6月份焊管市场小幅震荡
概述:5月份,国内钢市走出一波上涨行情。随着国家政策的倾斜,各地公共基础设施建设力度大大增加,对长材的需求迅速恢复,螺纹钢、线材等品种的价格快速拉涨。中旬之后,市场价格趋于平稳。
本月焊管市场的走势与钢市的整体走势基本保持一致,上旬价格迅速拉高,幅度达200元/吨以上。随着高位出货量的下降,中下旬各地价格陆续松动,全月整体成交尚可。
进入6月份,随着下游市场对当前价格接受程度的提高,以及厂家和贸易商库存压力的减小,短期内价格仍有小涨的可能。不过进入下半月后,各地降雨的增加将对需求产生一定的抑制作用,价格或将小幅回落。
一、4月份焊管产量再创新高
4月份全国生产焊管265.64万吨,再创历史新高,较上年同月增加53.54万吨,同比增25.24%,较上月增加4.42万吨,环比增1.69%;在焊管月产量创历史新高的影响下,焊管钢材比首次突破5%,达到5.02%的水平。1-4月份全国累计生产焊管803.98万吨,同比增16.22%,远远高于钢材总量2.70%的同比增速。
图1:2006-2009年焊管月产量对比图
图2:2006-2009年焊管月累计产量对比图
2-4月份,国内焊管产量连续放大,继3月份创历史新高后,4月份再次突破,日产量达到8.85万吨。
图3:2006-2009年焊管日均产量分月走势图
图4:2008/2009年4月份全国焊管累计产量区域分布图
从产量的区域分布上来看,与08年同期相比,除华南增加了2个百分点外,其他区域变化不大,华北、华东依然占据了近73%的比重。不过与上个月数据相比,可以看出,在3月份放量之后,4月份华北地区产量明显收缩,权重从53%退至47%;而华东地区产量则大幅增加,权重从21%增至26%。
二、4月份焊管出口量再度回落,进口量大幅反弹
(一)4月份焊管出口量同比环比双双回落
4月份,全国出口焊管20.39万吨,同比减少53.58%,环比减少16.96%。
1-4月份,焊管出口量走势一直呈锯齿状,高低起伏,错落有致。与07年的同期数据相比,始终处于减少状态;与08年的同期数据相比,差距并不明显,有增有减。这说明,09年国际经济环境仍较差,对焊管的需求依然不大,但量能的底部形态已经形成,后期焊管出口继续萎缩的可能性已大大降低。
图5:2006-2009年度全国焊管出口分月统计
图6:2007-2009年度焊管月累计出口量同比增长率变化图
从出口焊管的品种上来看,4月份石油天然气道焊管出口13.03万吨,同比增加2.61%,环比减少16.09%;石油天然气钻探套导管出口0.44万吨,同比减少82.03%,环比减少35.76%;其他焊管出口6.92万吨,同比减少25.13%,环比减少20.48%。从上面的数据可以看出,尽管国内外需求均不理想,但管线管的出口情况依然喜人;相对之下,国际石油价格的低迷,使得国内外石油公司的打井数量明显下降,油井管的出口较去年一落千丈;其他焊管近年来在出口方面始终处于下降过程中,有此表现并不意外。出口单价方面,4月份全国焊管平均出口价格为1350美元/吨,其中管线管1632美元/吨,油井管1019美元/吨,其他焊管839美元/吨。
图7:焊管出口各品种比例变化
从各品种所占比例的变化来看,管线管在焊管出口量中所占比例继续增加,09年累计出口量已达焊管总出口量的62%;其他焊管所占比重变化不大,接近30%;油井管所占比重继续萎缩,可见国内焊管在石油钻探领域尚存较大的缺口。
(二)4月份焊管进口量大幅反弹
4月份全国进口焊管5.12万吨,同比增加30.77%,环比增加200.90%。由于3月份焊管进口出现异常萎缩,本月的反弹基本上弥补了上月的缺口,部分进口商品延迟报关可能是造成这种状况的原因之一。
图8:2006-2009年度全国焊管进口分月统计
图9:2007-2009年度焊管月累计进口量同比增长率变化图
从各品种进口量的变化情况来看,本月管线管的进口量迅猛增加。4月份管线管进口3.72万吨,同比增加123.21%,环比增加926.48%;石油天然气钻探套导焊管进口4.11吨,同比减少99.45%,环比减少97.98%;其他焊管进口1.40万吨,同比减少35.53%,环比增加6.26%。
三、4月份焊管表观消费量继续增加
4月份,全国焊管表观消费量250.37万吨,同比增长30.66%。
表1:2000年以来年我国焊管生产及消费情况表
年份 |
国内产量 |
进口量 |
出口量 |
表观消费量 |
增长率% |
2000 |
509 |
29.8 |
27.6 |
511.2 |
22.20 |
2001 |
602 |
35.7 |
27.3 |
610.4 |
19.41 |
2002 |
701 |
84.9 |
28.0 |
757.9 |
24.16 |
2003 |
1066 |
64.9 |
57.2 |
1073.7 |
41.67 |
2004 |
1215 |
62.7 |
92.7 |
1185.0 |
10.37 |
2005 |
1495 |
40.6 |
173.0 |
1362.6 |
14.99 |
2006 |
2121 |
27.6 |
337.0 |
1811.6 |
32.95 |
2007 |
2361 |
23.7 |
463.0 |
1921.7 |
6.08 |
2008 |
2398.76 |
50.40 |
380.40 |
2068.77 |
9.69 |
2009 (截至4月份) |
803.96 |
13.35 |
95.71 |
721.62 |
12.51 |
图10:2007-2009年度国内焊管月表观消费量对比图
4月份全国焊管自给率106.10%,低于去年全年115.95%的平均水平。自给率的下降,说明相对于当前国内的产量来说,出口形势仍不理想,导致大量的资源依靠国内市场消化。不过这种严峻的形式也使得国内的潜在需求得到了深度发掘,从目前下游反馈的情况来看,市场资源的消化速度已经在加快,大大超出了之前市场上下游的预期。
图11:2008-2009年国内焊管产量与表观消费量对比图
四、5月份国内焊管市场回顾
5月份国内市场迅速拉涨,经过1-4月份的盘整之后,下游用户的接受能力有所增强,中小型经销商接货的主动性较前期有所提高,下游用户的采购量也开始增加,同时原材料价格也强势拉升,上游管厂和贸易商在库存压力不大的情况下,也迅速将焊管价格推向高点。
(一)国内焊管价格走势
4月末,焊管市场即出现启动迹象,带钢价格的频频上扬,使焊管企业感受到了来自成本线的压力。5月初,焊管市场成交较为活跃,上游厂家和代理商库存均处于偏低水平,管厂开始主动提价,现货市场受其拉动也快速走高,10天左右的时间,焊管市场平均价格上涨200元/吨以上。进入中下旬,价格的过快上涨对需求产生了一定的抑制作用,部分涨幅较大的地区价格开始出现小幅松动,至月底,成交量再度放大,市场价格基本已在3600元/吨的新平台站稳脚跟。
图12:京津沪焊管价格走势图(2008.06.01~2009.05.31)
(二)国内主要城市焊管价格变动
5月份,各地焊管价格均出现较明显的上涨,多数城市涨幅接近或超过200元/吨。
图13:2009年4月份全国主要城市焊管价格变化
五、6月份焊管市场小幅震荡
经过5月下半月的盘整之后,国内焊管市场对3600元/吨(津唐地区)的价格水平基本接受,短期内市场价格上行通道再度打开。不过从当前社会经济的整体形势来看,这种上涨恐难以持久,后半月受雨季来临的影响,需求有可能小幅收缩,价格或将先扬后抑。
进入6月份,影响焊管市场的主要因素有:
(一)国际市场形势继续恶化,出口步伐依然艰难
5月份,美国对产自中国的OCTG做出了肯定性伤害初裁,可以想象,在未来较长的一段时间内,油井管的出口将会受到很大影响。尽管油井管的出口在焊管出口中所占比重不大,但国外对产自中国的钢管提起反倾销、反补贴诉讼的势头愈演愈烈,自2007年至今,几乎所有产自中国的焊管、无缝管都遭到了美国的双反起诉。由于美国在此类诉讼的判决中采取判例的方式,可以预见,本次诉讼的结果也不容乐观。
(二)原材料价格基本稳定,成本线波动的幅度将减小
随着2009年铁矿石长期协议矿价格谈判尘埃落地,矿石市场价格有了一个指导性的标杆。业内人士分析,当前贸易矿和国内铁粉的价格,与新的长协矿价格相比仍处于较低水平,不排除追涨的可能,但考虑到现阶段的需求情况,价格波动幅度不会太大。矿石价格的稳定,将促使钢坯、带钢市场走势趋于平稳。以目前焊管下游需求情况来看,需求释放的弹性较大,难以对价格产生较长期的拉动力,而如果原材料成本不再强势推高的话,焊管价格将失去大幅波动的动力。
(三)宏观经济政策的影响力开始显现,内需将稳步回升
从近几个月钢材市场的走势来看,经过了数月的震荡调整之后,国家在大型基础设施建设上的投入,已经对相关市场产生了较为明显的影响,钢材中的螺纹钢表现尤为突出。由此可见,政策的倾斜已经是国内经济逐步进入复苏期,社会投资的信心指数也将缓慢回升,对各个品种钢材的需求在下半年的释放力度将逐步放大,焊管也不例外。
(四)季节因素短期内仍将发挥较大作用
6月份,国内大部分地区降雨量将逐渐增加,室外施工受其影响,进度将有所放缓,或将对价格和成交产生一定的压力。
(五)上游企业普遍保持低库存运作,市场反应更加灵活
今年以来,多数管厂和大型代理商均执行低库存运作,以便降低风险,同时也可以更灵活的对市场做出应对。5月末,随着下游用户对当前价格的接受程度不断提高,成交量再度放大,厂家库存普遍以降至安全线以内,部分业内人士表示,现阶段价格上涨的时机基本成熟。
综上,6月份国内焊管市场先扬后抑的可能较大,市场成交量继续保持缓慢回升的态势。
(肖锋,Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)