Mysteel：增值税转型有利于促进钢铁行业结构调整（更新）
在外部世界经济环境恶化，国内经济增速放缓的背景下，“保增长”正逐步成为中央近期经济工作的重点。
一、增值税转型改革的背景及意义
（一）增值税转型改革的背景
1.近期国内外经济环境持续恶化
由美国次贷危机引发的全球性金融危机已经开始危害到实体经济的发展，美欧日等国相继出现了经济衰退的现象，而我国近期公布的一系列10月份宏观经济数据也不容乐观：10月份工业增加值创下近七年来最低；居民消费价格指数CPI涨幅回落至17个月以来新低；进口增幅下滑至2007年来低点；外商直接投资FDI出现今年来首次负增长；70个大中城市房价环比创历史最大跌幅……
2.当前增值税制度存在诸多问题
1994年，为适应市场经济的发展需要，我国进行了以增值税为主体税种的税制改革，并在税制设计上选择了生产型增值税，这在当时通货膨胀和投资过热的经济背景下，为我国增加财税收入、抑制投资过热发挥了重要作用。然而，随着我国社会经济的不断发展，这种生产型增值税也逐渐暴露出诸如重复征税，降低企业投资积极性，影响产业结构优化升级以及增值税环节优惠措施过多过乱等一系列问题。
3.增值税转型试点成功
2004年9月国家首次启动了对东北三省和大连市的增值税改革。这次改革共认定东北三省增值税转型企业40306户，占东北三省增值税一般纳税人纳税登记总户数的32.2%。从行业分布来看，主要集中在装备制造业、农产品加工业和石油加工业三大行业，占总户数的90%。之后，2007年5月国家又将增值税改革的试点扩大到中部六省的老工业基地城市。2008年7月内蒙古东部五盟市也开始享受增值税转型政策。同月，国家又对汶川地震受灾严重地区实行了增值税改革试点，并在灾区实现了全行业覆盖以及全额抵扣。
（二）增值税转型改革的意义
1.从国家角度来看
在当前国家经济面临内忧外患的严峻形势下，全面的增值税改革方案的推出不仅是国家为了“保增长”以减轻企业税负拉动其投资消费的政策之举，也是为了从根本上改善税制体系，使我国的税收制度更有利于高新技术产业和基础产业等资本密集型行业的发展，从而利于我国国民经济整体结构优化和升级。
2.从行业角度来看
此次增值税转型对于不同行业的影响不尽相同。一般来说，对于固定资产投资比例较大，存在增值税销项，且新购置设备较多的行业优惠更多。具体来讲，对电力、煤气及水的生产供应、采掘业、制造业等固定资本投入较大，资金密集型行业的影响较大。
3.从企业角度来看
就短期而言，此次增值税转型可以减轻企业的税负，增加企业投资的积极性。而就长期来言，则可以促进企业进行技术设备的更新与改造，促进企业的技术升级与发展，从而提高企业产品的市场竞争力。
二、增值税转型改革的主要内容
除修改了部分税率以外，本次增值税改革的重点是允许企业抵扣新购入的设备所含的增值税，这意味着增值税从生产型向消费型的转型，即将增值税进项税的抵扣范围扩大至固定资产投资，从而很好地避免了重复征税。
需要说明的是，此次增值税转型改革的对象是增值税一般纳税人，而规模小、财务核算不健全的小规模纳税人（包括个体工商户）增值税负担不会因转型改革而降低。为了平衡小规模纳税人与一般纳税人之间的税负水平，促进中小企业的发展和扩大就业，本次税改对小规模纳税人将不再区分工业和商业设置两档征收率，将小规模纳税人的征收率统一降低至3%。
三、增值税转型改革对钢铁行业的影响
1. 钢铁行业可抵扣项目金额占其固定资产投资比例约为50%
近几年来，我国钢铁行业固定资产投资呈上升趋势，且在国内城镇固定资产投资总额中所占的比例较大。据国家统计局数据显示，我国钢铁行业2008年1-10月份固定资产投资额为3041亿元，同比增长31.4%，占同期全国固定资产投资总额的2.69%， 2006、2007年钢铁行业固定资产投资分别为2285.32亿元、2563.07亿元，分别占我国同期固定资产投资总额的2.44%、2.18%。其中，2006年钢铁行业设备、工器具购置投资为1171.89亿元，占同期钢铁行业固定资产投资总额51.2%，建筑安装工程投资为977.15亿元，占同期钢铁业固定资产投资总额的42.7%。因建筑安装等土建项目属于非增值税抵扣项，所以扣除这些项目后，可抵扣增值税的设备投资等固定资产投资额比例大概在50%左右。
图1 钢铁行业固定资产投资及累计同比增速
资料来源：MRI
图2钢铁行业固定资产投资占我国城镇固定资产投资比例
资料来源：MRI
2.增值税转型可减少钢铁行业税负200亿元以上
据最新数据，10月份国内粗钢产量为3590万吨，同比大幅下降17%，环比下降9.4%。鉴于钢铁行业景气度的下滑，预计2009年钢铁行业固定资产投资也将出现下滑。但另一方面，因增值税改革将在2009年正式实施，所以从避税的角度考虑，预计企业可能会把2008年四季度的部分固定资产投资项目推迟至2009年进行，从而有可能增加2009年原定固定资产投资额。
综合考虑以上因素，预计2009年钢铁行业固定资产投资会在2500-3000亿元之间，我们暂且按照2800亿元来计算，假定其中50%为可抵扣增值税额，固定资产折旧按12年直线折旧法计提，则当年可以抵扣的增值税进项税为203.42亿元（2800×50%/（1+17%）×17%），减少城建税及教育费附加为20.34亿元（203.42×（7%+3%）），对应每年少计提折旧16.95亿元（203.42/12），多交所得税9.32亿元（20.34+16.95）×25%），即钢铁行业可以减少税收负担为214.44亿元（203.42+20.34-9.32），相当于该年钢铁行业固定资产投资2800亿元的7.65%。同时，可增加该年行业净利润为27.97亿元（20.34+16.95-9.32），相当于行业固定资产投资2800亿元的1%。
3.矿产品增值税改革可减少钢铁行业税负140-220亿元，钢企利润也可能因此增长
此次增值税改革方案还包括从明年起将金属矿、非金属矿采选产品的增值税率由13%上调为17%，而作为炼铁重要原料的铁矿石和焦煤都在这次上调增值税率的品种范围以内。由于增值税率上调将使得钢铁上游的铁矿石及焦煤行业的税负增加，其必定希望通过涨价等方式将增加的成本转嫁出去。然而近期，由于钢铁行业的需求下降，铁矿石和焦煤的价格下行压力较大。为此，我们分两种情况来讨论矿产品增值税率上调对钢铁行业税负和成本的影响。
假设一：增值税率上调后，矿产品不转嫁因此提高的成本
以目前全国主要地区炼焦煤均价1000元/吨计，钢铁行业对炼焦煤需求约为3.286亿吨，折算在此价格下煤炭行业的新增税负约为99.4亿元，相对应则钢铁行业增加的可抵扣的增值税进项税为99.4亿元，减少城建税及教育费附加为9.94亿元（99.4×（7%+3%）），由于假定含税价格未变，相应原料成本价格降低，钢企成本降低109.34（99.4+9.94）亿元，多交所得税27.34亿元（109.34×25%），即钢铁行业可以减少税收负担为82（99.4+9.94-27.34）亿元。钢企净利润增加82亿元。
由于进口铁矿石按照进口货物方式计算增值税抵扣税额，不存在增值税转嫁情况，故我们以国内铁矿石供应来计算可能的增值税负转嫁。钢铁行业对铁矿石需求约7.393亿吨，其中48%由国内矿提供，按照目前铁矿石到厂价700元/吨，折算国内铁矿石供给企业的新增税负约为75.2亿元，相对应则钢铁行业增加的可抵扣的增值税进项税为75.2亿元，减少城建税及教育费附加为7.52亿元（75.2×（7%+3%）），由于假定含税价格未变，相应原料成本价格降低，钢企成本降低82.72（75.2+7.52）亿元，多交所得税20.68亿元（82.72×25%），即钢铁行业可以减少税收负担为62.04（75.2+7.52-20.68）亿元。钢企净利润增加62.04亿元。
由此看来，在矿产企业不转嫁成本的情况下，由于上游行业增值税率增加可能给钢铁行业带来的税负减少约为144.04（82+62.04）亿元。钢企净利润增加144亿元。钢企直接受益在288亿元左右。
假设二：原料成本价不变，上游企业将4%税负转嫁钢企
仍以目前全国主要地区炼焦煤均价1000元/吨计，钢铁行业对炼焦煤需求约为3.286亿吨，由于成本价格未变，体现在钢企的是采购价格提高，但可抵扣增值税额增加了4%，折算在此价格下钢铁行业增加的可抵扣的增值税进项税为116.32亿元，减少城建税及教育费附加为11.63亿元（116.32×（7%+3%）），多交所得税2.91亿元（11.63×25%），即钢铁行业可以减少税收负担为125.04（116.32+11.63-2.91）亿元。
由于进口铁矿石按照进口货物方式计算增值税抵扣税额，不存在增值税转嫁情况，故我们以国内铁矿石供应来计算可能的增值税负转嫁。钢铁行业对铁矿石需求约7.393亿吨，其中48%由国内矿提供，按照目前铁矿石到厂价700元/吨，钢铁行业增加的可抵扣的增值税进项税为87.93亿元，减少城建税及教育费附加为8.79亿元（87.9×（7%+3%）），多交所得税2.2亿元（8.79×25%）即钢铁行业可以减少税收负担为94.52（87.93+8.79-2.2）亿元。
由此看来，即便是由于上游原料企业税负增加，相应原料采购价格也同比增加，但由于原料成本价格未变，增值税可抵扣税率由13%调至17%，钢企税负降低仍有约219.56亿元。由于假定原料成本价格不变，因此对利润影响可忽略不计。
4.钢铁业源自于税改的实质性受益将在400亿元以上
一方面，钢铁行业作为固定资产投资中设备、工器具占比较高的行业，增值税转型后，其业内企业将获得切实的好处，最直接表现为企业税负的减少，现金流的改善，此外对企业的利润增长也有一定的积极影响。在当前钢铁行业面临较大困境的情况下，这一转型方案的实施将有利于行业经营状况的改善，同时也可鼓励企业进一步加快设备更新与技术改造，提高企业产品的竞争力，从而赢得更多的市场空间。
另一方面，此次税改涉及矿产品增值税税率的上调，钢企作为原料、燃料消耗大户，可从中获得较大收益。虽然作为钢铁的上游企业，矿石及煤的生产企业在税率上调后，都有可能通过提价等手段将其新增的税负转嫁给钢厂。根据上文的计算，在不涨价的情况下，钢铁企业可能从矿产品增值税税率上调中获取280多亿元的受益，即便是上游企业通过涨价转移4%税负，钢企获得实质收益仍有220亿元。
综合考虑以上各类情况，我们估计钢铁行业能够从此次增值税转型改革中获取的实质性受益将在400亿元以上。
5.长期来看，增值税转型改革有助于钢铁业持续健康发展
从钢铁企业本身来看，一方面，新购入设备固定资产可作为增值税抵扣项，将鼓励企业扩大设备投资，加大设备更新与改造，从而促进企业的技术升级。另一方面，由于税率提高对上游资源类产品价格有提高的作用，这将使钢铁企业的成本上升，从而也会促使企业加大资源节约的力度，从长期考虑，还有可能增加企业节能减耗类固定资产的投资，有利于企业的可持续性发展。
从钢铁的需求来看，此次增值税转型改革有利于钢铁下游行业的发展，特别是对冶金装备制造企业等机械制造类行业是一大利好。增值税转型一方面减少了机械行业企业本身的税收负担，同时，实施增值税转型将提高各行业企业进行设备更新改造的积极性，扩大对机械设备的需求，也有利于机械行业的长期发展。而机械行业作为钢铁的主要下游产业之一，其需求增长也必将有利于带动钢铁业的复苏和长期发展。
总体而言，此次增值税转型改革有利于促进钢铁行业的结构调整。生产型增值税向消费型增值税的转型有利于减轻企业的税负，增加企业的现金流，降低企业设备投资成本，从而有助于企业进行设备更新及技术改造，促进产业结构的调整。同时，增值税转型将促进我国资源要素价格的改革，建立一种合理的价格传导机制。增值税转型改革对于钢铁行业的复苏和发展将产生积极的影响。
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（一）增值税的定义
从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。增值税属于一种价外税，由购买方负担，其关键环节是在于对增值额进行征税，即有增值才征税，没增值不征税。但在实际当中，商品新增价值或附加值在生产和流通过程中是很难准确计算的。因此，我国也采用国际上普遍采用的税款抵扣的办法，即根据销售商品或劳务的销售额，按规定的税率计算出销项税额，然后扣除取得该商品或劳务时所支付的增值税款，也就是进项税额，其差额就是增值部分应交的税额，这种计算方法体现了按增值因素计税的原则。
（二）增值税的类型
根据计算增值额时对纳税人所购入的固定资产价值的处理方式不同，增值税可划分为生产型、消费型、收入型三种类型。
1.生产型增值税，是指在计算增值额时，以一定期间内纳税人的销售收入减去其耗用的外购商品和劳务的余额作为计税依据，但不允许将购进固定资产所含的进项税额进行抵扣。因其税基的确定相当于国民经济核算中的国民生产总值，故称为“生产型”增值税。
2.消费型增值税，是指在计算增值额时，以一定期间内纳税人的销售收入减去其耗用的外购商品和劳务，再减去当期外购固定资产金额后的余额作为计税依据，即允许将购置的所有投入物包括固定资产的已纳税额一次性全部扣除。因其税基的确定，相当于国民核算中的社会消费资料，故称为“消费型”增值税。
3.收入型增值税，是指在计算增值额时，允许将购进的固定资产所含的进项税额，按当期计提的折旧额所占比例分次扣除，即增值税的计税依据是纳税人的销售收入减去其耗用的外购商品和劳务、固定资产折旧之后的余额。因其税基的确定，相当于国民核算中的国民收入，故称为“收入型”增值税。
（三）增值税应纳税额的计算
1.一般纳税人的应纳税额=当期销项税额-当期进项税额
2.小规模纳税人的应纳税额=含税销售额÷（1+征收率）×征收率
3.进口货物的应纳税额=（关税完税价格+关税+消费税）×税率
感谢邢台钢铁有限责任公司冯永辉对此文给予的贡献！
我的钢铁研究中心（MRI） 徐妍妍
