7月份国内铁矿石市场弱势盘整

概述：6月份国内比较有代表性的铁精粉市场走势经历了小幅上扬、回落两个阶段，部分地区市场报价一直相对平稳。六月初，随着国内钢材市场的大幅上扬，唐山等地铁精粉价格也持续小幅走高，并且市场成交量也明显放开。但随着南方雨季的到来，北方奥运工程接近尾声，国内钢材市场需求明显转淡、价格持续下滑，并且由于煤焦价格一再大幅上扬，钢厂成本及资金压力明显加大，部分钢厂开始限产检修，对铁精粉需求开始放缓，唐山地区钢厂率先下调了铁精粉采购价格。尽管6月下旬与澳大利亚力拓铁矿的谈判终于结束，上涨幅度甚至超出之前的预计，但由于国内钢厂及终端用户普遍面临较大成本及资金压力，国内钢铁市场并没有受到此消息的刺激有所上涨，钢材市场持续弱势盘整态势，铁精粉市场压力也没有任何缓解的迹象。

一、5月国内主要冶金产品产量增长速度继续回落，铁矿石保持高速增长。

5月份全国主要冶金产品产量较去年同期仍有较明显增长，但增长速度有所放缓，铁矿石产量继续保持高速增长。5月份国内粗钢产量4601.25万吨，较去年同月新增439.08万吨，增幅10.5%,增速下降5.18个百分点；生铁产量4303.80万吨，同比新增327.58万吨，增幅8.2％，而去年同期增速为14.74%，增速下降6.54个百分点；钢材产量5337.81万吨，同比新增641.06万吨，增幅13.6%,较去年同期增速下降约6个百分点。5月份铁矿石原矿产量7549.3万吨，同比新增1647.81万吨，增幅27.9%，增速较去年同期提高0.67个百分点。具体产量见表1

表1：5月份全国主要冶金产品产量对比表

二、1-5月份国内主要冶金产品产量增长速度全面回落。

1-5月累计粗钢产量21611.28万吨，较去年同期增长1863.42万吨，累计比同期增长9.4%，增速下降10.57%。1-5月份累计生铁产量20299.81万吨，较去年同期增长1522.55万吨，累计比同期增长8.1%，增速较去年下降9.43个百分点。1-5月份累计钢材产量24603.53万吨，较去年同期累计增长2736.93万吨，累计比同期增长12.5%，增速较去年下降9.2个百分点。1-5月份国内铁矿石累计产量31090.50万吨，较去年增长6350.59万吨，累计比去年同期增长25.7%，增速较去年下降6.41个百分点。具体产量见表2

表2：1-5月份全国主要冶金产品产量对比表

国内几大铁矿石主要铁矿石产地铁矿石产量较去年同期都有较大幅度增长。5月份河北原矿产量3809.81万吨，较去年同期增加1183.64万吨，增幅45.1%，较去年同期增速下降6.5%；1-5月份河北省铁矿石产量13893.52万吨，较去年同期增长3328.19万吨，累计比同期增长31.5%，增速下降25.10个百分点。5月份山西产量329.80万吨，较去年同期增加57.98万吨，同比增幅21.3%，增速提高19.7个百分点；1-5月份山西省铁矿石产量1468.15万吨，较去年同期增长335.47万吨，累计比同期增长29.6%，增速提高23个百分点。内蒙古产量600.27万吨，较去年增加55.93万吨，同比增幅10.3%，增速下降24.4个百分点；1-5月份内蒙古铁矿石产量2443.98万吨，较去年同期增长499.86万吨，累计比同期增长25.70%，增速下降6.8个百分点。5月份辽宁铁矿石原矿产量985.44万吨，较去年增加156.48万吨，同比增长18.9%，增速提高2.8个百分点；1-5月份辽宁铁矿石产量4604.10万吨，较去年同期增长647.46万吨，累计比同期增长16.40%，增速提高6.5个百分点。5月份四川铁矿石产量420.60万吨，较去年增加98.90万吨，同比增长30.70%，增速下降72.3个百分点；1-5月份四川省铁矿石产量2444.02万吨，较去年同期增长806.44万吨，累计比同期增长49.2%，增速下降33.3个百分点。具体产量对比见图1

图1：国内主要铁矿石产地产量对比图

三、6月份铁精粉市场走势分析

6国内大部分地区铁精粉市场比较平稳，但由于唐山铁精粉市场对外部环境反应比较敏感，出现先扬后抑的走势，并带动东北部分地区铁精粉市场出现小幅波动。

5月末六月初，随着国内钢材市场的逐步回暖，唐山等地铁精粉价格开始小幅走高，并且市场成交量也明显放开。但随着南方雨季的到来，北方奥运工程接近尾声，国内钢材市场需求明显转淡，价格持续下滑，钢厂资金压力开始增大，并且由于煤焦价格一再大幅上扬，钢厂成本压力也逐步加大，部分钢厂开始限产检修，对铁精粉需求开始放缓，唐山地区钢厂率先下调了铁精粉采购价格。但受奥运期间停供炸药消息的影响，部分矿山对后市比较看好，尤其矿山手中都没有大量存货，大部分矿山出货不是十分积极，但随着钢厂持续下调铁精粉采购价格，部分矿山心态开始有所动摇；在本月下旬，澳大利亚铁矿石谈判结果公布后，尽管部分矿山认为后期铁精粉价格应该会有较大幅度上涨，市场观望情绪再次加重，但由于钢厂资金压力较大，市场一直保持弱势盘整态势。

目前唐山地区66%湿基铁精粉出厂不含税价在1230-1240元/吨，基本回落到上月末的水平；武安地区64%铁精粉价格在1370-1380元/吨，已经有个别钢厂小幅下调了铁精粉采购价格，但矿山报价仍然比较坚挺；建平地区65-66%铁精粉湿基不含税价格在1120-1130元/吨，北票地区价格在1100-1110元/吨，大矿报价仍然较高，出货不是十分积极；辽阳地区65%铁精粉报价在1160-1180元/吨，供需双方观望情绪农户。华东市场则相对平稳，山东地区大矿64-65%铁精粉干基含税价格在1760元/吨；霍邱65%铁精粉价格在1700元/吨左右；安徽安庆62%球团矿承兑出厂价格在1810元/吨。受雨季影响，南方铁精粉资源也比较紧张，报价相对坚挺，湖北大冶63%铁精粉干基含税价在1580-1600元/吨；广东怀集65%铁精粉干基含税到厂价在1580-1600元/吨。

铁精粉价格具体走势见图2

图2：国内部分地区铁精粉价格走势图

四、7月份国内铁矿石市场仍面临较大压力

1、资金、钢市仍然是影响铁矿石市场的主要因素。由于短期看从紧的货币政策不会改变，而受北京奥运工程接近尾声、南方市场处于雨季的影响，大部分业内人士认为7月份钢材内需状况也不会十分理想，钢厂仍会面临较大成本及资金压力，越来越多的钢厂开始限产检修，对铁精粉需求不会大量放开。

2、进口铁矿石市场情况仍然不是十分理想。目前国内进口铁矿石市场仍然比较低迷，压港情况严重，在钢厂资金无法得到缓解的情况下，7月份进口铁矿石市场也很难出现好转，价格仍会保持低位运行，而此情况对国内铁矿石市场将起到较强的制约作用。

3、奥运会前节能减排工作正在逐步展开。据市场传言，由于节能减排工作不达标，唐山等地部分钢厂已经面临停产，并且随着奥运的临近，检查力度会进一步加强，铁精粉市场需求受到一定影响。

4、煤焦资源持续紧张。以目前国内煤焦资源供应状况看，后期国内煤焦价格仍存在上涨的可能，部分钢厂可能继续打压铁精粉市场以缓解成本压力，并且部分钢厂可能因煤焦资源供应不畅限产减产，对铁精粉市场需求也会产生一定威胁。

五、利好因素仍然存在

1、国内铁精粉资源仍然比较紧张。虽然港口上进口铁矿石压港情况严重，并且价格已经低于国内铁精粉，国内相当一部分钢厂已经调整炉料结构，加大了外矿的使用比例，但受治理整顿、天气等因素的影响，国内大部分地区铁精粉社会库存都处于较低水平，而部分小钢铁企业对国内铁精粉仍然比较依赖，因此目前国内铁精粉资源供应状况相对紧张。

2、治理整顿力度持续加强。前期市场传言的奥运会前后国内部分地区将对矿山全面停供炸药，目前虽然大部分地区矿山并没有全面停供，但炸药的管理已经十分严格，炸药的发放量也明显减少，导致北方部分地区原矿资源比较紧张，原矿及粗粉资源的紧张及价格的居高不下，已经影响到精选厂的生产积极性，铁精粉资源紧张状况进一步加剧。

3、澳洲协议矿价格大涨是矿山对后市信心增强。虽然协议矿价格大涨后仍远远低于国内铁精粉，但此消息对部分矿山心理产生了一定影响，大部分矿山观望情绪有所加重，出货不是十分积极，与钢厂对峙的决心增强，此情况对部分库存不是十分理想的小型钢厂不利。

总之，7月份前期，受国内钢材市场持续低迷、钢厂资金状况紧张影响，国内大部分地区铁精粉市场仍然面临较大压力，但由于国内铁精粉资源仍然比较紧张，随着钢厂库存的逐步消耗，不排除后期铁精粉市场出现转好的可能。