10月份无缝管市场弱势运行

概述：爆发于美国华尔街的‘金融风暴’给人对全球经济发展蒙上了阴影，钢铁界开始担心其下滑对于钢铁消费的拖累，加上连续3个月的下跌行情，使得市场转入了“金九”不“金”的尴尬状态，且从根本上磨灭了经销商们上半年价格疯涨的喜悦，大部分商户对后期市场甚为悲观。8月份出口数量首次出现回落，以美国、欧洲为主的出口市场需求量明显萎缩，重点企业库存直线回升。因此，在产量不断释放而国际、国内市场需求没有提振的情况下，后期市场将会如何演绎值得大家探讨！

一、国内无缝管生产情况

国内钢铁行业经历了上半年大幅飚涨后，下半年开始疯狂下跌，在这段忧喜交加的“过山车”行情中，各大钢企的掌门人则开始控制产能，以此来维护市场供需平衡，因而钢铁产量再度放缓。

1、1-8月份无缝管产量增速继续放缓

2008年1-8月份，钢材产量为4亿吨，同比增幅为10.10%，环比1-7月份增速（增幅11.7%）继续减缓；钢管产量为2846.14万吨，其中无缝管产量为1286.7万吨，同比增幅为10.2%，增长速度高出上半年0.6个百分点；焊管产量为1559.44万吨，同比增幅为5%。

从我网监测的数据来看，自5月份以来，除无缝管累计产量增幅是呈递增态势以外，钢材、生铁、焊管等产量增幅都开始放缓；与2007年同期相比，均呈现逆转形式，因为在2007年5月份起，除生铁是递减以外，钢材、无缝管、焊管都是齐头并进，产量增幅均呈现节节攀升的良好态势。就此来看，我们可以知道，无缝管的产量在这两年以来，虽然增长幅度有所放缓，但依然保持高速增长的局面，且整体形式高于其它钢铁品种。下表为产量增比较。

表1.2008年产量增幅比较表

资料来源：我的钢铁—钢管网

图1.2007-2008年钢材、生铁、无缝管、焊管增幅比较图

资料来源：我的钢铁—钢管网

2、单月产量同比增加环比减少

8月份，生铁、钢材、焊管产量和上年同期相比，均出现负增长情况，其中焊管出现3.2%的负增长，是减产最突出的品种。与此相反，8月份我国无缝管产量为172.42万吨，同比增加12.3%，环比减少0.65万吨，较之2007年同比增幅（增幅29.7%）降低了19个百分点，增长速度明显放缓，但整体情况好于其它钢种。

图2.2004年-2008年无缝管分月产量对比图（单位：万吨/月）

资料来源：我的钢铁—钢管网

3、日均产量同比增长环比减少

2007年全年无缝钢管产量为1863.33万吨，日均产量为5.09万吨，同比增幅20.65%；1-8月份无缝钢管产量为1167.39万吨，日均产量为4.78万吨；2008年1-7月份无缝钢管产量为1286.7万吨，日均产量为5.27万吨，同比增幅为10.22%。

从单月日均产量来看：8月份无缝管日均产量为5.56万吨，与7月份日均产量5.58万吨相比降低0.02万吨，但高于2008年1-8月份的日均产量。

图3.2004年-2008年无缝管日均产量对比图（单位：万吨/月）

资料来源：我的钢铁—钢管网

4、管材比继续回升

1-8月份全国钢材产量4亿吨，钢管产量为2846.14万吨，管材比为7.76，与1-7月份相比钢管比重继续增加。8月份钢材产量为4780.02万吨，钢管产量为371.43万吨，管材比为7.77。为何钢材产量较上月明显减少，而管材比还继续增加呢？细细分析不难发现，虽钢材产量减少321万吨，焊管减少了9.88万吨，而无缝管和上月相比只有微幅调整。因此在钢管比重中，无缝管的比重逐步增加而焊管正在减小。

图4.2007年-2008年钢材、钢管产量及管材比（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁—钢管网

二、进出口情况

（一）进口数量较7月微幅减弱

8月份共进口钢管7.69万吨，较7月份的进口量7.22增加了0.47万吨，并计占进口钢材的5.78%。其中无缝管进口5.37万吨，较上月减少了0.06万吨，计环比减少1.07%，同比增幅9.52%。

其中从进口品种来看，8月份锅炉管进口数量为2.10万吨，占无缝管进口总量的39.16%，位居无缝管本月进口首位；其次为石油天然气钻探无缝管，进口数量为1.97万吨，占无缝管进口总量的36.76%；其他无缝管进口为1.07万吨，占进口总量的19.99%；石油天然气道无缝管进口为0.20万吨，占进口总量的3.69%；地质钻套无缝管进口为0.0212万吨，占进口总量的0.39%。

从进口国别来看，本月我们国家无缝管的进口国主要来自日本、比利时和德国等国，其中日本当月进口量为2.28万吨，占本月无缝管进口比重的42.51%；比利时进口量为0.53万吨，占进口量的9.81%；德国进口量为0.51万吨，占进口量的9.56%，这3个主要地区的进口比重就占到总进口量的61.88%。

从输入地区来看，8月进口比重较大的地区分别是天津、江苏、四川、河北和新疆，8月份无缝管进口量天津达到1.66万吨，占进口比重30.83%；江苏进口无缝管0.57万吨，占进口比重10.66%；四川进口无缝管达0.56万吨，占进口比重10.36%；河北和新疆分别达到0.35万吨、0.33万吨，占进口比重6.5%、6.2%。同时并计主要出口地区天津和江苏占总出口量的41.48%。

（二）出口量较7月份小幅减少

8月份共出口钢管99.35万吨，较上月106.03万吨减少了6.68万吨，并计占出口钢材的12.94%。其中无缝管出口57.93万吨，较上月59.17减少1.24万吨，计环比减少2.09%，同比增幅78.74%。

从出口品种来看，石油天然气钻探无缝管出口数量为33.01万吨，占无缝管出口总量的56.97%，位居出口首位；其次为石油天然气道无缝管，出口数量为15.92万吨，占无缝管出口总量的27.49%；其他无缝管的出口数量为8.34万吨，占出口总量的14.40%；锅炉管出口总量为0.61万吨，占出口总量的1.06%；地质钻套无缝管出口总量为0.042万吨，占出口总量的0.07%。

从出口地区来看，出口地区主要集中在美国、阿尔及利亚及新加坡等地，其中出口美国27.11万吨，占到当月出口量比重的46.79%；阿尔及利亚出口量在3.03万吨，占当月出口比重的5.22%；新加坡出口量为2.64万吨，占当月出口比重的4.56%。从统计数据来看，其中对美国的出口比重分别较上月同期40.19%增加了6.6%；阿尔及利亚的出口比重较上月同期5.17%微幅上升0.05%；新加坡的出口比重较上月同期4.46%微幅上升0.10%。从这3个出口地区来看，虽然本月无缝管出口量较上月有所减少，但是出口这些地区的比重较7月份同期相比有所提高。

从输出地区来看，8月出口比重较大的地区分别是江苏、天津、山东、湖南和浙江，8月份无缝管出口量位居第一的依然是江苏，达到17.54万吨，占出口总量的30.28%；其次是天津达10.09万吨，并计占出口总量的17.43%；山东出口量到7.73万吨，占出口总量的比重13.33%；湖南出口量在4.44万吨，占出口总量7.67%；浙江出口量在3.27万吨，占出口总量的比重5.65%。

（三）净出口数量较上月小幅回落

8月份我国进口无缝管5.37万吨，出口57.93万吨，净出口数量为52.56万吨，较上月53.74小幅减少了1.18万吨，环比减少2.19%，同比增幅91.07%。可见我国无缝管出口形势依旧向好，但本月我国无缝管出口较7月有所减弱。

图5 2008年8月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

图6 2008年8月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

三、表观消费量环比微增

8月份无缝管产量172.42万吨，表观消费总量为119.86万吨，环比增加0.53万吨，与去年同比相比，减少16.65万吨，低于2007年月均表观消费125.89万吨。

图7.2005-2008年生产与表观消费比较（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁—钢管网

四、重点企业库存上涨

从1-7月份重点企业库存统计来看，无缝管库存总量为23.12万吨，比上月增加了0.51万吨；热轧库存16.16万吨，比上月减少了0.18万吨。本月无缝管库存增加，主要原因在于市场价格一路下滑，市场观望气氛甚为浓厚，经销商订货甚少；另一方面，大部分钢厂下调价格不到位，经销商不愿买进，也是原因之一。

图8.2006-2008年库存变化图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁—钢管网

五、本月市场回顾与展望

1、8月份无缝管价格全面下跌

本月全国21个主要城市219*6规格无缝管平均价格为7362元/吨，整体上价格较上月下跌412元/吨，其中华东一带跌幅在200-400元/吨，北方城市下跌幅度在400-700元/吨。冷拔管38-76一道次的跌幅在200元/吨左右，本组距主要是受潍坊、中天管坯价格下跌的影响。

图9.2008年无缝管价格比较图（单位：元/吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

备注：上图是无缝管规格为108*4.5钢种20＃执行标准为8162的产品

2、管坯价格大幅下跌

本月矿石、油价等上游原材料继续下跌，国内钢铁市场也持续熊市特点，从月初至今建筑钢材跌幅已近500元/吨，成品管材价格也连连下挫，传统的“金九银十”已不见起色，市场销售颇显清淡。从市场方面来看，华东地区：上海和潍坊市场下跌较为明显，幅度在360-450元/吨；无锡、常州等地下跌幅度在150-200元/左右；北方市场：天津、石家庄等地下跌幅度在350-500元/吨；西南市场：重庆市场下跌100元/吨。由于本月部分管坯企业库存压力稍有减缓，部分钢厂积压了奥运会期间的订单，管坯销售较上月稍有好转，价格的跌幅低于上月管坯价格的跌幅。

表2.9月份20#管坯价格比较

资料来源：我的钢铁—钢管网

本月管坯企业的调价不如上月频繁，主要原因在于部分钢厂采取“暗箱操作”的模式。前两个月管坯企业由于销售受阻，库存压力、资金压力较大而频繁下调管坯出厂价格，而自奥运会结束以来管坯销售较前期有所好转，库存逐步减少，同时目前的价格已大幅降过，部分企业为了在下跌行情中抢跑道，对大客户已经采取优惠措施，而表面采取稳定措施。近阶段，由于没有市场需求的支撑，目前市场上中天热轧管坯价格在5150元/吨，而出厂价格则要5450元/吨，倒挂极为严重，潍坊市场管坯与钢厂价格也同样是倒挂状态。就目前整体钢市需求来看，后市成品管材的需求可能仍难有很大的改观，管坯价格将可能继续维持震荡运行阶段。

表3.9月月份管坯企业调价统计

资料来源：我的钢铁—钢管网

3、主导钢厂价格继续下跌

从6月起，钢管价格一路跌至传统的“金九”，然而“金九”不“金”，国内的钢管市场仍无起色。随着废钢、生铁、等原材料价格的继续下跌，一些钢厂的热轧、连铸管坯价格也相继下调100-200元/吨，这样的情况再次减弱了厂家的心理预期，管厂对管坯的价位看空。处于对利润空间及资金流动性的考虑，国内管厂在历经了前段时间的观望之后，部分钢厂价格开始调整，特别是对外径219mm以内的普通无缝管，出厂价格下跌在200-700元/吨之间，其中，下跌幅度较大的包钢。以下是本月钢厂具体调价信息(不完全统计)：

表4 9月份无缝管厂价格调整信息

从上表中可以看出，10月上旬到下旬，国内一线管厂陆续检修，且价格都有调整，说明管厂在管坯下调、市场行情不被看好的情况下开始控制产量，尽力消化现有库存，以此维护供需稳定和减少利润的亏损。

4、10月份市场展望

走过“金九”就是“银十”，传统的福语是否能给下滑的市场带来喜讯呢？连续下跌的行情，已经洗尽了众多商户上半年喜悦的心情，市场心态普遍悲观，更有甚者已对今年行情不报希望，认为后期跌势头难止。加之全球经济放缓，中国经济也同步走弱，市场需求萎缩，外贸企业的出口数量也峰回路转，步入下滑的通道中，面对持续增加的产量，我们应当思考，如此多的无缝管将何去何从？倘若后期钢铁行业继续“跌跌不休”，无缝管市场也难独善其身；倘若钢铁大盘回稳，或许无缝管市场还能看见一丝曙光，止住跌势而回稳。

（Mysteel.com管材部，肖红编辑）