.49%。本月无缝管净出口数量为24.004万吨，较上月净出口数量相比增加了2.36万吨，并计环比减少了8.97%，同比减少了22.72%。

图12:2006年1月到2010年1月无缝管净出口量曲线图（单位：万吨）

四、国内需求

2009年12月份钢材产量为6463.87万吨，相比去年同期增长32.4%。2009年12月份全国无缝管产量221.81万吨。较上月增长12.9%。

产量在持续提升的同时，出口状况有所回暖。12月份表观消费量达2009年之最。预计2010年1月产能可能继续释放，产量继续增长。

图13：2005-2009年生产与表观消费比较（单位：万吨）

五、市场表现

（一）国内无缝管市场运行情况

2月份全国无缝管市场价格保持平稳。从下面的走势图我们可以看出，1月份无缝管价格还呈现向上走高的现象而2月份的价格则保持平稳走势。其主要愿因在于2月进入了一年一度的春节假期，市场行情暂时停滞，市场商家也都休市放假回家过年，因此本月的无缝管市场价格基本保持平稳不动。而从总体市场情况看来，预计在3月份无缝管的市场价格将有可能会调整。详见下图：

图14：2010年1-2月份上海市场无缝管价格走势（单位：元/吨）

（1）价格方面：

2月无缝管市场价格整体平稳。以上海为例，本月市场价格108*4.5依然保持在4700元/吨，219*6保持在4850元/吨。本月价格持平持稳，大部分商家都结束营业，回家过年。节后，全国大部分市场没有像其他钢材品种一样立马出现节后惯性上涨的现象，无缝管价格在整个2月基本都保持平稳。对于后市，待看3月的价格走势，还是得由市场的实际需求来定夺。

（2）市场成交方面：

进入春节长假，本月无缝管市场成交情况比较清淡。尤其在2月份长假期间，所有贸易商都回家过年，成交零状态。节后市场慢慢开始复苏，但大部分贸易商都决定元宵以后开始正式上班。难的一年一度的春节长假假期，辛苦劳作了一年的商家，都不急着马上开工开业，所以尤其节后市场成交非常一般，总体出货好是处于偏弱水平，部分需求单子也是节前预订谈好的。

（3）贸易商备货方面：

从二月份这个特殊的时期来看，大部分贸易商都结束备货，库存相对充足。由于近期大部分下游用户需求较弱，出货情况一般，商家表示不考虑准备积压大量库存囤货，一般维持正常库存水平就好。同时商家也表示目前市场需求不明显，钢厂政策也会在近期出台，现在也不会贸贸然进货，还是处于观望状态，等3月份来临，下游反应，再决定进货与否。

总体来说，2月份无缝管市场价格趋于平稳，市场成交非常清淡，国内部分市场本月无缝管成交仍然有持续萎缩之势，但因本月是春节特殊时期，大部分贸易商对今年的无缝管市场还是保持看好心态为主，由于近期铁矿石价格一直上涨，管坯价格也有所浮动，商家认为在未来3月份的价格会在小幅度调整后慢慢上调价格。

（二）钢厂价格调整

一、原料情况

二月的管坯市场由大跌行情开始，随着各大管坯厂纷纷大幅下调出厂价格，全国各地贸易商纷纷跟随下调价格，但从幅度来看，由于此前一月份的部分价格倒挂严重，因而幅度上与厂家不太一致。此外受到春节假日影响，整月成交量一致不太突出，只有在节后几日，个别市场，如无锡、山东市场成交略有好转，并且价格也开始逐步上涨，各家观望心态比较明显，纷纷关注三月调价。下图为1月全国主要城市管坯具体价格详见下表：

资料来源：我的钢铁网--管材部

上面列举的是各个城市的价格调整，以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策，可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向：

资料来源：我的钢铁网--管材部

从目前市场成交量，以及2月份的价格走势来看，想要立马在三月份价格上能有一个实质上的上涨可能性相对不高。加之市场方面成交依然没有起色，对于管坯而言，想要异军突起，独自上涨可能性不高。此外，成交何时能够真正启动，以及库存情况也是需要去关注的。综上所述，对于三月份，短期内依然预期为震荡走势，但从长远角度来看，随着需求旺季的逐步来临，价格上扬将会是一种趋势。

二、管厂情况

2月，无缝管市场价格处于闭市平稳的状态，春节13-19日为法定节假日，钢厂也因此停产。贸易商放假时间较长，由于提货量下降，影响到管厂提前停产检修。管厂方面，因为本月的特殊性，价格调整放在月初或者是假期结束以后的月末。从上表全国无缝管厂出厂价格调整来看，综合各大钢厂无缝管价格调整情况：各钢厂价格均表现出上调的趋势，幅度为100-200元/吨。其中，月初价格调整的临沂进行了临时2天的价格下调，之后恢复原来价格，主要目的是为了刺激春节前的最后一次钢管采购。鞍钢在临近春节放假前3天宣布了其3月份价格维持2月份价格不变（此外，通钢磐石、包钢等无缝管出厂价格均维持上次价格），认为2月底和3月初的价格基本能够维持稳定。从以上现象可以看出市场经济状态和需求是钢厂定价的主要参考。从当期各厂家实行的出厂价格来看，2月到3月初的需求量是被担心的，加之节后钢厂恢复生产导致库存的上涨，钢市价格在3月初有所变化，期望值不高。从春节期间的国际国内大事件看，铁矿石价格上涨幅度无疑是钢市最为关注的事件，因此，在下个月乃至整个铁矿石谈判结束前，预期的涨价幅度都将会影响钢厂出厂价格的定制。分析师认为，从目前还不明朗的市场需求来考虑，无缝管企业在3月初仍然会维持短期内的稳定，整个3月份将于小幅震荡为主，长期看，价格上调成为必然。

六、市场展望

2月的无缝管市场价格基本上没有太大的变化，由于当月中有传统的春节的影响，市场上大都选择平稳来度过。但是相应的，我们可以看到，在春节期间仍有不少钢厂保持正常的生产状态，无缝管的产量仍然处于过剩状态。目前，由于市场上原材料成本因素的影响，底部价格在逐步上移，这使得钢厂方面价格上涨的意愿较为强烈，但也由于节假日因素的影响，市场价格可能没有那么快的表现出来。

对于3月的无缝管市场，市场难免会出现波动的行情，市场经销商也大都希望通过波动的行情进行操作，但可以看到的是，目前可预见的价格上涨主要是来自于钢厂方面的成本推动，但是后期市场价格走势推动的因素，将会是市场经销商如何去在接受钢厂调价的基础上，保持各自的利润率。在3月的市场里，下游需求的采购需求可能会有针对性的释放，市场经销商还需认真对待。（Mysteel钢管部肖勇编辑）