危机中何去何从——印度钢铁业生存现状及发展趋势分析

100年前，印度首次轧出了钢材，而100年后的今天，该国已成为全球第五大钢铁生产国，粗钢年产量逾5000万吨。印度是钢铁净进口国，2007～2008财年共进口了680万吨钢材。据估算，该国钢铁消费量位列全球第五。

带动印度钢铁产业发展的七大钢铁公司分别是：国有企业———印度钢铁管理局（SAIL）和拉什特里亚·伊斯帕特·尼伽姆公司(RINL)，以及私营企业———京德勒西南钢铁（JSW）、塔塔钢铁、埃萨钢铁、伊斯帕特实业（Ispat）和京德勒钢铁电力公司（JSPL）。其中，RINL只生产长材，埃萨和Ispat则只生产板材。

印度钢铁行业现状

长材生产繁荣。印度钢铁业的一大特点在于：长材轧钢厂有数百家，总产量在1200万吨/年左右，多供给建筑业。近年来，该国发展最为迅速的行业便是建筑及基建行业，创造了大量长材需求，紧随其后的则是资本产品和汽车行业。

印度的板材生产被RINL之外的其他六大钢厂所垄断，但在长材市场上却有数百家小型钢锭及方坯制造商提供原料。后者主要在小型感应电炉内加入海绵铁（直接还原铁）或废钢来生产钢坯，这些钢厂的钢坯总产量接近3000万吨/年。

板材行业减产。板材生产企业过去主要将产品销往国内和国外的汽车及白色家电市场。年产量已达1000万辆的印度国内汽车市场所需的热轧卷和冷轧卷分别有70%和80%来自进口。但即便如此，汽车制造商的需求变化仍将直接影响印度国内的板材市场。印度所有大型钢铁公司都在2008年第四季度积压了大量库存，并不得不减产。JSW和埃萨等公司因此不得不重新考虑市场营销战略，将注意力转向农村消费市场。这两大公司都已着手积极拓展全国零售网络，尤其是JSW暂时从汽车业抽身，将精力集中于波纹板和镀锌板。

镀锌板大量出口。印度2007～2008财年的镀锌板产量为440万吨，其中近一半出口国外。由于海外需求强劲，镀锌板一直是印度最赚钱的生意之一。除了大型板材厂，乌塔姆镀锌钢公司（Uttam）、国立钢铁公司等其他钢企也生产不少镀锌板。产品出口率高达70%的Uttam目前预计2008～2009财年的产量为65万吨/年，并计划在2010年前增产至80万吨/年。

尽管全球金融危机影响了印度的产量，但印度国内镀锌板需求自1月份以来有所回升，价格也保持稳定。不过，出口需求（尤其是欧洲）依然疲软，3月份出口均价在630～650美元/吨（CFR欧洲港口）。

印度的马口铁需求约为40万吨/年，但目前的国内产量只在22万吨/年左右，且被塔塔钢铁旗下的印度马口铁公司（TCIL）所垄断。后者于去年6月投建第二条电镀锡生产线，能够生产镀铬板，TCIL的马口铁产能因此将提升至38万吨/年。

管材市场依然良好。印度管材业发展迅速，无论国内还是国际市场的需求和价格都十分良好。该国主要生产大口径石油天然气焊管、无缝管和球墨铸铁管，并且管材市场受金融危机的影响小于其他市场。

线材增产。按照印度业内人士的说法，该国每年生产约170万吨线材，其中只有12万吨出口国外。该国主要线材生产企业是RINL和塔塔钢铁，这两家公司2007～2008财年分别生产了12.5万吨和48.8万吨线材。其他生产商的扩产计划也使得该国2008～2009财年的线材产量有所提高，但具体数字不详。

印度钢企原材料供应情况

印度铁矿石储量丰富，出口规模不断扩大。该国的铁矿石产量由2003～2004财年的1.23亿吨增加到了2007～2008财年的2.08亿吨，一半用于出口。印度国内钢厂主要消耗块矿，精矿则多出口海外，其中部分原因在于当地球团矿厂较少。印度的钢铁及铁矿石行业一直就出口问题争论不休，钢企要求铁矿石企业储藏当地资源以备后用。与此同时，丰富的矿石供应也吸引了安赛乐米塔尔、浦项制铁等国外公司在印度进行钢铁投资。但是，印度的炼焦煤资源奇缺，不得不从澳大利亚和美国进口。此外，该国3100万吨/年的焦炭需求，约1/3由中国供给。

2008～2009财年，印度的销售用生铁产量在550万吨左右，其中约10%出口国外。Uttam于2010年新建年产50万吨的生铁厂便是几大扩产计划之一。印度是全球最大的直接还原铁生产国。该国大部分废钢需求来自数百家分布全国各地的小型感应电炉钢厂。国内废钢供应主要由再轧商提供，但拆船业也供给了不少废钢和再轧原料。印度每年进口约290万吨废钢，多采用集装箱运输。印度目前的废钢需求依然良好，预计2009年上半年将保持平稳，下半年需求将回升。

印度钢铁业在危机中将何去何从？

短期视点。麦格理全球商品分析报告分析认为，印度的钢铁需求依然优于不少国家，但维持利润的压力较大，“印度是少数依然维持90%产能利用率、库存不断减少的国家之一”。

一家研究机构表示，由于印度政府公布的经济刺激计划带动建筑业活动增加，印度国内钢铁需求预计将回升。印度经济监测中心（CMIE）曾评论说，2009～2010年钢价将持续疲软，但产量将增加6.5%。安永全球上月对印度钢铁业发布了乐观预期。该公司认为，尽管就短期而言，建筑、汽车和制造业等主要钢铁用户遭受重创导致印度钢铁行业形势严峻，但受供求平衡的支撑，总体前景依然看好。

长期前景。印度官方消息人士一直对该国钢铁业发展前景保持乐观。印度钢铁部门日前预计该国的钢铁产量将在2011～2012年超过1.2亿吨/年，几乎是2007～2008财年产量的两倍。瑞士信贷等独立机构预测，由于1万亿美元建筑项目将引起需求增加，因此印度的钢铁消费量在2012年前将维持15%的年增长率。鉴于印度人均钢铁消费量极低———城市人均45千克、农村人均不足2千克，远不及欧洲人均400千克的水平，因此该国钢铁需求的增长空间很大。

印度政府计划向基建和建筑行业投资3500多亿美元，因此相关行业对钢铁的需求将继续增加。与此同时，特钢将逐渐用于高科技工程行业，交通运输相关项目预计也需要用到不少不锈钢。安永预计，大规模投资不仅限于公共基础设施项目，还适用于汽车和白色家电行业。该公司还称，从长远来看，钢铁等商品行业的全球产能势必向低成本地区转移，而印度就是一个不错的选择。该国丰富的优质铁矿石资源、高质量的人力资源以及极具竞争力的资本成本都将使投资者受益。（来源：中国冶金报）