7月份焊管市场继续箱体震荡

概述：6月份国内钢市继续高位震荡。上旬、中旬阶段，建筑钢材、热卷等主流品种价格不断盘整下行，中板价格也持续阴跌。进入下旬之后，市场略有起色，北方高线、螺纹钢价格在北京市场的带动下开始反弹，中板尤其是船板、品种板在出口效益良好的刺激下，市场价格保持坚挺。不过整个钢市有效内需依然萎靡不振，仍保持弱势运行。

6月份焊管价格运行情况呈箱体震荡格局，北方市场在5800-6000元/吨左右价格区间波动，华东地区在6000-6200元/吨之间，华南地区在5900-6100元/吨之间，单一城市市场价格波动幅度大多在100元/吨以内。下游需求持续低迷，终端用户的接受能力随着价格的上涨不断下降，市场观望情绪愈加浓厚。而萎靡的成交情况，给上下游企业都带来或多或少的资金问题，虽然焊管生产企业坚持限产限量等稳市措施，市场的弱势依然积重难返。

随着奥运的日益临近，华北地区主要管厂产量将保持低位，上游钢坯、带钢等资源也并不充裕，价格或将继续坚挺。在资源量减少、成本居高不下的双重支撑下，市场价格下行空间并不大，但能否转头上攻还要看需求的变化情况。

一、国际能源热潮保持对管材的旺盛需求双反案美宣布终裁结果

6月份，国际市场焊管需求持续旺盛，大口径高钢级焊管在油套管、管线管领域依然表现抢眼。同时，第三世界国家的基础建设加速，也在很大程度上继续拉动国际市场的需求。国际各大钢管生产商均出现不同程度的供应紧张的状况。

以下是6月份部分主要国家和地区要闻：

俄罗斯方面消息：

受益于中亚等地区天然气管道建设的巨大需求，俄罗斯三大钢管集团二季度产销量明显回升。

从一季度统计数据来看，俄罗斯第一大钢管生产集团———俄罗斯钢管冶金公司一季度的钢管发运量为70.7万吨，同比下降了约8%。俄罗斯第二大钢管生产集团———车里雅宾斯克钢管一季度的钢管发运量为41.59万吨，同比下降了约11%。其中，该公司下属的车里雅宾斯克钢管厂的钢管发运量为21.92万吨，同比下降了14%；而该公司下属的另一家企业———第一乌拉尔新钢管厂的钢管发运量为19.67万吨，同比也下降了约7%。俄罗斯第三大钢管生产集团———联合冶金公司一季度的钢管产量为39.68万吨，同比下降了20.95%，下降幅度最大。该公司的主力企业———维克松钢厂目前是俄罗斯钢管年产量最高的钢管生产企业，不过一季度该钢厂的钢管产量出现了罕见的同比大幅下降情况，钢管产量仅为36.16万吨，同比下降了23.9%。

据俄方面消息，一季度的产量下降除需求较弱外，厂家的生产线升级改造也是重要因素。目前主要厂家的生产线均正常运转，且能满足生产中高端产品的需求。进入二季度以来，俄周边尤其是中亚地区，天然气管道建设项目开工率较高，对高质量无缝钢管和大口径厚壁直缝埋弧焊管的需求旺盛，二季度俄主要钢管生产商的产销量也随之回升。

韩国方面消息：

据《韩国铁钢新闻》报道，韩国一季度的钢管出口量比去年同期增长9.7%，并且进口量也同比增长5%。

根据韩国国际贸易协会（KITA）的统计数据，由于中国和伊朗的钢管进口分别增长了108.1%和189%，韩国第一季度的钢管出口量达到39.0880万吨。今年头三个月，韩国进口钢管16.0205万吨，特别是从西班牙和荷兰的进口显著增加。

美国是韩国国内钢管最大的出口目的地，3月份韩国向美国出口5.8667万吨，比去年同期上涨32.7%，占3月份韩国全国钢管出口的44.5%。从今年年初至今，韩国向美国出口的钢管数量比去年上涨17.6%，达到了16.8313吨。对美国出口的增加是因为油价上涨引起了对石油天然气输送管道的需求大增。3月份，韩国向中国出口钢管7799吨，比2月增长30.5%，比去年同期增长116%。一季度，韩国向中国出口1.9362万吨，同比增长108.1%。

美国方面消息：

美国西北管材公司日前宣布与休斯顿一家油气贸易商1060万美元管材订单，其中三分之二的管材主要为美国天然气田收集气体，另外三分之一出口加纳，用于储油站。

这些产品计划于今年第四季度发货。北美管材公司总裁兼CEOBrianW.Dunham表示，这一订单又一次西北管材公司成功打入能源行业。明年，公司将在休斯敦扩建，增添生产线，从而进一步增强在能源行业的影响力。

双反案专题：

5月30日，美国商务部发表公告称，将对中国输美标准钢管征收关税。公告说，针对中国主要钢管生产商的“不公平定价行为”，商务部决定对其生产的标准钢管征收最高６１５．９２％的反补贴税，以及最高８５．５５％的反倾销税。

5月31日，美国商务部（DOC）公布其对来自中国的环状焊接碳素钢管产品（又称标准钢管）进行反倾销和反补贴合并调查的肯定性终裁结果。DOC认为在调查中发现了中国涉案企业的不公平倾销和补贴行为。

在反补贴案中，DOC裁定中国涉案企业获得的补贴幅度为29.57-615.92％。其中两家强制应诉企业山东潍坊东方钢管有限公司和浙江金州管道科技有限公司的补贴幅度分别为29.57％和44.86％，另一家强制应诉企业天津双街钢管公司由于中途退出调查，被DOC以“可获得的不利事实”（AdverseFactsAvailable）裁为高达615.92％的惩罚性税率。其他中国企业的补贴税率为37.22％。

在反倾销案中，DOC裁定我涉案企业的倾销幅度为69.20-85.55％。其中两家强制应诉企业天津双街钢管公司和江苏玉龙钢管有限公司的倾销幅度均为85.55％。单独税率应诉企业的税率为69.20％，其他中国涉案企业的税率为85.55％。

本案自2007年6月28日DOC正式立案开始调查，是继铜版纸之后美对我发起的第二起反倾销和反补贴合并调查。预计在7月14日左右，美国国际贸易委员会（ITC）将对本案损害调查做出终裁。若ITC做出肯定性终裁，本案将成为美第一起对我产品征收反补贴税的案件。

6月11日，中国商务部声明，美方自１９８４年起就确定了不对所谓“非市场经济国家”适用反补贴法的做法，这一做法在美司法诉讼中被确认为判例，且始终未予改变。美商务部在本案中的裁决明显与美国内目前仍然生效的法院判例和美商务部的一贯做法不符，且不利于双边经贸关系的正常发展。

尤为严重的是，美方在此次终裁中认为中国政府扭曲了热轧钢的国内价格，标准钢管生产商无论是从国有生产企业，还是从私有贸易公司，甚至从私有生产企业购买热轧钢，都构成政府补贴。我们认为该裁定不符合ＷＴＯ《补贴与反补贴协议》中关于“补贴”的认定要素。

美方在其他补贴项目认定、补贴幅度计算等方面的一系列错误决定，以及由此导致的双重救济等问题，极大地损害了中国企业的利益，是中国政府和产业界所不能接受的。在中美商贸联委会和中美战略经济对话即将召开的时候，美方做出这样一个不合时宜的裁决，中方对此深感遗憾。

中方将对终裁裁决进行仔细研究和评估，并将继续通过世贸组织争端解决机制和法律手段寻求公正的解决，以切实维护中方利益和企业的合法权益。

6月16日，中国五矿商会发表声明称，2008年5月30日，美国商务部就对华标准钢管反倾销反补贴案作出终裁，裁定中国涉案企业69.20％－85.55％不等的倾销税率和29.57％－615.92％不等的补贴税率。五矿商会认为，美商务部在本案中的裁决明显与美国内目前仍然生效的法院判例和美商务部的一贯做法不符，且不利于中美钢铁贸易的正常发展。

五矿商会表示，美方在其他补贴项目认定和补贴幅度计算等方面的一系列错误决定，以及由此导致的双重救济问题，极大地损害了中国企业的利益，是中国钢铁产业界所不能接受的。中国钢铁企业强烈要求美方从中美贸易健康发展的长远利益考虑公正地对待和解决中美钢铁贸易问题。

6月15日（华盛顿时间），美国商务部（DOC）公布其对来自中国的薄壁矩形钢管反倾销和反补贴合并调查案的肯定性终裁结果。DOC认定中国涉案企业存在倾销行为并获得了政府补贴。美商务部本案补贴终裁裁决认定，被调查的中国企业接受了国有企业提供热轧钢、土地和特定地区的外商投资企业所得税优惠等3项政府补贴，除一家主动应诉企业税率为2.17％和一家强制应诉企业因中途退出调查而被以不利事实裁定高达200.58％的税率外，其他中国企业的补贴税率为15.28％。反倾销部分美商务部裁定我涉案企业的倾销幅度为249.12％至246.64％。

6月20日，美国国际贸易委员会裁定，中国出口到美国的环状焊接碳素钢管(也称标准管)对美国内相关行业造成损害。这意味着，美国将在未来5年里对中国出口到美国的此项产品征收惩罚性关税。

6月24日，美国商务部发布公告称，由于申诉方向其递交将对中国不锈钢焊接压力管反倾销案初裁延期50日的申请，因此决定将该案的初裁从2008年7月8日延至2008年8月27日。

二、5月份国内焊管产量环比下降

5月份全国钢材产量为5337.81万吨，同比增长13.60%；1-5月份全国累计生产钢材24603.53万吨，同比增长12.50%。

5月份全国焊管产量207.96万吨，较去年同期增加3.79万吨，同比增长1.90%，低于钢材11.7个百分点；环比下降6.26万吨，本年度继2月份后月产量再次回落。1-5月份累计生产焊管917.79万吨，较去年同期增加63.10万吨，同比增长7.40%，低于钢材5.1个百分点，同样也低于07年焊管全年11.50%的增速。

图1：2006-2008年焊管月产量对比图

图2：2006-2008年焊管月累计产量对比图

图3：2006-2008年焊管各月日均产量对比图

从区域分布上来看，与4月份截止数据相比，华北、东北、西北地区产量所占比重略有增加，华东、华南、西南地区略有下降，华中地区基本持平。华北、华东两大主产区依然占据七成以上的份额，另外五大区域仅占不足三成。

图4：2008年1-5月份全国焊管产量区域分布图

三、5月份焊管出口继续缓慢回升进口增速持续减缓

（一）5月份焊管出口量环比继续增加

2008年5月，全国焊管出口30.97万吨，较上年同期减少17.58万吨，同比增长-36.21%；较上月增加6.67万吨，环比增长27.34%；完成出口金额30446万美元，平均参考价0.0983万美元/吨，创历史新高；2008年5月，全国钢材出口555.47万吨，同比增长-9.92%；较同期钢材出口增幅相比，焊管低26.29个百分点。与4月份相比，全国钢材总出口量继续明显反弹。

图5：2006-2008年度全国焊管出口分月统计

图6：2007-2008年度焊管月累计出口量同比增长率变化图

从5月份焊管出口量的环比继续增长可以看出：全球焊管需求依然保持旺盛，国际市场的消化能力依然较强，国内产品出口的基础是国外供应缺口的产生，而非单纯的依赖于价格优势。不过，随着欧盟、美、加等国家和地区对中国钢管反倾销、反补贴的热情继续高涨，对下阶段焊管出口的情况不能盲目乐观，厂商在注意调整产品结构的同时也应关注出口地区的多元化，以避免个别国家和地区的不确定因素对自身出口情况产生严重影响。

（二）5月份焊管进口量增长速度持续减缓

进口方面，2008年5月份全国进口焊管24419吨，较上年同期增加6591吨，同比增长36.97%，完成进口5747万美元，平均参考价0.2354万美元/吨。在品种当中，进口石油天然气道焊管3136吨、石油天然气钻探套导焊管0吨、其他焊管21283吨。

图7：2006-2008年度全国焊管进口分月统计

图8：2007-2008年度焊管月累计进口量同比增长率变化图

四、国内需求状况

据统计，5月份全国焊管表观消费量179.43万吨，环比继续呈下降趋势，与去年同期相比增加11.11万吨，同比增长6.60%；1-5月份全国焊管表观消费量累计811.03万吨，同比增长23.93%，略高于去年全年增速23.76个百分点。

表1：2000年以来年我国焊管生产及消费情况表

从5月份表观消费量的下降可以看出，当前焊管内需依然较弱，成交的低迷使得生产企业纷纷减产限产，表中统计的表观消费量也多以社会库存的形态存在，实际被终端用户消化的资源量极为有限。

图9：2007-2008年度国内焊管月表观消费量对比图

五、6月份国内焊管市场回顾

6月份国内钢市整体震荡调整，主流品种价格上中旬不断下滑，至月末建筑钢材、中板开始反弹，热卷也企稳回升。带钢市场经历了半个月以上的弱势运行之后，在新的华北带钢会议精神的影响下，市场价格也开始再度上涨。焊管方面，本月基本呈箱体震荡格局，走势上先跌后涨，振幅多控制在100元/吨以内。

（一）国内焊管价格走势

6月份开市，市场需求迅速萎缩，厂家出货量大大减少，不过在成本的支撑下，上旬华北市场报价尚能保持坚挺，部分厂商成交有所暗降；华东市场率先下跌。

中旬，在成交状况持续不佳的情况下，天津、唐山地区管厂开始下调出厂价格，不过出货情况并无好转。

下旬，市场需求依然不旺。不过带钢会议精神出台后，成本支撑力度略有加强。且奥运的临近，交通管制的即将实施，使得华北地区部分贸易商备货积极性有所回升，同时带动东北、西北地区价格企稳反弹。

图10：京津沪焊管价格走势图（2007.07.01～2008.06.30）

（二）国内主要城市焊管价格变动

从6月份全月价格波动情况来看，上半年全国焊管持续上涨的势头在本月中止，各城市6月份涨跌不一。

从具体幅度上来看，天津、唐山等资源产地价格波动幅度小于主流的消费市场，华东、华南市场跌幅最为明显。西南市场由于特殊的外部因素作用，价格依然较5月末有所上扬。

图11：6月份全国主要城市焊管价格变化

（三）成交及库存状况

6月份国内焊管成交情况较差，自春节开始以来，成交一直不温不火，旺季不旺的问题始终困扰着焊管市场。进入6月份后，华北地区需求锐减，华东、华南受雨季气候影响需求也明显减弱，之前累计的资金、库存等多方面的不利因素开始释放影响力，市场有出现拐点的可能。

库存方面，从厂家到贸易商，出货情况均不理想，厂家库存量大大超过之前数月。贸易商运作更加谨慎，基本保持进出平衡，在成交低迷的情况下有意识的减少了采购量。

六、7月份焊管市场继续震荡

7月份，国内需求依然处于萎缩的过程中：市场上行压力继续增大。同时在中澳铁矿石谈判尘埃落第的影响下，原材料价格保持高位运行的势头不会变化。预计6月份影响市场的主要因素有：

（一）需求继续收缩

进入7月份，华北地区重要消费市场——北京7月份开始执行交通限行措施，资源流动大受影响，本地经销商出货情况难以预计，外地资源可能在9月30日之前无法进入北京区域。

华东、华南区域依然处于雨季中，降雨、台风等气候因素对工程项目的影响较大。从贸易商反馈的情况来看，商家对7月份市场并不抱有太大希望，备货的积极性也较低。

东北地区，从往年同期的情况来看，7月份是东北地区管材需求旺盛的时期。不过从6月份的运行状况来看，当地需求并未出现大量释放的迹象，市场仍充满变数。当地厂商反馈，即使需求复苏，当地厂家依然要面对华北地区低位资源的冲击，预计价格上行的压力较大。

西南地区，受地震灾害作用，当地市场价格6月份保持坚挺。不过主要是交通运输的紧张，导致当地资源较少作用的结果。虽灾区建设蕴含着较大的需求空间，但灾后重建是一个相对漫长的过程，短期内对市场的拉动作用有限。同时，国家保持灾区基本物资价格稳定的政策也给市场戴上了头箍。

西北地区，西起东输二期工程的火热，带动了大口径高钢级焊管的需求，一时间该类资源紧张，市场罕见。不过，普通焊管的需求较弱，且6月份西北地区焊管价格仍有小幅上扬，前期市场价格持续上涨积累的风险有待释放。

（二）矿石价格稳中趋涨，炼焦价格保持高位运行

6月份，宝钢和力拓已就08年铁矿石长期协议价格达成协议，涨幅高于巴西淡水河谷。必和必拓表示接受力拓涨幅，但仍未放弃指数定价体系，给未来铁矿石价格的波动增加了变数。目前国内矿石价格水位已经被钢厂所接受，奥运期间对炸药的限制，使得北京周边500公里内区域矿石产量大受影响，不排除国内铁精粉价格借此机会继续推涨。

6月份，焦炭价格大幅上调，将钢厂炼铁炼钢成本再度提高一个区段。当前需求较为低迷的情况下，该部分成本向下游转嫁的难度较高。但企业对利益的追求是显而易见的，未来一段时间内，钢厂择机涨价的可能性较大。

（三）国际市场需求旺盛双反案结果牵动人心

能源运输管道的大量铺设，使得国际市场对油套管、管线管的需求保持旺盛，国内有资质的厂家纷纷加大在该领域的投入，其他企业也在积极寻找入围的机会。

不过6月份美国商务部对产自中国的标准钢管进行反倾销、反补贴的诉讼案作出了不利于中方的终裁，给未来焊管的出口蒙上了一层阴影。预计7月14日前后，美国国际贸易委员会（ITC）将对本案损害调查做出终裁。若ITC做出肯定性终裁，本案将成为美第一起对我产品征收反补贴税的案件。

（四）下半年国家经济政策将对钢市的走势产生巨大影响

当前，全球性的通货膨胀，是困扰各国政府的一大难题。从我国的国情出发，在治理通货膨胀与防止经济衰退两方面的权衡上，政府可能会倾向于后者。从这个角度出发，下半年，国内固定资产投资增长率仍有望保持20%的增长速度，对整个钢材市场来说，长期需求不会萎缩，意味着价格仍有上涨空间。

总体来看，7月份将是一个多空因素直接交锋的时期，市场在两方面因素的作用下继续震荡的可能较大，生产和贸易企业在运作上当以谨慎为宜。

(肖锋，Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载)