8月份焊管市场稳中趋弱

概述：7月份国内钢市整体低迷，建筑钢材、热卷等主流品种价格不断下跌，成交量急剧萎缩。受钢市大盘影响，7月份除个别城市外，国内焊管市场价格也持续下调。华北地区受奥运等因素影响，各地价格差距拉大；东北地区由于进入季候性的需求旺盛期，市场价格尚在坚挺；华东、华南地区价格持续阴跌，成交趋弱；西部地区受外部因素影响较小，市场变化不大，基本处在整体缓慢回落阶段。7月份国内大部分地区下游需求低迷，上游带钢市场也表现乏力，大多带钢生产企业下调了产品出厂价格，焊管的成本支持力度在较弱，也是造成管厂价格回落的主要原因之一。从当前市场表现的疲软情势来看，短期内需求大范围恢复的可能性不大，而且原料市场的弱势也将加重采购方的观望情绪，预计8月份市场将继续弱势运行。

一、国际贸易摩擦范围扩大，市场基本保持平稳

7月份，随着美国对中国标准钢管反倾销反补贴终裁结果的宣布，欧盟、加拿大等国家和地区也加快了进程，针对中国钢管进行反倾销反补贴的诉讼案件大多进入终裁阶段。

7月1日，中国商务部发表声明：美方在补贴认定和计算方面的错误决定，及连续对中国钢铁产品反补贴的错误做法，极大地损害了中国企业的利益，是中国政府和产业界所不能接受的。中方将对终裁裁决进行研究和评估，并将继续通过世贸组织争端解决机制和其他法律手段寻求公正的解决，以切实维护中方利益和企业的合法权益。

7月1日，美国商务部对原产于中国的不锈钢焊接压力管作出反补贴初裁。涉案产品海关编码为73064050.05、73064050.40、73064050.62、73064050.64、73064050.85、73064010.10、73064010.15、73064050.42、73064050.4、73064050.80和73064050.90。美国商务部将于2008年11月对此案作出最终裁决。

7月10日美国商务部裁定，如果终止对中国输美不可锻铸铁管材产品所适用的反倾销税令，有可能导致倾销的继续或再度发生。鉴此，如果美国际贸易委员会做出终止反倾销税令损害有可能继续或再度发生的裁定，该反倾销税令将继续维持。

7月17日美国国际贸易委员会（ITC）做出肯定性终裁，认为从中国、韩国和墨西哥进口的薄壁矩形管对美国钢铁产业造成伤害。之前，美国商务部终裁认为中国薄壁矩形管存在补贴，并且中国、韩国和墨西哥薄壁矩形管以低于公平价值在美国市场销售。美商务部本案补贴终裁裁决认定，被调查的中国企业接受了国有企业提供热轧钢、土地和特定地区的外商投资企业所得税优惠等3项政府补贴，除一家主动应诉企业税率为2.17％和一家强制应诉企业因中途退出调查而被以不利事实裁定高达200.58％的税率外，其他中国企业的补贴税率为15.28％。反倾销部分美商务部裁定我涉案企业的倾销幅度为249.12％至246.64％。

7月21日，加拿大边境服务署（CBSA）对原产于或出口自中国的碳钢焊缝管反倾销反补贴案做出终裁，认定涉案行业不具有市场导向性，其中4家应诉企业倾销幅度为97%-110%，补贴量为25%-37%；未应诉企业的惩罚性倾销幅度为179%，补贴量为113%。

与此同时，全球性通货膨胀，使得部分国家政府开始着手采取措施稳定国内产品市场价格，钢管亦在其列。

7月2日，配合印度政府抑制高通胀，印度钢铁企业宣布下调钢管售价10%，并设定钢管最高售价为48000卢比/吨；通过直接或间接方式减少热轧钢板、冷轧钢板和镀锌钢管的出口数量，预计可使今年国内市场钢材供应量增加200万吨。今年以来，印度通胀率不断攀升，截至6月21日的一周里，高达11.63%，创13以来的最高水平。为抑制高通胀，印度政府曾多次召集印钢铁业协会和企业代表，要求钢铁企业保持钢材价格稳定。

二、6月份国内焊管产量环比明显回升

6月份全国钢材产量为5387.27万吨，同比增长11.00%；1-6月份全国累计生产钢材29996.60万吨，同比增长12.50%。

6月份全国焊管产量221.58万吨，较去年同期增加8.92万吨，同比增长4.20%，低于钢材6.8个百分点；环比增加13.62万吨。1-6月份全国累计生产焊管1147.24万吨，较去年同期增加77.78万吨，同比增长7.30%，低于钢材5.2个百分点，依然低于07年焊管全年11.50%的增速。

图1：2006-2008年焊管月产量对比图

图2：2006-2008年焊管月累计产量对比图

图3：2006-2008年焊管各月日均产量对比图

从区域分布上来看，与1-5月份的数据相比，东北、西北、华东、华南地区产量所占比重略有增加，华北、华中、西南地区略有下降，华中地区基本持平。华北、华东两大主产区依然占据七成以上的份额，另外五大区域仅占不足三成。

图4：2008年1-6月份全国焊管产量区域分布图

三、6月份焊管进出口环比双双下降

（一）6月份焊管出口量环比回落

2008年5月，全国焊管出口26.73万吨，较上年同期减少25.25万吨，同比增长-48.57%；较上月减少4.24万吨，环比增长-13.69%；完成出口金额29039万美元，平均参考价0.1086万美元/吨，首次突破1000美元/吨大关。与5月份相比，焊管出口量再度回落，出口总量与去年同期仍有很大差距。

图5：2006-2008年度全国焊管出口分月统计

图6：2007-2008年度焊管月累计出口量同比增长率变化图

6月份，焊管出口量的环比回落给市场提示，依靠出口消化过度的产量是行不通的，国际市场对焊管的需求并不如想象中旺盛，欧美国家的反倾销与反补贴裁定结果将很大程度抑制中国钢管在该地区的出口，同时全球性的通货膨胀，使得多数国家的基础建设速度放缓，对一般性焊管产品的消化能力下降。而中高端的石油天然气道焊管、管线管仍是国内厂商的薄弱环节，产品的量与质两方面在国际市场的竞争力均还不够。

（二）6月份焊管进口量环比下降，整体增速继续减小

进口方面，2008年6月份全国进口焊管21062吨，较上年同期增加2708吨，同比增长14.75%，完成进口5147万美元，平均参考价0.2444万美元/吨。在品种当中，进口石油天然气道焊管3608吨，同比增加1847%；其他普通焊管进口17453吨，同比增加-3.93%。

虽然从3月份以后，焊管进口的同比增长速度不断回落，但仍较去年有明显的增加，从各月数据可以看出，增加的部分主要集中在石油天然气用管领域。可见，在石油天然气道焊管领域，国内供应上仍有较大缺口，而其他焊管则保持小幅下降的态势，表明国内产品在其他焊管领域的自给率依然在缓慢提高。

图7：2006-2008年度全国焊管进口分月统计

图8：2007-2008年度焊管月累计进口量同比增长率变化图

四、国内需求状况

据统计，6月份全国焊管表观消费量196.96万吨，环比明显增加，与去年同期相比增加35.43万吨，同比增长21.93%；1-6月份全国焊管表观消费量累计1016.79万吨，同比增长24.61%，07年全年全国焊管表观消费量增长6.08%。

表1：2000年以来年我国焊管生产及消费情况表

图9：2007-2008年度国内焊管月表观消费量对比图

五、7月份国内焊管市场回顾

7月份国内钢市整体下挫，受其影响，焊管市场也持续弱势运行，成交一直低迷。

（一）国内焊管价格走势

7月份开市，市场需求继续萎缩，在月初带钢价格坚挺的情况下，焊管价格受成本支撑也继续保持平稳。

不过随着成交状况一直得不到改观，企业资金回拢速度大大下降，多数生产企业陷入资金链随时可能断裂的危险之中，管厂开始以加大优惠幅度来刺激出货。从中旬的情况来看，在优惠不断加大的刺激下，成交较前期略有好转。

进入下旬，带钢厂开始下调出厂价格，使焊管市场得以喘息的成本支撑线开始松动，下游采购方在带钢价格下调后，明显放缓或暂停采购计划，观望和期待焊管降价的情绪占据上风。由于成交几乎停滞，管厂连续加大优惠与下浮空间，不过成交依然维持在较低水平上，厂家库存量继续增加。

图10：京津沪焊管价格走势图（2007.08.01～2008.07.31）

（二）国内主要城市焊管价格变动

从7月份全月价格波动情况来看，本月全国焊管基本上处于回调状态。只有北京因为奥运的影响，运输成本大大增加，导致焊管价格不降反升。

从具体幅度上来看，天津、唐山等资源产地虽然挂牌价格几乎没有变动，但实际成交价格下降了200元/吨以上，是降价幅度最大的地区；终端市场由于贸易商尚存部分高位资源，价格波动幅度小于产地。东北市场由于进入季候性的需求旺盛期，市场价格有上升潜力，但由于华北地区的需求低迷，且穿过华北地区的运输线路不畅通、运费增加，华北大量的低位资源向东北市场涌入，使得东北市场也仅能勉强维持价格平稳。

图11：7月份全国主要城市焊管价格变化

（三）成交及库存状况

7月份国内焊管成交情况并不理想，以当前较为旺盛的东北地区为例，厂家日常出货量仅维持在往年同期的3成左右的水平，考虑外部资源的流入，当地市场需求量也较往年有明显下降。

库存方面，考虑产量、终端消费量的变化情况，7月份的表观消费量多以社会库存的形式存在，实际被终端需求消化的数量有限。

六8月份焊管市场稳中趋弱

8月份，是北京奥运会的进行期，对全国来说，成功举办奥运会都是一件大事。从对社会经济的影响来看，旅游等娱乐性消费或将在8月份保持活跃，而以生产型为主的行业将或多或少的受到影响。预计8月份影响市场的主要因素有：

（一）奥运因素

由于奥运会的举办，整个社会的注意力将被吸引到奥运比赛当中，除旅游外的行业，发展速度和节奏可能稍有放缓。同时，奥运期间，对交通、环保的高标准要求，也将对产品的生产、流通造成一定的影响。

（二）需求萎缩带动上下游价格齐降，成本支撑力度继续减弱

自7月下旬起，国内带钢价格明显下调，在成交不佳的影响下，带钢企业不断主动降价。从降低成本的角度来看，对焊管厂家当是好消息；但原料价格的下降，明显加重了下游的观望情绪，市场对焊管价格的预期明显调低，使得厂家将被迫下调价格以使焊管价格和带钢价格保持在合理的区间之内。

（三）能源、交通因素变相提高生产成本

自6月份国家上调燃油和电力价格之后，各行业的生产成本较前期明显提高。

之前焊管企业的成本在230元/吨左右，而目前，将带钢运回管厂的成本、生产用电成本、人力成本、出货的运输成本等各个环节均有所上升。从当前市场的疲软表现来看，需求方的接受能力有限，成本提升的部分向下游转嫁的可能性不大，只能由管厂和上游原料生产商协调或者自身消化，给生产企业加重了负担。

（四）产品的结构性调整

8月份是全国性的需求淡季，也是企业抓紧时间进行自身调整、检修设备等工作的时期。上半年中低端焊管产品的疲软与油套管、管线管的火爆的强烈对比，各种研讨会议中政府职能部门领导、业内专家的建议和呼吁，等等，使得多数管厂都开始了对自身重新定位、优化产品结构的思考和探索。从生产企业积极寻求突破和改变的表现来看，8月份有望成为决定下半年市场大趋势的关键时期。

总体来看，8月份市场利空因素较多，对市场能形成有利影响的因素则取决于焊管企业的自身调整，市场向良性发展的脚步是缓慢的，在利空因素占据优势的情况下，8月份焊管市场继续稳中趋弱的可能较大。

(肖锋，Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载)