2008年国内铁矿石市场回顾与2009年展望

概述：2008年对每个中国人来说都是不平凡的一年，我们众志成城，战胜了百年不遇的冰冻灾害，在地震面前我们也毫无惧色，最令人振奋的是奥运会的圆满成功，让世界重新认识了中国，但同时，中国的钢铁市场同样是经历了冰与火的考验，从年初的一路上扬，到下半年的急剧下滑，国内矿山与钢厂在没有任何思想准备的情况下经历了两个季节——夏季到冬季。受世界金融危机的影响，国际、国内钢市全面下滑，国内钢厂纷纷减产、限产，一些中小钢厂更是处于停产或半停产状态，铁矿石需求明显下降，国内矿山的全面治理整顿并没有阻挡住价格的大幅下滑，供需矛盾极具恶化，至年末，虽然铁矿石价格基本稳住，但是市场需求仍然低迷，并且短期内没有明显好转迹象。

一、2008年国内主要冶金产品产量增速明显放缓

1-10月国内钢铁累计产能增长速度明显放缓，即使在国内钢材价格大幅上涨的上半年，钢铁产能增长速度也是放缓的，尤其8、9、10三个月，国内钢铁产能出现多年来第一次连续下滑，国内铁矿石供过于求态势日益明显。2008年1-10月国内粗钢产量42728.81万吨，较去年同期增长3.9%，而去年较06年累计增长幅度达18.1%，增速下降14.2%；1-6月国内粗钢累计产量同比涨幅也仅达9.6%；国内生铁产量39948.42万吨，较去年同期增长2.5%，而去年较06年累计增长幅度达15.8%，增速下降13.3%，1-6月份累计产量同比增幅7.9%。国内钢材产量48791.9万吨，较去年同期增长5.9%，而去年较06年累计增长幅度达23.5%，增速下降17.6%，1-6月累计产量同比增幅12.5%。具体产量见表1。

表1：1-10月份全国主要冶金产品产量对比表

国内钢厂受协议矿及高价原料库存的影响，大部分钢厂都处于亏损状态，大部分业内人士认为11-12月份国内钢铁产能仍会呈下降趋势，因此08年国内钢铁总产能增长幅度会比较有限，并且不排除出现负增长的可能。

二、08年国内铁矿石产量保持增长态势，虽然增速有所放缓，但供过于求态势进一步加剧。

据统计，10月份河北省原矿产量3271.07万吨，较去年同期增加632.05万吨，同比增幅24%，较去年同期增速提高3.6%。1-10月累计产量28301.66万吨，较去年同期增长24.6%，07年与06年同期相比增幅达32%，增速下降7.4%。山西地区铁矿产量223.41万吨，较去年同期减少19.52万吨，同比下降8%，增速提高8.2个百分点。1-10月累计产量3305.66万吨，较去年同期增长30%，增速提高19.7%。内蒙古产量591.62万吨，较去年增加83.49万吨，同比增长16.4%，增速下降15.3个百分点；1-10月累计产量5803万吨，同比增长12.3%，增速下降21.2%。10月份辽宁铁矿石原矿产量838.69万吨，较去年减少88.47万吨，同比下降9.5%，增速下降13.7个百分点；1-10月累计产量9498.12万吨，同比增长9.1%，增速下降0.9%。10月份四川铁矿石产量469.49万吨，较去年增加70.27万吨，同比增长17.6%，增速下降50.6个百分点。1-10月累计产量4702.43万吨，同比增长28.1%，增速下降27.8%。具体产量对比见图1

图1：国内主要铁矿石产地产量及同比增幅对比图

虽然10月份全国铁矿石原矿产量6784.97万吨，同比新增756.44万吨，增幅12.5%，增速较去年同期下降1.1个百分点，但与持续下降的钢铁产能相比，国内铁矿石供过于求现象比较明显，尤其进口铁矿石港口库存居高不下，对国内铁矿石市场产生较大冲击。

三、08年国内铁矿石市场由夏季进入冰封

08年的国内铁矿石市场经历了火与冰的考验，从年初的价格持续拉升到6月份钢厂开始连续下调铁精粉采购价格，短短的几个月内，铁精粉的价格下滑幅度达50-60%，市场成交甚至一度陷入停滞状态。

上半年国内铁矿石市场延续了07年的上扬势头，市场需求情况良好，并且大家对奥运会后的市场更是十分期待，从年初到6月中旬，唐山地区66%铁精粉干基含税从1450元/吨上涨到1590-1600元/吨，武安地区64%湿基铁精粉从1250元/吨上涨到1250元/吨；北票地区65-66%铁精粉湿基不含税从980元/吨上涨到1130-1150元/吨，辽东地区65-66%铁精粉干基含税也从1180-1200元/吨上涨到1420-1440元/吨；山东地区大矿64-65%铁精粉干基含税价也从1560元/吨上涨到1760元/吨；安徽繁昌64%铁精粉干基含税价由1430元/吨上涨到1560元/吨左右；湖北大冶63%铁精粉干基含税由1360元/吨上涨到1580元/吨，广东怀集65%铁精粉湿基不含税由1020元/吨上涨到1100元/吨。

下半年开始，国内铁精粉价格急剧下降，到10月末11月初，国内铁精粉价格下滑至最低谷，并且市场成交也基本处于停滞状态，唐山地区66%湿基不含税在580-600元/吨左右，武安地区64%铁精粉价格在630-650元/吨，北票65-66%铁精粉价格在480-500元/吨，湖北大冶63%铁精粉干基含税价630-650元/吨，广东怀集65%湿基不含税560元/吨左右，下滑幅度均到达50%以上。

11月份开始，受国内部分小钢厂恢复生产影响，铁精粉需求出现好转迹象，部分地区价格甚至出现小幅反弹，大部分地区出现平稳求涨迹象。唐山地区66%湿基铁精粉出厂不含税价在630元/吨左右，迁安地区干基含税承兑出厂价在800元/吨；邯邢局66%铁精粉干基不含税价在790元/吨；武安地区64%铁精粉价格在650-670元/吨。山西代县64%铁精粉540元/吨左右。朝阳、建平地区65-66%铁精粉湿基不含税价格在560元/吨左右，北票地区报价也达到530-540元/吨。辽东大部分地区65%铁精粉报价在500元/吨左右，鞍山、海城等地报价可以达到520元/吨左右。山东地区大矿64-65%铁精粉干基含税价格在830元/吨左右，小矿价格仅能达到730元/吨左右；湖北大冶63%铁精粉干基含税价在680-700元/吨；广东怀集65%铁精粉湿基不含税出厂550-580元/吨。

图2：国内部分地区铁精粉价格走势图

四、08年上半年国内铁矿石市场仍然面临较大压力

1、国际经济形势不容乐观。由于受美国次贷危机的影响，世界经济增速放缓，全球钢产量持续下降。据国际钢协统计，2008年10月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为10051万吨，同比下降12.4%，并且已经连续4个月呈下降趋势。其中，10月份亚洲和独联体粗钢产量分别为5693万吨和709万吨，同比分别下降11.6％、532.6%。并且中国钢材出口受到较大影响，10月份中国出口钢材462万吨，环比下降30.71%。虽然各国频频出台救市政策，但大部分业内人士认为短期内国际市场很难走出低谷。

2、09年上半年国内钢材市场仍然面临一定压力。虽然政府出台了一系列政策拉动内需，但政策效力真正发挥作用还需要一段时间，并且由于国内部分钢厂积压了部分高价原料库存，钢厂想要彻底拜托困境恐怕要到明年的6月份以后。

3、进口铁矿石市场低位运行。目前进口铁矿石市场也出现企稳迹象，但由于进口铁矿石价格仍明显低于国内铁矿石，国内大部分钢厂仍然倾向加大外矿使用比例，尽量缩减内矿用量。目前63.5%印度粉矿现货主流报价580-600元/吨，62%印度粉矿市场主流报价540-550元/吨，折合成到厂干基含税价低于国内矿接近100元/吨，价格竞争优势比较明显。

4、国际海运费逐步探底。目前巴西图巴朗-北仑/宝山平均海运价格为8.24美元/吨，较上月末下滑了2.75美金，下滑幅度达25%；西澳-北仑/宝山平均海运价格3.97美元/吨，较上月末下滑了1美元，下滑幅度达20%。虽然海运费已经逐步探底，下滑幅度明显减小，但在海运市场低迷的情况下，运费大幅反弹还需要一定动力。

5、进口铁矿石港口库存居高不下。随着钢材的企稳，铁矿石需求较前期略有好转，但总体来看，目前铁矿石港口库存仍处于较高水平，11月末全国主要港口的铁矿石库存总量为6882万吨，其中印度矿约为1485万吨，港口上铁矿石库存主要以协议矿为主，以目前的消耗情况来看，可能要消耗较长一段时间，此状况对国内铁精粉市场也会产生较大压力。

6、国内铁精粉资源供应并不是十分充裕。目前北方部分地区矿山处于停产状态，但在需求低迷的的情况下，各地虽有一定社会库存，但库存量不是很大，由于国内铁矿石需求疲软,成交清淡,部分矿山已停产，因此价格继续大幅下滑的空间比较有限，但市场成交很难出现明显好转。

受国内国际钢市影响，09年上半年国内铁精粉市场仍然面临较大压力，市场需求很难明显启动，但由于国内大部分矿山都处于停产整顿状态，铁精粉资源供应状况受到一定影响，并且目前的铁精粉价格已经逐步接近矿山成本，因此价格大幅下滑的空间比较有限，预计在钢材市场没有大幅波动的情况下，国内铁精粉市场也将以窄幅震荡为主，长期走势仍需要根据钢市情况进一步观望。（刘岩，Mysteel.com资讯部编辑请勿转载）