11月份国内钢材市场价格呈探底震荡反弹态势
2008-12-17 07:56 来源： 我的钢铁
11月份，受国际金融危机影响继续加深、经济增长明显放缓、市场需求不足和对经济增长悲观预期的影响，全球钢铁市场价格呈持续下跌态势。国内钢材市场由于国家不断出台保经济增长的政策措施，市场信心得到一定恢复，钢材库存消化取得较大进展，钢材价格下跌幅度减小，并呈现震荡反弹态势。
一、国内市场钢材价格跌幅趋缓
11月末，国内钢材综合价格指数为102.3点，环比下降6.29点，降幅5.79%，跌幅明显小于上月，跌幅较上月减少了18.77个百分点，下旬开始呈现震荡反弹态势。
1、长材、板材价格继续下跌，但跌幅明显减缓。11月末，长材价格指数为107.62点，环比下降2.85点，降幅2.58%；板材价格指数为100.41点，环比下降6.33点，降幅5.93%；长材、板材跌幅分别比上月减少了20.53和19.93个百分点（见下表）。
国内钢材综合价格指数变化表
|
品种
|
11月末
|
10月末
|
环比升跌
|
升跌幅%
|
上年同期
|
同比升跌
|
升跌幅%
|
|
钢材综合
|
102.30
|
108.59
|
-6.29
|
-5.79
|
118.99
|
-16.69
|
-14.03
|
|
长 材
|
107.62
|
110.47
|
-2.85
|
-2.58
|
122.56
|
-14.94
|
-12.19
|
|
板 材
|
100.41
|
106.74
|
-6.33
|
-5.93
|
119.94
|
-19.53
|
-16.28
|
2、建筑钢材价格略有回升，板管材价格跌幅减小。与10月末相比，11月末线材和螺纹钢价格指数分别上升0.46点和0.17点，价格每吨上涨16元和6元，涨幅分别为0.45%和0.16%。
板材价格继续下跌，但跌幅明显减小。11月末同上月末相比，中厚板价格下跌4.59%；热轧薄板价格下跌4.50%；热卷板价格下跌2.18%；冷轧薄板价格下跌6.46%；镀锌板价格下跌8.56%；无缝管价格继续大幅下跌，跌幅达14.22%。（见下表）
主要钢材品种市场价格及指数变化情况
单位：元/吨
|
品种规格
|
11月末
|
10月末
|
价格
升跌
|
指数
升跌
|
价格
升降%
|
||
|
价格
|
指数
|
价格
|
指数
|
||||
|
普线6.5
|
3568
|
103.63
|
3552
|
103.17
|
16
|
0.46
|
0.45
|
|
螺纹钢12-25
|
3679
|
104.55
|
3673
|
104.38
|
6
|
0.17
|
0.16
|
|
中厚板6
|
4485
|
122.68
|
4701
|
128.58
|
-216
|
-5.9
|
-4.59
|
|
热轧薄板1
|
4224
|
102.45
|
4423
|
107.28
|
-199
|
-4.83
|
-4.50
|
|
热轧卷板2.75
|
3547
|
92.42
|
3626
|
94.48
|
-79
|
-2.06
|
-2.18
|
|
冷轧薄板0.5
|
4609
|
94.50
|
4927
|
101.03
|
-318
|
-6.53
|
-6.46
|
|
镀锌板0.5
|
4777
|
92.43
|
5224
|
101.08
|
-447
|
-8.65
|
-8.56
|
|
热轧无缝管159*6
|
5166
|
111.7
|
6022
|
130.21
|
-856
|
-18.51
|
-14.22
|
3、前三周价格持续回落,下旬开始价格震荡反弹。11月份，国家陆续出台了扩大内需十项措施、增加4万亿投资、调整出口关税以及央行大幅下调利率等政策，市场信心有所恢复，第三周钢材价格下行趋势明显减缓，第四周价格略有反弹。（见下表）
11月份各周指数变化情况
|
品种
|
10月末
|
11月第一周
|
第二周
|
第三周
|
第四周
|
|
钢材综合
|
108.59
|
106.38
|
103.27
|
101.49
|
102.30
|
|
长材
|
110.47
|
111.32
|
109.26
|
106.99
|
107.62
|
|
板材
|
106.74
|
103.86
|
100.47
|
99.24
|
100.41
|
二、国内钢材市场价格变化原因分析
1、美国金融危机快速蔓延，全球实体经济增长放缓，发达国家经济衰退，打击了市场信心。11月6日，国际货币基金组织发布报告，预计今年全球经济增长率将下降到3.7％，比10月份的预测下调了0.2个百分点，比2007年降低了1.3个百分点，美、欧、日本等发达国家经济出现衰退，需求预期下降直接影响了钢铁生产企业和流通企业、消费者的信心。
2、国内经济增长放缓，用钢行业生产增速下降。11月份，全国规模以上工业企业增加值同比增长5.4%，环比下降2.8个百分点，比上年同期回落11.9个百分点，创下2001年底以来最低水平。主要用钢行业如汽车、家电等行业生产增速普遍回落；出口贸易急剧下降，同时固定资产投资、房地产投资也明显下降，都影响了国内钢材市场需求。
3、钢材出口呈下降趋势，对国内市场造成一定的压力。由于金融危机影响，国际市场需求不足，我国钢材产品出口明显减少。11月份，我国共出口钢材295万吨，环比减少167万吨，减幅为35.76 %；出口钢坯3万吨，环比减少8万吨，减幅为72.73%，出口减少进一步加大了国内市场的压力。
4、除焦煤、焦炭价格继续回落外，原材料价格相对趋稳。随着钢材价格跌势趋缓、震荡反弹的影响，钢铁生产用原燃材料除焦煤、焦炭价格继续回落外，铁精粉价格也出现止跌趋稳态势，废钢价格明显回升。与10月末相比，国内铁精矿、废钢价格涨幅分别为2.41%和13.15%，进口铁矿石现货价格也止跌趋稳。焦煤价格回落幅度较大，主要是前期煤炭价格降幅较小，随着钢铁产品需求减少、资金支付能力下降，煤炭企业、中间商经营风险增加，采取降价促销，使煤炭价格大幅下跌。
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
单位：元/吨
|
品 种
|
11月末价格
|
10月末价格
|
环比上月涨跌
|
幅度%
|
|
铁精粉
|
679
|
663
|
16
|
2.41
|
|
焦 煤
|
1290
|
1900
|
-610
|
-32.11
|
|
冶金焦
|
1250
|
1660
|
-410
|
-24.70
|
|
生 铁
|
2335
|
2385
|
-50
|
-2.10
|
|
废 钢
|
2194
|
1939
|
255
|
13.15
|
|
普碳方坯
|
3102
|
3204
|
-102
|
-3.18
|
进口铁矿石价格及海运费变化情况表
|
品 种
|
单位
|
11月末价格
|
10月末价格
|
环比上月
涨跌
|
幅度%
|
|
印度矿现货（CIF）
|
元/吨
|
595
|
590
|
5
|
0.85
|
|
巴西-中国(海运)
|
美元/吨
|
6.84
|
11.28
|
-4.44
|
-39.36
|
|
西澳-中国(海运)
|
美元/吨
|
3.88
|
5.05
|
-1.17
|
-23.17
|
5、钢铁生产企业持续减产，有利于消化库存，缓解了市场资源供给压力。据国家统计局数据，11月全国粗钢产量3518.9万吨，同比负增长12.4%；比上月产量减少了71.1万吨，环比负增长1.98%。1-11月累计粗钢产量46247.71万吨，同比增长3.3%，比上年同期增速降低了13.4个百分点。
6、国家连续出台扩大内需促经济增长政策，市场信心有所恢复。11月份，党中央、国务院为实现我国经济平稳较快增长，陆续出台了多项扩大内需、鼓励出口、增加社会资金的宏观调控政策，市场信心有所恢复，使钢材市场的供求矛盾进一步缓解，抑制了钢材价格下跌态势，并推动价格震荡反弹。
三、国际市场钢材价格呈继续回落补跌态势
受全球经济增长减速、需求下降影响，国际钢材市场价格继续下滑，且幅度加大，呈补跌态势。11月末，CRU国际钢材综合价格指数为183点，环比下降57.3点，降幅达23.8%，比上月降幅高出13个百分，但综合价格指数仍高于国内市场80.7点。
1、长、板材价格下跌幅度加大
金融危机导致全球经济增长放缓，需求疲软，国际市场钢材价格呈持续下跌的态势。11月末，国际长材价格指数216.8点，环比下跌60点，跌幅21.7%，比上月降幅加大11.2个百分点；板材价格指数为166.1点，环比下降56点，降幅25.2%，比上月降幅加大14.1个百分点。（见下表）
国际钢材价格指数变化表
|
项目
|
11月末指数
|
10月末指数
|
指数升跌
|
价格升降%
|
|
钢材综合
|
183.0
|
240.3
|
-57.3
|
-23.8
|
|
长 材
|
216.8
|
276.8
|
-60.0
|
-21.7
|
|
板 材
|
166.1
|
222.1
|
-56.0
|
-25.2
|
|
北美市场
|
187.1
|
236.2
|
-49.1
|
-20.8
|
|
欧洲市场
|
175.0
|
220.6
|
-45.6
|
-20.7
|
|
亚洲市场
|
184.9
|
253.6
|
-68.7
|
-27.1
|
2、全球各钢材市场价格全面下跌，亚洲市场降幅最大
（1）北美市场。11月末，北美价格指数为187.1点，环比下降49.1点，降幅20.8%。美国经济衰退进一步加剧，伴随着原油价格及海运费价格继续大幅下降、需求持续低迷以及废钢原料价格持续下调等因素，11月份美国钢材价格继续大幅下滑，并且板材价格降幅继续高于长材。
美国中西部钢厂出厂价
单位：美元/吨
|
项目
|
11月价格
|
10月价格
|
比上月升跌
|
比上月升跌%
|
|
钢筋
|
838
|
981
|
-143
|
-14.58
|
|
小型材
|
1005
|
1093
|
-88
|
-8.05
|
|
线材
|
1135
|
1190
|
-55
|
-4.62
|
|
型钢
|
1049
|
1274
|
-225
|
-17.66
|
|
中厚板
|
1301
|
1499
|
-198
|
-13.21
|
|
热轧带卷
|
769
|
993
|
-224
|
-22.56
|
|
冷轧带卷
|
860
|
1113
|
-253
|
-22.73
|
|
热浸镀锌
|
920
|
1179
|
-259
|
-21.97
|
美联储12月3日发表的《全国经济形势调查报告》显示，受金融危机影响，美国各地的经济活动在10月中旬至11月下旬期间进一步疲软，多数地区的消费支出下滑，商品零售减少，汽车销售显著下降，制造业活动也在收缩。其中：美国汽车销量同比锐减37%，创1982年以来最低水平；美国零售协会也报告称美国将面临有史以来最为惨淡的假日销售季；几乎所有地区的住房市场疲软，住房价格下降，销售量降低。多数地区的商业房地产市场也在下滑；制造业指数已跌至26年来最低点。
（2）欧洲市场。 11月末，欧洲钢材价格指数为175点，环比下降45.6点，降幅达20.7%，比上月加大2.4个百分点。欧洲价格下跌除了需求减弱的因素外，最主要的原因就是废钢价格的大幅下跌。板材需求仍然很低，进口板材报价也在继续下跌。11月份欧洲热轧带卷报价是650-700欧元/吨，但实际售价低于报价。在长材市场，受建筑开工量的下降和较低的废钢价格影响，长材价格进一步下跌。此外，较低的进口报价也对当地长材市场形成很大的下调压力。11月份德国热轧带卷、冷轧带卷和镀锌板比上月每吨分别下降277-288美元，钢筋和线材分别下降了214美元和186美元。
（3）亚洲市场。11月末，亚洲价格指数为184.9点，环比下降68.7点，降幅为27.1%，是全球价格降幅最大的区域。11月份远东地区长材到岸价下跌了24-30%，板材类价格下跌了19-36%。
亚洲地区远东市场到岸价格
单位：美元/吨
|
项目
|
11月价格
|
10月价格
|
比上月升跌
|
比上月升跌%
|
|
钢筋
|
650
|
860
|
-210
|
-24.42
|
|
小型材
|
610
|
870
|
-260
|
-29.89
|
|
线材
|
630
|
840
|
-210
|
-25.00
|
|
型钢
|
720
|
970
|
-250
|
-25.77
|
|
中厚板
|
580
|
830
|
-250
|
-30.12
|
|
热轧带卷
|
500
|
780
|
-280
|
-35.90
|
|
冷轧带卷
|
650
|
850
|
-200
|
-23.53
|
|
热浸镀锌
|
750
|
930
|
-180
|
-19.35
|
四、后期钢材市场价格走势分析
造成今年钢价暴跌的直接原因是市场需求萎缩，而深层次原因是市场信心、流通环节和终端用户的“蓄水池”功能和生产企业制定销售价格的“基准价位”丧失。后期国内钢材市场变化仍取决于全球经济环境的变化、我国扩大内需等宏观调控政策的力度和市场信心的重新建立。
1、我国力促扩大内需，保持经济平稳较快增长。中央经济工作会议明确提出，必须把保持经济平稳较快发展作为明年经济工作的首要任务。国家已采取一系列进一步扩大内需、促进经济增长的政策措施，全力保持经济平稳较快发展。实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加大固定资产投资力度，调整出口税收政策，到2010年增加固定资产投资4万亿元，将有力地拉动钢铁需求。
2、社会库存继续处于降低趋势，钢铁原材料价格止跌企稳，有利于钢材市场稳定。据统计，11月末全国主要市场螺纹钢和线材库存分别为153.97万吨和59.7万吨，环比减少39.62万吨和18.45万吨，降幅分别为20.47%和23.61%；热卷库存环比下降18.87%，冷板库存环比降低11.71%，中厚板库存环比降低9.78%。社会钢材库存一直处于较低水平，加上钢铁生产用原材料价格止跌企稳态势有利于国内钢材市场价格稳定。（见下表）
11月末国内主要钢材市场库存情况
单位：万吨
|
品种
|
11月末
|
10月末
|
市场库存总量
|
|||||||
|
主要市场合计
|
其中
|
主要市场合计
|
其中
|
11月比10月
|
||||||
|
上海
|
广州
|
北京
|
上海
|
广州
|
北京
|
增减
|
幅度%
|
|||
|
螺纹
|
153.97
|
16.98
|
14.10
|
8.90
|
193.59
|
20.8
|
17
|
16.6
|
-39.62
|
-20.47
|
|
线材
|
59.70
|
6.03
|
4.50
|
1.60
|
78.15
|
4.94
|
6.8
|
5.78
|
-18.45
|
-23.61
|
|
热卷
|
150.72
|
48.60
|
34.50
|
2.00
|
185.78
|
58.7
|
40
|
2.9
|
-35.07
|
-18.87
|
|
冷板
|
98.01
|
33.29
|
38.50
|
0.18
|
111.01
|
33.3
|
43
|
0.4
|
-13.00
|
-11.71
|
|
中板
|
105.38
|
29.33
|
9.00
|
4.13
|
116.81
|
30.8
|
10.2
|
4.84
|
-11.43
|
-9.78
|
3、钢铁企业大面积亏损，钢材价格已背离价值。8月份以来，随着钢材价格的不断下跌，钢铁企业的盈利水平持续下降，到10月份已出现盈亏相抵，全行业亏损的状况。大中型钢铁企业亏损面已达到59.15%，钢材销售利润率已降至-3.23%，说明目前的钢材价格水平已不能正确反映产品的实际价值，价格严重背离价值的局面不可能长期存在。
五、后期需要关注的问题
1、受金融危机影响，市场需求萎缩，必将影响钢铁工业产能释放。今年以来，由美国次贷危机引发的全球金融危机愈演愈烈，席卷全球，对全球实体经济的影响不断加重。并且金融危机已从发达国家传导到新兴市场国家，突出表现为需求不足，首当其冲的产业为钢铁业。国际货币基金组织预测2009年世界经济增长率为2.2%，比2008年预计3.7%回落1.5个百分点，比2007年5%回落2.8个百分点。由于2009年全球经济增长明显放缓，钢铁生产和需求都将受到直接影响，钢铁生产企业一定要坚持以销定产的方针。
2、钢铁出口减少将影响国内市场供需关系。尽管国家从12月1日起取消了67个税号钢材出口关税，有利于降低出口成本，但由于国际市场需求萎缩，2009年钢铁产品出口将会下降，出口减少。如果2009年我国机电、家电等产品出口下降，钢材间接出口也要下降，对国内市场供需关系的影响值得关注。要实行出口多元化的战略，积极开拓新的市场，努力保持钢材适度出口水平。
3、坚定信心，把思想和行动统一到中央保经济平稳较快增长的重大决策上来，坚决维护市场公平竞争秩序。要加强行业自律行为，生产企业和流通企业携手合作，共渡难关，坚决制止低于成本销售的不正当竞争，促进钢材市场平稳运行。（来源：中钢协）
