2009年春节前后国内硬线市场研究报告

概述：回顾12月份国内硬线市场，可供资源量有限，价格适度反弹，但由于市场需求不佳，成交情况并不理想。纵观12月份钢材市场价格走势，螺纹、普线等建筑钢材走势强劲，故而较多普优结合型钢厂将生产重心转至普线，使得硬线市场资源量少，从而导致市场价格抬高。12月份，各大钢厂对硬线出厂价格调整情况：沙钢硬线累计上调150元/吨，现45#硬线出厂3650元/吨；湘钢硬线累计上调300元/吨，现45#硬线出厂3750元/吨；马钢下旬硬线在基价基础上上调120元/吨；青钢硬线累计上调70元/吨，现45#硬线出厂3650元/吨；首钢硬线上调100元/吨，现45#硬线出厂3565元/吨。尽管市场价格有不同程度的上涨，但下游工厂整体情况不容乐观，小型工厂基本停工，大型工厂处于勉强维持状态，在此等形势下，对硬线需求也明显下降，因此市场成交清淡。预计1月份，春季长假将至，钢市从业人员陆续返乡，市场逐渐冷清，硬线价格变动不明显，走势趋于稳定。

图1：2006-2008年12月份北方钢厂、沙钢45#硬线价格对比图

一、国际线材市场简述

本月国际钢材市场保持疲软。截至到12月底CRU国际钢价综合指数为155.2，比上月下滑15.2%，比去年同期下滑11.9%。CRU扁平材指数为145.6；CRU长材指数为174.5。欧洲热卷进口基本停滞，南欧螺纹钢保持稳定。美国市场保持疲软，圣诞节期间，钢材成交下降，市场冷清。亚洲市场保持疲软，东南亚扁平材进口价基本平稳，成交仍不理想。总之，近期国际钢材市场将在底部振荡运行。12月份国际高碳线材市场价格继续下跌。美国市场报价下跌243美元，德国、意大利市场报价下跌48欧元，法国、西班牙市场报价下跌47欧元，英国市场报价跌79英镑，欧洲出口价格小幅回升17欧元/吨。

图2：2008年11、12月份国际市场高碳线材走势图

图3：2008年12月份国际市场线材走势对比图

二、国内硬线产量、出口量分析

1、国内硬线产量

2008年11月份国内线材产量392万吨较上月增加24万吨，本年累计量4973.4万吨，去年同期产量5140.3万吨；其中制品用高碳钢线材本月产量35万吨较上月减少21万吨。

图4：2008年1-11月份国内线材产量走势对比图

2、出口情况分析（美国）

表1：2008年11月份美国线材进出口统计（品种）

表2：2008年11月份美国线材进出口统计（国别）

三、12月份国内硬线市场简要回顾

全国主要硬线市场12月份平均价格较11月份上涨151.1元/吨（参见图：5）。价格上涨主要动力在于市场资源量少。

图5：08年11、12月底国内硬线价格走势

南方市场：12月份南方市场硬线价格适度回升，市场成交淡。南方市场，受主导钢厂沙钢硬线出厂价格上调影响市场报价略涨，另外由于螺纹普线走势明显强于硬线，因此较多钢厂将生产重心转至建筑材料，市场硬线资源较少。尽管市场资源不多、价格拉涨，但受下游工厂开工率不足影响，市场需求欠佳，成交清淡。

北方市场：12月份北方市场硬线价格略有回升，市场成交情况一般。整个12月份首钢45#资源一直处于紧缺状态，目前市场45#、65#已经同价，与华东市场同规格资源相比售价也基本持平。本月北方市场硬线价格的上涨主要是由于各钢厂到货不多，市场资源短缺所致，而市场需求较为一般。

图6：2008年1-12月份南通、天津硬线价格对比图

四、2009年1月份国内硬线市场展望

利好因素：

1.宏观调控：中央确定今年第四季度增加中央投资1000亿元，这笔投资可望带动4000亿元社会投资，将对就业和相关行业产生积极的拉动作用；并购贷款12年禁令解除“保增长”再添金融引擎；中央财政斥资18亿补贴中小企业不良贷款；发改委下达100亿中央补助投资建保障性住房。

2.库存因素：受建筑用钢走势强劲影响，本月硬线产量较低，各地市场库存量少，贸易商手中可供交易资源不足。

利空因素：

3.下游行业：根据11月份各项数据显示，下游机械行业指数下滑29-30%、家电业同比、环比指数均显示下跌、汽车行业同比负增长达-18%。预计1月下游行业表现将继续疲软，对硬线需求将持续走弱。

4.春节长假：春节是中国人最为重视的节日，为与家人团聚，市场人员降陆续返乡，而钢材市场也将越发冷清，市场成交量基本无放大可能。

2009年春节前后硬线市场预测：综上所述，预计春节前期，受到“返乡”高潮的来临，市场成交情况将逐步走向清淡，市场价格难有大幅变动。而根据传统习俗，过完农历十五才算真正意义上的春节假期结束，返工高潮预计在2月10日左右，钢材市场也将到届时才会有真正的交易。然后，由于下游行业整体不景气，春节长假后恢复生产将需要更长的时间，因此预计2月份市场也难有较大变动，大体维持稳定。（胖毛，Mysteel.com资讯部）