2009年无缝钢管市场回顾与2010年展望

概述：经历了10月成本推动市场价格上涨的行情，11月无缝管价格上涨幅度延续了这种趋势，整月无缝管价格处于一个相对的稳定上涨趋势，市场似乎有筑底完成，价格试探性拉涨的迹象，但由于受到各种宏观因素的意向，市场短期内仍会处于一个相对的震荡过程中。12月的无缝管市场还是调整为主。

一、国际市场

近期美洲的主要国家对我国反倾销发补贴的一些裁定，严重影响到了我国油井管出口的情况，而根据海外合作机构的反馈，目前整个美国无缝管市场的价位，很可能保持目前的弱势稳定状态。而国际市场需求方面会有一定程度的上升，但在短期内，市场仍然会是一种相对稳定的状态，能源需求在近期有所改善，也使得相关行业的开工情况得到恢复。

图1：J\K55套管价格走势图

北美地区

本月，能源市场的变化给美国市场带来了一些积极地变化，虽然目前的情况仍然处于相对的弱势中，但是至少有了那么一点的改变。由于反倾销和反补贴的影响，美洲对中国出口的油井管关上了大门，短时间内，中国出口的油井管很难再进入美洲市场。

欧洲地区

虽然对远期价格的上涨有一个较强的预期，但是今年我们对至少是表面价格的改善都不抱有任何的希望。对于欧洲的一些国家，由于中国出口受到政策的影响，所以他们加大了对独联体国家油井管的需求量，并且短期内这种局面将不会有太大的改变，这也使得地区管厂和贸易商取得一定的订单。

亚洲地区

中国油井管出口情况，主要还是由于反倾销反补贴的影响，出口量大大的减少，短期内中国出口的油井管将面临着出口的难题。而对于其他国家，本月接到一定订单，市场情况有所改善。美国对我油井管反补贴税的裁定也使得经销商各自对自身进行重新审视，其销售重心会继续转变到其他地区和城市。

其他地区

主要的独联体国家由于近期订单情况的改善，生产情况都有所恢复，价格在前期的低位运行后，市场报价有所上涨，这也解释了为什么他们在十月初迫切地提高他们的价格的原因。近期市场价格可能继续向上浮动。乌克兰报至南欧大致在910-920美元/吨FOB。

二、国内市场

（一）生产情况

2009年11月，钢材市场上各品种的价格整体上都处于一个上涨的通道中去，而产能也在节节攀升，各钢厂的生产情况较为正常，但在四季度末期，钢厂会根据自身情况进行设备检修，届时的产能肯定也会收到一定影响。

2009年10月份钢材产量为6244.88万吨，2009年10月份钢管产量为481.91万吨，占钢材产量的7.72%，比例在整个下半年中，处于第一位。

（二）单月产量高位运行

统计数据显示，无缝管产量在9月小幅回落后，10月的产量又创出新高，到今年目前为止，单月194.40万吨的产量处于最高点。经历了一个月的短暂调整，无缝管产量得到了大幅地提高。10月份全国生产无缝管194.40万吨，同比上升8.26万吨或4.40%，09年累计1739.53万吨同比增加0.80%。

图2：2004-2008年无缝管分月产量统计图

(三)日均产量同比增长

2009年10月份全国生产无缝管194.40万吨，同比上升8.26万吨或4.40%，09年累计1739.53万吨同比增加0.80%。与以往相比，此次产量的上涨幅度较为明显，这主要还是由于新产能的释放，加之近期市场价格较为稳定，产量也在逐步放大所致。

图3：2004-2008年无缝管日均产量统计图

（四）管材比仍然维持高位

2009年10月份钢材产量为6244.88万吨，相比去年同期增幅为1835.59万吨或者41.60%，2009年10月份钢管产量为481.91万吨，占钢材产量的7.72%，其中10月份无缝管产量为194.40万吨，同比上升8.26万吨或4.40%，09年累计1739.53万吨同比增加0.80%。

图4：管材比统计图

（五）库存情况

6月无缝管产量继续保持平稳增长，无缝管产量的增长的约16万吨，不过当时贸易商备货已开始备货，没有造成管厂库存表观数据较为明显增长。从7月、8月份的市场销售情况看走货量尚可，管厂无缝管库存表观数据表现增幅平缓，8月份管厂表观库存比6-7月份小幅增加，9月份库存水平基本上与6-7月份持平。9月份全国生产无缝管176.77万吨，同比下降14.78万吨或下降7.70%，09年累计1545.11万吨同比减少0.80%，环比也呈下降趋势。可以看出6-9月份市场无缝管产销基本达到了一个平衡的点，管厂的表观库存没有大的波动。不过欧美双反，国内无缝管产能过剩的压力很大，库存若增加则增速会很快。

市场库存方面，目前以无缝管的两大集散地聊城和乐从市场为例，这两大无缝管集散地无缝管库存保守估计约15万吨左右，较上个月库存基本持平，相比之下乐从市场库存压力稍大，大户正常库存在1.3-1.5万吨之间，部分贸易商考虑继续补货。市场无缝管库存有增加的趋势。聊城地区相对稳定，前期的备货基本都造成亏损，目前市场相对较为平静，贸易商暂时没有大量备货的打算，市场库存压力不大，一般中户的库存在4000吨-5000吨上下，个别大户库存超过万吨。从11月份管厂的订单和出货情况看，后市市场的库存量呈现上升的趋势，无缝管生产企业由于按照订单生产，厂家库存平稳中小幅下降。

图5：国内重点企业无缝管和热轧无缝管库存统计图

三、进出口情况

10月，我国无缝管的出口量在28.03万吨，同比减少了58.74%，并计占据10月无缝管产量的14.42%。从下图我们可以看出，自07年4月以来，除了每年的春节时段，我国的无缝管月均产量基本都处于比较平稳的水平。而从我国无缝管的对外出口量来看，自09年开始，无缝管的月出口量基本回到了06、07年的月均出口量的水平，较08年相比，则大幅缩水了一大半多。总体来看，今年1-10月份的无缝管出口量总体走势显得相对比较平稳。

图6：2006年1月到2009年10月无缝管各月的产量和出口量对比图（单位：万吨）

一、10月份无缝管出口量微幅减弱

10月份我国共出口钢管51.97万吨，较9月份的钢管出口量53.71万吨减少了1.74万吨左右，本月我国钢管出口量占钢材出口总量的19.25%。2009年1-10月无缝管累计出口量在26.42万吨，本月无缝管单月的出口量在28.03万吨，较上月小幅减少了0.63万吨。并计本月出口环比减少了2.21%，同比减少58.74%。

图7：2002年10月到2009年10月无缝管出口量柱形图（单位：万吨）

图8：2006年到2009年10月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图

从出口品种来看，10月份石油天然气道无缝管出口数量为14.47万吨，占无缝管出口量的51.65%，依然占据我国无缝管品种的出口首位；其次为石油天然气钻探无缝管，本月的出口数量为8.99万吨，占无缝管出口量的32.07%；其他无缝管本月的出口数量为4.22万吨，占出口量的15.05%；锅炉管出口量为0.3284万吨，占出口总量的1.17%；地质钻套无缝管出口总量为0.0161万吨，占出口总量的0.057%。

图9：2009年10月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

从出口地区来看，我国10月份无缝管出口地区主要集中在美国、印度、韩国、新加坡以及沙特阿拉伯等地，其中本月出口量占据首位的是美国，自本年度6月份开始，我国对于美国无缝管的出口量持续开始逐步减少，近几个月，出口量一直是被印度、阿尔及利亚等地超过。本月美国出口量达到3.18万吨，占到本月出口量比重的11.34%；印度出口量在2.11万吨，占本月出口比重的7.54%，较上月出口印度的量相比，本月的量继续再减少0.88万吨；本月出口韩国的无缝管量在1.92万吨，占当月出口比重的6.83%；新加坡出口量在1.84万吨，占当月出口比重的6.55%，出口沙特阿拉伯的量在1.72万吨，占当月出口比重的6.15%。

从输出地区来看，10月我国无缝管出口比重较大的地区分别是天津、江苏、湖南、四川和山东，10月份无缝管出口量最多的地区是天津，达到7.503万吨，占出口总量的26.77%，；其次是江苏，本月出口量达6.14万吨，计占出口总量的21.89%；湖南本月出口量到4.15万吨，占出口总量的比重14.82%；四川出口量在2.63万吨，占出口总量9.38%；山东出口量在1.43万吨，占出口总量的比重5.11%。

二、10月份无缝管进口数量继续呈现小幅减少

10月份我国共进口钢管3.73万吨，较9月份的钢管进口量相比，减少了0.773万吨，本月的钢管进口量占钢材进口总量的2.52%。2009年1-10月无缝管累计进口量在30.16万吨，其中本月的无缝管进口量为2.12万吨，较上月继续小幅减少0.603万吨，并计本月无缝管进口环比减少了22.17%，同比减少了53.85%。

图10：2002年10月到2009年10月无缝管进口量柱形图（单位：万吨）

图11：2006年到2009年10月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图

从进口品种来看，10月份锅炉管进口数量为0.78万吨，占无缝管进口总量的36.84%；其次为石油天然气钻探无缝管，进口数量为0.73万吨，占无缝管进口总量的34.31%；其他无缝管进口数量为0.57万吨，占进口量的26.93%；石油天然气道无缝管进口为0.029万吨，占进口总量的1.36%；地质钻套无缝管进口为0.0117万吨，占进口总量的0.56%。

图12：2009年10月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

从进口国别来看，10月我们国家无缝管的进口国主要来自于日本、荷兰、美国、俄罗斯联邦、德国；其中我国进口日本的无缝管量比例占据进口量的首位，本月进口日本的量在0.64万吨，占无缝管进口比重的30.29%；荷兰进口量为0.45万吨，占进口量的21.34%，美国进口量为0.2589万吨，占进口量的12.24%；俄罗斯联邦进口量达到0.2587万吨，占进口量的12.22%；德国本月的进口量分别为0.115万吨，占进口量的5.44%。

从输入地区来看，10月我国无缝管进口比重较大的地区分别是天津、黑龙江、江苏、上海、辽宁，10月份无缝管进口量天津达到0.38万吨，占进口比重17.98%；黑龙江进口无缝管在0.296万吨，占进口比重14.01%；江苏本月进口无缝管的量达0.245万吨，并计占本月进口比重的11.56%；本月上海和辽宁在0.205万吨、0.191万吨，分别占进口比重的9.69%、9.03%。

三、10月份我国无缝管净出口数量微幅减少

10月份我国无缝管出口量在28.03万吨，出口环比减少了2.21%，同比减少58.74%；本月无缝管进口量为2.12万吨，环比减少了22.17%，同比减少了53.85%。本月无缝管净出口数量为25.91万吨，较上月净出口数量相比微幅减少了0.0319万吨，并计环比减少了0.123%，同比减少59.09%。

图13:2006年1月到2009年10月无缝管净出口量曲线图（单位：万吨）

四、国内需求

2009年10月份钢管产量为481.91万吨，占钢材产量的7.72%，其中10月份无缝管产量为194.40万吨，同比上升8.26万吨或4.40%，09年累计1739.53万吨同比增加0.80%。产能仍然在不断增加的同时，进出口情况仍然得不到改善，所以表观消费量再次地有了一个明显的上升。国际市场的进出口的低迷仍然对表观消费量影响比较大，加之产量不断地增高，后期情况仍然不容乐观。

图14：2005-2008年生产与表观消费比较（单位：万吨）

五、市场表现

（一）国内无缝管市场运行情况

11月份全国无缝管市场价格稳定中小幅上涨，小管价格上涨幅度较大管比较明显，而下游需求没有太大的改观。见下图：

图：15 2009年11月份上海市场无缝管价格走势（单位：元/吨）

（1）市场成交方面：

本月无缝管市场成交基本上较为平稳，批发走量的大户本月成交尚可，主要是规格齐全而价格有优势，普通无缝管同质情况下价格无疑成为首选。无缝管出口进一步萎缩，巨大的无缝管产能是市场无形的压力，不过下游客户订单的减少无缝管备货量缩水是成交萎缩价格上涨乏力的最重要的原因，更多的下游客户按需拿货，把库存转移给管厂或者经销商。另外从上海贸易商处了解到，高压锅炉管（进口管如W36）出货增加，合金管经过几个月的低迷情况终于有少许好转。

（2）价格方面：

11月全国无缝管市场价格整体呈现上涨趋势，以上海市场为代表，本月市场价格108*4.5累计上涨200元/吨，219*6累计上涨100元/吨，小口径管上涨幅度大于大口径无缝管，造成幅度上涨不同的原因，一方面是热轧管坯上涨幅度大，推动小口径管价格上涨幅度较大，另外小口径无缝管较大口径无缝管需求稍好；另一方面是新上马的大口径无缝管产能释放和受天气影响工程对大管需求量萎缩。

（3）贸易商备货方面：

贸易商无缝管库存控制在合理的仓位，市场资源缓慢消化，贸易商备货的增加。从管厂了解到的情况看，11月份合同接单量较满，不过管坯价格上涨的幅度超过无缝管实际上涨幅度，很多外购管坯生产的无缝管企业只是维持正常的运转。

总体来看，11月份国内无缝管市场行情价格以小幅上涨为主，但由于终端需求疲软、出口遭遇反倾销、高产能这三点利空因素的影响，临近月底，股市、期货下跌对钢材市场的信心是一个不小的打击，贸易商操作更加谨慎。本月管厂订货有所增加，贸易商手中资金充足是其中的主要原因，但是仅靠贸易商备货量有限，下游的无缝管用户批量备货则市场行情才会真正好转。从中长期来看，市场价格的上涨，成交情况不好，市场风险在逐步地放大。

（二）钢厂价格调整

一、原料情况

十一月的管坯市场依旧持续着上个月的上涨趋势，从三旬钢厂调价情况来看，对于进一阶段的管坯价格，目前大家还是普遍比较看好能有所坚持的。而全国各大主要城市的价格走势也是强势上涨行情。无锡、常州等几大管坯厂相对集中的城市地区涨幅均达到280元/吨，接近了300元/吨，这在8月份之后的管坯市场是很少见的，但各贸易商对现在情况下的市场还是相对理性，并不急于连续跟涨价格，操作相当谨慎。下图为9月全国主要城市管坯具体价格详见下表：

11月全国主要城市热轧管坯结果比较表
热轧管坯	上海	杭州	无锡	烟台	常州	苏州	潍坊	天津	石家庄	重庆
10．27	3780	3780	3780	3600	3780	3780	3580	3520	3850	3750
11．27	4030	3980	4060	3850	4060	4060	3820	-	4050	4000
涨跌幅度	+250	+200	+280	+250	+280	+280	+240	-	+200	+250

资料来源：我的钢铁网--管材部

上面列举的是各个城市的价格调整，以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策，可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向：

11月份管坯企业调价统价（不完全统计）

具体价格表详见我网特钢频道“钢厂价格”栏目（单位：元/吨，现款）

11月份管坯企业调价统价（不完全统计）
具体价格表详见我网特钢频道“钢厂价格”栏目（单位：元/吨，现款）
时间	生产单位	规格	调整幅度	列表价格	备注
11月1日	中天	20#	+120	3960	承兑价
11月21日		20#	+90	4150
11月1日	长强钢铁	20#	+120	3880	含税价
11月21日		20#	+90	4070	承兑加50
由于厂家挂牌价格和市场销售价格有价格差异请同时参考每日各地管坯行情

资料来源：我的钢铁网--管材部

11月最后几日的期货市场出现大幅跳水现象，这直接造成了螺纹、热轧等现货市场价格连续出现大幅下跌行情，但是管坯现货市场依然逆势而上，价格依然在高位运行。从近期情况来看，各管坯厂看涨心态较浓，希望这波上涨行情不要太快结束。但从市场反馈的情况来看，连续上涨之后的市场需要有一段时间来进行调整，而且价格的再度攀升也受制于成交的低迷影响，市场经销商求稳的心态占据主流。从无缝管下游成交情况来看，作为上游市场的管坯价格虽然处于高位，但在短期内还是处在一个相对的弱势调整阶段，而钢厂心态往往又能对价格作出一定的影响，十一月下旬的调价政策就是最好的说明。此外，尽管沙钢螺纹价格走稳，但是中天等管坯的大幅向上调整策略也让管坯市场保持了强势态势。因此对于十二月的管坯市场，震荡调整将是主流，价格仍然有回调的压力，但是总体的趋势是向上的。

二、管厂情况

11月，无缝管市场价格开始发生变化，最主要的推动是管坯价格的上涨导致钢厂出货价格的上涨，市场价格开始小幅跟涨。国庆长假是一个缓冲期，商家在10月份后基本完成补货，11月在资本和钢厂价格的推动下，价格上涨也比较符合商家心态。管厂方面，本月价格调整从时间上来看，可以贯穿整月，大钢厂主要集中在月中，民营企业出厂价格调整主要看管坯价格和市场需求。从上表全国无缝管厂出厂价格调整来看，综合各大钢厂无缝管价格调整情况：各钢厂价格上调幅度大管为200元/吨，小管为100元/吨，中间规格热轧管价格为100-200元/吨不等。从调整后的价格列表来看，大小规格的价差基本拉开，但相比厂家利润空间，价格仍然处于地位。比如，鞍钢16日价格上调100元/吨，108*4.5mm列表不含税价格为3560元/吨，含税价格接近4200元/吨。这样的价格仍然较为低位。从国营企业钢厂来看，攀钢价格调整，基本上是不常规价格的调整，对市场交易的影响不大，这也充分说明了，商家对下个月市场行情的心态，整体来看，观望的心态较强，对市场的把握仍然不够充分。分析师认为，当前不利因素较多，价格在资本的影响下上涨，但在上涨过程当中也出现上涨乏力的现象，接近年底，价格涨跌对明年的行情都有非常大的影响，因此，在此阶段，钢厂制定价格一定会根据当时的市场情况来做涨跌调整，震荡的行情为主流，价格浮动不大。

六、市场展望

11月的无缝管市场在10月市场稳定运行的基础上，市场价格有了试探性的上涨，虽然幅度都有限，但对外还是起到了一个信号指引的作用。目前管坯价格的高涨，也使得市场中不少管厂和经销商之间的利润受损，在管坯此次价格的继续攀升后，市场价格也相应地进行了上涨，市场经销商前期资源价格较高的情况也得到了缓解，但对于市场何时接受，则还需要进一步观察，目前市场经销商的库存情况不高，对后期走势观望成了主旋律。

对于目前整个钢材市场的总体处于调整阶段，各个品种根据实际情况也会有进行相应的调整，市场的试探性上涨和进行调整时间很可能在接下来的时间里面出现，市场可能会出现反复，商家操作还需谨慎为主。

综合来看，市场在短期内可能会继续保持这种上升的势头，但是整体情况依然不容有太过乐观，管坯高价位运行的风险仍然对管厂和贸易商有较大的影响，谨慎将是近段时间的主流。（Mysteel钢管部肖勇编辑）