Mysteel：世界级钢铁企业如何保持持久的竞争力

今年以来，钢铁生产企业面临诸多变化和挑战，一方面，受美元贬值和全球经济的多年持续高增长，铁矿石协议价格上涨了65%~96.5%，废钢价格一度上涨了1倍还多，焦煤协议价上涨了2倍，海运费也曾疯狂的上涨，钢铁企业曾经面临空前的成本压力；另一方面，由于美国次贷危机而导致房地产危机，如今逐步影响到全球其他主要经济体，整个世界经济运行出现严重下滑的态势。在这种境况下，如果钢铁下游行业不能很好地传导成本的话，钢铁企业将面临两头挤压的困境。那么，钢铁企业如何才能保持持久的竞争力？本文试图结合我的钢铁研究中心（MRI）对世界级钢铁企业的跟踪，分析这些企业是如何保持持久竞争力的，希望能对读者有所启发。

竞争力排名情况

根据2008年6月WSD发布的竞争力评价结果，世界级钢铁企业排名中前5名仍然是谢维尔、POSCO、安赛乐米塔尔、宝钢和塔塔-克鲁斯，而后面的名次，有的变化较大，纽柯的排名出现明显下降，而蒂森克虏伯的排名则出现明显上升。从得分来看，参加排名的企业，其综合竞争力并未较上年有明显的提高。持续多年排名靠前的谢维尔、POSCO和安赛乐米塔尔应该是中国钢铁企业学习的标杆。具体排名见图1。

图1 世界级钢铁企业2007年度竞争力排名

数据来源：WSD；MRI

积极实施规模扩张的发展战略

目前，全球钢铁产业实施规模扩张的计划主要通过三方面实现来实施：一方面，投资建新厂；另一方面，通过兼并重组实施扩张。有数据显示，2007年全球钢铁工业的并购价值位居铝业之后，处于金属业并购价值的第二位，交易量为247宗，总计交易额609亿美元，低于铝业的773亿美元，同比下降23%；第三，通过技术、设备改造提升产能。当然，企业要根据自身情况，合理采取上述措施。

POSCO三种方式并举，持续追求在中国及周边的规模扩张。POSCO表示将采取多种方式来提高国内产能。首先，2007年5月，POSCO投资16亿美元、年产能150万吨的FINEX商业化设备竣工投产；2007年11月，POSCO光阳厂3号高炉完成换衬后重新点火，容积从3800立方米扩大到4600立方米，年产量将达到385万吨；2008年5月，POSCO计划，2009一2010年对浦项厂和光阳厂的４号高炉进行改造，改造后其规模从3800立方米提高到为5500立方米；由此粗钢产量将从3300万吨提高到4000万吨；扩大浦项厂1号炼钢车间的转炉规模，即用1座300吨转炉替代现有的2座100吨转炉，该项目现已动工，预计2010年6月完成；浦项厂2号炼钢车间于2007年3月改造完成后，年产能已经提高到160万吨。其次，浦项还将通过确保原料、技术开发、扩大战略产品销售等措施，提升其在国际市场中的地位。技术方面，浦项要继续开发世界第一和世界最先进的技术。世界第一的技术要从目前的62个扩大到2012年的90个，世界第一的产品产量将从200万吨扩大到2012年的320万吨；世界最好的产品则将从目前的10个60万吨扩大到2012年的10个140万吨。最后，浦项还将继续扩大战略产品的生产和销售，今年的战略产品目标销售量为1830万吨，计划到2012年扩大至2270万吨，占整个产量的比重将扩大到50%。

POSCO在海外的钢铁产业投资，主要是集中在中国及中国周边，如印度、越南、泰国等，旨在将中国、韩国、印度与东南亚市场连成一块整体。

在印度，POSCO看好印度未来市场需求，一直致力于在印度新建钢厂，充分利用当地的铁矿石资源和低廉的劳动力资源。2008年5月，POSCO在印度奥里萨邦的年产1200万吨钢厂项目正在积极评估中。与此同时，该公司积极在印度建设加工中心，已建成1个年产17万吨的POSCO-IPPC合金钢材加工中心，另计划在年底前建成年产12万吨的加工中心，同时计划建设第3座加工中心。

在越南，POSCO是投资建钢厂的最积极者，其在越南已建和正在建的钢铁项目有4个，计划投资要建设的钢铁项目有2个。POSCO在越南最大的计划投资项目是将投资100亿美元建设1座联合钢铁厂，设计年粗钢产能为800万吨。其中第一阶段的计划是投资50亿美元，于2016年建起1座400万吨粗钢产能的钢铁厂和1座容量为1000MW的火力发电厂。POSCO于今年8月份正式向越南政府提交钢厂项目投资方案，等待越南政府审批。

安赛乐米塔尔正逐步实现自己的预言，成为钢铁巨人（图21989-2008年米塔尔并购地图，略）。该公司主要通过兼并重组来扩张规模。公司主要通过良好的模式复制方式，在兼并重组方面取得一个又一个成功，所产生的巨大合并协同效益要体现在制造及过程优化、营销与贸易、采购等三大领域：。“知识共享”是激发协同效应的关键因素，这其中包括基础评价、供应商筛选、更为正式的技术、以及更为个人化的“交流网”。

按照公司首席执行官拉克希米•米塔尔2006年的说法，这个数字在2012年将升至1.3亿～1.5亿吨。公司为此准备了一个涵盖扩张、新建、合并收购的2007～2012年5年计划。最新的计划则是在2012年要争取达到粗钢年产能1.75~2亿吨。

中国钢铁企业在全球和本国的控制力亟需提高。从对全球的控制力看，安赛乐米塔尔粗钢产量占全球粗钢产量8.8%，与排名第2的新日铁相差7.1个点；从对本国的控制力看，POSCO达到60.61%，德国的蒂森克虏伯、日本的新日铁和JFE、美国的USS、俄罗斯的谢维尔等国粗钢产量排名靠前的钢铁企业，其粗钢产量占本国总量都超过20%；而2007年中国最大钢铁企业宝钢只占本国粗钢产量的5.84%，可见，中国钢铁企业对本国钢铁产业的控制力还比较弱，这也说明，我国钢铁企业要大力提高产业集中度。具体见表1。

表1 2007年世界主要钢铁企业占成熟市场及全球粗钢产量比重单位：百万吨

数据来源：IISI；MRI

东南亚和北美成为全球新兴经济体国家的跨国钢铁公司正积极寻求收购的热点地区。中国台湾省的外资合作企业MOPO集团投资150亿美元在越南建设的联合钢铁厂设计年粗钢产能为1200万吨；印度塔塔钢铁公司投资50亿美元建设的钢铁厂设计产能为400万吨；现在POSCO的大型联合钢铁厂项目又计划年粗钢产能达800万吨。如果以上项目全部实现，这3家外资企业在越南的年粗钢产能将达到2400万吨。加上越南国内还有约300多万吨的生产能力，越南年粗钢产能将接近3000万吨。印度的一家钢铁企业——埃萨钢铁公司收购了美国阿尔戈马钢铁公司和明尼苏达钢铁公司，而俄罗斯耶弗拉兹集团收购了俄勒冈钢铁公司。谢韦尔钢铁公司在今年3月份以8.1亿美元从安赛乐米塔尔集团手中购得美国雀点厂；以3.7亿美元完成对美国扁平材生产厂家WCI钢厂的收购；6月份以12.5亿美元买下拥有惠灵匹兹堡钢铁公司的美国钢铁制造及销售厂商Esmark。加上之前收购的鲁日钢铁公司和密西西比河扁平材厂家SeverCorr，谢韦尔钢厂在北美汽车、家电、家具、建筑和能源市场的地位大大加强。最近又计划以13亿美元收购PBS煤矿，旨在为旗下美国钢铁厂获得长期煤炭供应。

未来钢铁企业的并购范围会进一步扩大。尽管过去几年，全球钢铁工业的并购整合不断，但世界前5大钢铁企业控制的钢材供应量仍然仅占全球总计供应量的18%，远远落后于铁矿石开采业和铝业。因此，钢铁企业为了提高自身价值，还将继续尝试并购，向产业链的上下游不断延伸扩张。然而，由于吨钢产能交易价格的提升，如2007年，吨钢产能的交易价从533美元至2313美元不等，平均为1404美元，北美地区钢铁产能交易价普遍高于西欧、中美和南美。如果这一趋势得以持续，那么钢铁企业将不得不为未来的收购支付更高的溢价。

原燃料投资战略（略）

技术革新（略）

追求低成本与高盈利

近年来，钢铁企业成本上升明显，见表4。不过，不同地区的企业，不同原料供应和生产模式，其成本也大不一样。北美地区综合性工厂，特别是拥有铁矿石资源的企业，如美钢联的加里厂，印地安那州厂和安赛乐米塔尔的加里厂比欧洲、日本、台湾和中国企业具有225-275美元/吨的优势。由于废钢价格比生产热轧的迷你型的电炉厂具有200美元/吨的优势，有趣的是，在1989年，当纽柯革命性地使用薄板坯连铸连轧生产时，加里厂的成本要高100美元/吨。印度典型的综合钢厂冷轧卷成本自2007年12至今年6月上涨了114美元/吨，西欧上涨了196美元/吨，而美国的短流程薄板厂则每吨上升了342美元。

表4 2005年以来的热轧卷生产成本及变化 （略）

综合来看，2007年美国USS、安赛乐米塔尔、宝钢股份、JFE的人均主营业务成本分别是28.5万美元、29.96万美元、75.13万美元、53.71万美元。

从吨钢赢利能力看，2007年蒂森克虏伯的赢利能力比较强，吨钢达到173.9美元，其次，POSCO（韩国浦项）和谢维尔吨钢赢利能力分别达到112.2美元和111.9美元。特别是，POSCO这种良好的赢利能力是在其钢材价格相对较低的情况下获得的。蒂森克虏伯、谢维尔和安赛乐米塔尔的赢利能力增长最快，吨钢分别达到47.1美元、28.8美元和22.2美元，而美国USS则下降了21.5美元，主要是由于废钢等原材料价格上升的缘故。具体见图3（略）。

数据来源：上市公司年报；MRI

从净资产收益率看，2007年POSCO净资产收益率在12.1%，谢维尔是11.6%，美国USS是10%，具体见图4（略）。

结束语

当今世界日新月异，企业在竞争与合作中不断发展，然而，能否在各种复杂环境下求得发展，与企业的竞争力有着必然的联系。在不同的内外部环境下，企业在特定的发展阶段，构成其发展的核心竞争力的要素，除人力资源等要素外，也在不断变化。因此，企业要动态地对其进行跟踪研究，并适时调整经营策略。

笔者认为，当前及今后一段时间，钢铁行业可能进入一个周期性的低速发展阶段，在这个阶段，企业将面临更为严酷的竞争环境，比如产品过剩，成本高企，资金不足，外部威胁等。在日益严峻的新形势下，我们的钢铁企业是否做好了应对准备？比如，企业的技术创新是否保持了相应的活力？企业的价值链是否是得到了优化？企业的购销渠道是否稳定而且经济？企业的经营团队是否高效而卓越？……

综上所述，凡未雨绸缪者，必能沉着应对企业经营环境的变化，保持可持续的发展。期望中国钢铁企业，能抓住这一次世界经济调整的周期，提高自身的综合竞争力，期待中国早日济身世界钢铁强国之列。

谁最具有竞争力，谁就活得更久，活得更好！

我的钢铁网研究中心（MRI） 汪建华

详见《Mysteel参考》 第11期