Mysteel：我国不锈钢产业发展模式探讨

2007年三季度以来，我国普碳钢材价格基本呈现单边上扬的态势，而不锈钢材价格在快速大幅下降后依然难有起色，至今仍处于弱势调整阶段，另外，原材料方面，在焦炭、铁矿石、高碳铬铁等价格大幅上升的时期，镍价却呈反向趋势。造成这种“冰火两重天”现象的缘由在何处？本文从不锈钢产业链的角度进行分析，并对产业链上下游的发展模式进行探讨：

图1：全球不锈钢、普碳钢价格指数比较

图2：国内不锈钢、普碳钢材价格走势

一、上游原材料供给分析

图3：不锈钢主原料与普碳钢主原料价格对比

目前全球镍应用于不锈钢原料的比例高达60％，镍价的大幅波动无疑会对不锈钢生产产生巨大影响。在这种情况下，作为全球镍定价基础的LME镍价成为关注的焦点。

从目前全球镍供需情况来看，镍消费量逐年上涨，2007年全球镍消费量开始由短缺转向过剩。从LME镍价格与镍的供需情况比较来看，两者具有一定相关性，只是各自变化的幅度不同，LME镍07年均价较05年镍价上涨幅度超过100%。虽2005年原镍产量大于镍消费，但由于普遍预期中国不锈钢产能快速扩张或释放，镍价未按常理下降。

图4：全球原镍供需情况与LME年均价对比图

中国经济的快速发展使得中国成为世界镍需求的生力军，镍需求量逐年猛增，2000-2007年间消费量的年均增长率为25%左右，国内原料的自给率从94%快速下降到43%，进口量大幅增加。从国内外镍生产厂家的盈利情况来看，不锈钢产业链上的利润有向上游集中的趋势，因此，国内厂家纷纷投产以应对原材料短缺的情况，部分已投产或今年计划投产镍铁的企业月产能达31000吨。

表1：国内镍铁企业投产情况

从镍的生产成本分解来看，单个镍生产成本目前在1850元左右，镍矿在单个镍生产成本中占据35％以上的比例，因此镍矿的使用对镍的成本影响巨大。由于镍价依然相对较高，直接获取镍资源又相对不易，中国越来越多的企业大量进口红土镍矿，冶炼红土镍矿生产的镍铁含镍量最高可接近8.5－9％，磷含量低于0.035％的高炉火法冶炼镍铁的技术也逐步走向成熟，这在一定程度有效补充了镍的供给，对镍价也会产生一定抑制作用。

二、不锈钢产品生产分析

国际不锈钢论坛（ISSF）初步公布的数字显示，2007年全球不锈钢产量为2760万吨，比06年下降了2.9%。而在全球不锈钢产能减少的情况下，中国不锈钢总产量却迅猛增长，2007年增长率达到60％以上。一直以来，中国不锈钢生产都不能满足自己的需要，但2007年受镍价大幅飚升的影响，需求增长出现明显下降，产大于销的形势初显。过去20年来，不锈钢消费增速是金属产业中最高的，预计此后5年里年均增长5-6%，而生产能力增长率为3%。

图6：中国不锈钢产销情况

冷轧方面，据统计，2008年全球不锈钢冷轧钢板设备生产能力预计达2289万吨，比2007年的1972万吨增加16.5％。08年全球不锈钢冷轧设备能力激增大部分受中国的影响。预计中国内冷轧设备能力比07年的504万吨增加39.6％，达704万吨。中国在08年一年间设备能力增加200万吨左右，预计以后4年间，每年平均增长4.2％。这样，到2012年，预计有829万吨的设备能力。

今年来国内不锈钢品种结构也逐步优化，200系和400系的比率大幅增加，从2003年的7％和21％上升到2007年的16.35％和25.52％。但在中国不锈钢的应用和生产中，以400系为主的马氏体、铁素体不锈钢所占比例仍然较低，这与世界400系不锈钢平均占比30％仍有差距，与美国、日本等国40％的比例差距更大。我国不锈钢生产主要还集中在含镍的300系列，不锈钢生产企业成本压力依然相对较大。

目前国内钢厂对新钢种研发力度加大，但仍然不能满足工业制造业领域不锈钢的旺盛需求，如火力发电、石化等等行业仍需要从日本、美国等国家进口不锈钢高级材料，我国的不锈钢无缝管、中厚板等等产品仍然不能适应目前的工业制造业的发展。目前，随着我国不锈钢下游交通运输设备、机械制造业的兴起，对不锈钢高档材料的需求也越来越多，汽车、城市轨道车辆、货运车辆、船舶等等都是不锈钢应用的广阔市场。随着“西气东输”工程的推进以及重点发展精细化工及新材料、新能源产业，不锈钢在石化领域的应用将不断提升。从钢种看，用量最大的是304奥氏体不锈钢的板、管、锻件；用量较大的是316、304L、316L等奥氏体不锈钢的板、管、锻件；用量逐渐增大的是347奥氏体不锈钢的炉管、换热管和UNSNo.S31803(2205)、UNSNo.S32750(2507)双相不锈钢管。

三、不锈钢产业链下游分析

2007年我国不锈钢消费结构仍然集中于金属制品、建筑业；而从不锈钢冷轧板消费结构看，餐饮和家庭用品占33％，产业装备占25％，运输业用等占17％，未来预计餐饮和家庭用品比例会上升。从五金制品行业的前景来看，到2010年，五金制品业水平明显提高，部分行业进入国际先进水平；到2020年，五金制造业整体达到国际先进水平。

表2：全球不锈钢冷轧消费结构（按需求产业分）

基于以上分析，提出如下不锈钢产业发展模式探讨建议：

1.提高产业集中度

目前，世界上前12家最大的不锈钢生产企业不锈钢产量约占全球不锈钢总产量的80%，其中，前五家全球不锈钢生产企业不锈钢产量占到全球总产量的47%，韩国的浦项的不锈钢产量占韩国市场的80%，而我国最大不锈钢企业生产量占全国产量比例不到30％，与国际比较，我国不锈钢产业布局分散,集中度显然较低，而且继续呈现出分散化的倾向。

从国际经验来看，产业集中度的提高对成本的降低、产品研发升级、市场定价等具有明显作用，因而适度提高产业集中度，将会对国内不锈钢产业产生积极的作用。

2.延伸产业链

不锈钢产业的竞争特点决定了不锈钢企业的竞争方式应由注重单个企业竞争能力的提升逐渐向营造和提升整个产业链的竞争能力发展。不锈钢主导企业通过设立行业标准、共享技术和资源与控制核心环节等多种方式，决定了产业链的重新构建和其中的组织方式，主导了整个产业链的竞争优势和发展命运。同时，不锈钢主导企业通过延伸产业链，使产业链尽可能地向上下游拓深延展，实现产业价值链的内部集团化，有利于实现产业价值链的合理增值和循环性，从整体上提升不锈钢产业的竞争力。

通过合资、参股、控股、交叉持股、股权置换等方式，加快不锈钢企业联合重组，特别是那些条件相对较好的民营企业，要建立相对集中的产业区，实现产业集群和优势互补，实现资源的优化整合。

3.加快产品开发，积极调整产品结构，完善产品布局

加大200系、400系产品的开发力度，调整产品结构，加强与相关产业以及下游用户的交流与合作，共同开发新的应用领域。加快重型机械制造业、能源、电力、石油、化工、运输、环保等领域的市场开发；加大与民生密切相关的生活用水等系统的不锈钢应用开发。

适时适度发展200系产品，使得更多的200系产品应用于居民消费，同时要积极拓展海外营销渠道。

4.大力发展不锈钢深加工业务

从产业链来说，不锈钢深加工业与不锈钢下游制品企业是相互依存、竞相发展的两个行业。钢铁生产企业通过钢材深加工产品，可与下游企业建立长期稳定的战略联盟，有利于促进不锈钢行业的新品种开发、质量提高和市场拓展，是使钢铁产品向下游增值延伸、提高产品市场竞争能力的有效途径。

5.完善不锈钢产品生产标准，并建立和完善检测体系

建立能够满足不同使用要求的进一步细化的子钢号交货标准，但由于新标准实施时间短，建立和完善有关生产标准和使用标准的监测体系非常必要。特别是200系产品，如果中国企业能建立一整套的生产和使用标准，并在全球推广，其未来消费空间必将很多。

6.引入合金附加费定价机制或签订长期协议合同、锁定议价方式

虽然由于生产能力分散，钢厂、贸易商、下游应用商之间利益关系等原因，合金附加费机制迟迟没有引入，但这种机制无疑是规避原材料价格大幅波动的一种方式，当然，在引入时，要结合我国的国情，要把量一同考虑进去。还有部分可通过签订长期供货议价、锁定议价方式等方式，建立符合国内不锈钢产业发展的定价方式。

7.建立并完善不锈钢产品代理机制，如引入佣金制

目前乃至未来一段时间，不锈钢产品价格大幅波动的可能性依然存在，所以，为降低生产经营风险，有必要实行不锈钢产品代理机制，确保销售企业稳定获取一定的利润报酬，同时适当为下游企业提供必要的信用担保。在这方面要学习日本企业的钢材营销模式。

8.传统贸易与现代贸易方式相结合

网上现货交易拥有灵活的双向交易方式，集中竞价的模式，由交易市场统一撮合，统一资金结算，保证现货交易的公开，公平，公正，避免了企业的“三角债”问题；另外，商品质量的标准化，杜绝了“假冒伪劣”的产品在市场上的泛滥，是对传统现货交易的有力补充。

（更详细内容见“2008不锈钢产业发展高峰论坛”会议报告）

我的钢铁研究中心（MRI） 邵蕾