6月份无缝管高位盘整

概述：5月份国内钢材市场继续全线飘红，无缝管市场在管坯价格强劲走高、社会资源（大、小规格）较为紧张的情况，价格稳步攀升。随着统计数据的出台，4月份无缝管产量仅次于3月，以163.79万吨的数字在单月产量中稳居第四；出口势头依然较好，进口数量微幅上升，表观消费同比也大幅增加，环比减少。此外，由于本月价格上涨过快，月末成交萎缩低迷，国际国内价差正逐步减少，经销商心态不甚稳定，因此6月份无缝管价格将进入高位盘整的格局。

一、国内市场回顾

在铁矿石、焦炭、管坯、等原材料价格不断攀升以及钢厂拉涨价格、社会库存不大等因素影响下，本月无缝管出现全面上涨的局面：5月27日全国21个主要城市219*6规格无缝管平均价格为7564元/吨，较4月30日价格上涨576元/吨。“五一”过后第一周，无缝管市场就呈现惯性上涨的局势；从第二周开始，管坯价格价格屡屡创新高，江浙一带调坯轧材企业减产保价，再加上大部分商家前期资源消耗殆尽而又未得到及时的补充，导致各市场上的小、大口径的无缝管资源就出现了偏紧的状态，市场价格受此刺激而再度走高；第三周初，遭受5.12的汶川大地震，全国为了保障物资运输，各地区均出现了不同程度的运力紧张，这无形中就使得市场资源的补充速度有所减缓，因此5月中下旬后各地市场273以上的大管的价格均随着资源的减少频频上调。

图1.2007-2008年无缝管价格比较图（单位：元/吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

备注：上图是无缝管规格为108*4.5钢种20＃执行标准为8162的产品

二、单月产量微幅减少日均产量继续增长

4月全国无缝管产量为163.79万吨，较上月减少3.47万吨，同比减少2.07%，占钢材产量3.17%；虽然相对3月份所有减少，但同比去年本月依然增加8.52万吨，增幅为5.50%。1-4月份累计产无缝管585.09万吨，同比增加54.46万吨，比去年同期增加10.30%。

图2.2004年-2008年无缝管分月产量对比图（单位：万吨/月）

资料来源：我的钢铁-钢管网

从日均产量来看：4月份无缝管日均产量为5.46万吨，同比增幅为4.20%，环比增幅为1.11%，1-4月份日均产量为4.79万吨，比07年年度日均产量4.12万吨增长了0.67万吨，可以看出本月产量虽然有所见山，但日均产量依然在保持较高的增速的同时，且高于上月。

图3.2004年-2008年无缝管分月日均产量对比图（单位：万吨/月）

资料来源：我的钢铁-钢管网

从生产地区来看：无缝管产量的三驾马车依然是江苏、天津和山东，其中江苏产量为28.84万吨继续保持第一，但同比去年产量减少了4.32万吨；天津产量为27.13万吨，同比去年增加了4.47万吨，山东产量为14.41万吨居第三。本月产量增幅较大的是陕西、河南两地，增幅分别为377.8%、91.1%；在1-4月中，陕西累计产量为1.12万吨，增幅为239.4%，累计产量增幅最大。本月河北、内蒙古、辽宁、上海、江苏、山东、湖南、广西、贵州、青海等省产量均有不同程度的减少。

二、管材比明显回升

3月全国钢材产量为5161.3万吨，同比增加11.7%，钢管产量为378.01万吨，管材比为7.32，较上月的7.14继续回升。钢管产量在钢材中的比重继续增加。

图4.2007年-2008年钢材、钢管产量及管材比（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

三、进出口情况

（一）进口小幅增加

4月份共进口钢管9.58万吨，较3月份进口量减少了2.21万吨，并计占进口钢材的6.37%。无缝管进口5.63万吨，较上月增0.143万吨，其中石油天然气钻探无缝管进口数量为2.30万吨，占进口总量的40.84%，位居无缝管进口首位；其次为锅炉管，进口数量为2.06万吨，并计占进口总量的36.60%；其他无缝管进口为0.972万吨，占进口总量的17.26%；石油天然气道无缝管进口为0.27万吨，占进口总量的4.83%；地质钻套无缝管进口为0.0258万吨，占进口总量的0.46%。

从进口国别来看，我们国家无缝管的进口国主要来自日本、德国和美国等国，其中日本当月进口比重占全月无缝管进口量的45.09%；德国占进口量的15.09%，韩国占进口量的9.00%，这3个主要地区的进口比重就占到总进口量的69.18%，较上月同期的73.21%又减少4.03%。

2008年4月份无缝管各品种进口比重图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

（二）出口量明显增加

4月份共出口钢管71.51万吨，较上月增加18.61万吨，并计占出口钢材的14.98%，无缝管出口39.32万吨，较上月增加6.66万吨，其中石油天然气钻探无缝管出口数量为19.17万吨，占无缝管出口总量的48.76%，位居出口首位；其次为石油天然气道无缝管，出口数量为11.94万吨，占无缝管出口总量的30.35%；其他无缝管的出口数量为7.43万吨，占出口总量的18.88%；锅炉管出口总量为0.73万吨，占出口总量的1.86%；地质钻套无缝管出口总量为0.056万吨，占出口总量的0.14%。

由此可见，出口品种中石油天然气钻探无缝管和石油天然气道无缝管出口量依旧保持增长的形势，所占的出口总量比也是呈现上升的现象。同时其他无缝管、锅炉管4月份的出口量也是比3月份有所增加，但是所在出口总量的比重较3月份却有所减弱。

从出口地区来看，出口地区主要集中在美国、韩国、西班牙等地，分别占到当月出口量比重的18.83%、4.70%、4.60%。从统计数据来看，其中对美国的出口比重分别较上月同期27.09%减少了8.26%，韩国的出口比重较上月同期6.45%回落1.75%。

2008年4月份无缝管各品种出口比重图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

从整体上看，4月份进口无缝管5.63万吨，出口39.32万吨，净出口数量为33.69万吨，较上月明显增加了5.51万吨。可见4月无缝管出口依然是保持增长的形势。

图7.2005年-2008年进出口数量走势图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

四、表观消费量同比增加、环比回落

4月份无缝管产量163.79万吨，表观消费总量为130.1万吨，相对06年月均表观消费98.93吨，增加了31.17吨，相对上月均表观消费减少了10万吨。

图8.2005-2008年生产与表观消费比较（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

五、重点企业库存减少

从3月份重点企业库存统计来看，无缝管库存总量为24.83万吨，较上月减少2.15万吨，热轧无缝管减少2.75万吨，在整个库存比重中，热轧管占整体库存的73.85%，较上月78.18%的比重减少了4.33%。

图9.2006-2008年库存变化图（单位：万吨）

资料来源：我的钢铁-钢管网

六、影响无缝管市场各个方面的因素

（一）管坯价格继续上涨

国内钢铁市场价格继续上涨，给期待价格走高的管坯生产企业以上涨的口实，在管坯生产企业快速拉高价格价格的情况下，管坯价格呈现强力上涨500-650元/吨，目前市场价格基本上处于6550-6600元/吨，市场资源较为紧缺。

（二）钢厂力挺价格

本月管坯价格不断走高，迫使钢厂生产刚性提升，钢厂涨价的愿望甚为强烈；此外，江浙一带调坯轧材在管坯价格不断飙升的情况下，大多采用减产报价政策，无锡电网检修，在一定程度上也影响着当地的生产。5.12地震以后，攀成钢159机组停产，200以上大管坯从总厂调集受阻，投放市场的资源在一定程度上减少。本月广州市宏达钢管有限公司φ133热轧无缝管生产线试产成功，φ76冷拔无缝钢管生产线也正式投产。本月管厂调价如下(不完全统计)：

1、5月6日，新余良山钢厂对无缝管价格普涨100元/吨，现代表规格Φ108*4.5目前出厂列表价在6900元/吨，以上价格承兑含税，以上调整自7日起执行；

2、5月6日新冶特钢无缝管在2008年4月价格基础上对76机组所有规格上调500元/吨，100机组所有规格上调300元/吨，170机组规格上调500元/吨。219*20出厂挂牌含税7950元/吨（不含15元/吨吊装费），即日起执行；

3、5月7日鞍钢出台2008年6月份产品价格政策其中无缝管方面：

⑴不加厚油管、套管产品基价上调600元/吨；

⑵平端油、套管J55产品基价上调300元/吨；平端油、套管N80产品基价上调100元/吨；平端AG80隔热油、套管产品基价上调100元/吨；

⑶管线管产品基价上调300元/吨；

4、5月7日，杭州崇钢对89-133规格出厂价格统一上调150元/吨。8163流体管另加50元/吨。89规格目前出厂价格7000元/吨,133规格出厂价格6950元/吨；

5、9日攀成钢在4月24日调价基础上对8162、8163、3087规格无缝管价格调整，所有规格普涨300元/吨，即日执行；

6、5月12日，河南瑞华管业在5月8日调价基础上对热轧无缝管，133-273规格出厂价格统一上调200元/吨；

7、5月12日，杭州崇钢集团在5月7日调价基础上对热轧无缝管，89-133规格出厂价格统一上调200元/吨。8163流体管另加50元/吨。89规格目前出厂价格7200元/吨；

8、5月12日包钢对普通材质无缝管在第五期无缝管挂牌价的基础上普涨400元/吨；

9、5月19日，江苏振达钢管集团对热轧无缝管，180-325规格出厂价格统一上调200元/吨，现219*6挂牌价7800元/吨（承兑含税），现款优惠150元/吨；

10、5月23日，杭州崇钢集团对热轧无缝管所有规格出厂价格上调150元/吨，8163流体管另加50元/吨。89规格目前出厂价格7350元/吨；

11、江西洪都钢厂对140-168规格价格上调200元/吨，140以下价格上调50元/吨；

12、23日山东盛源、金宝诚一道冷拔无缝管（44-114规格）价格上调200，目前现款含税出厂价7300；

13、20日，包钢对无缝管价格普涨400元/吨，包钢将取消245以上规格的取消运补；30MnNbRe液压支柱管在同规格27SiMn液压支柱管基础上加价100元/吨；

14、22日，通钢磐石Φ114以下上涨150元/吨，Φ114以上普涨250元/吨，现108*4.5挂牌价7250元/吨（含税）；

15、26日新冶特无缝管对180-219规格上调200元/吨，219以上规格上调250元/吨；325*8出厂挂牌7900元/吨（含税现款，承兑加150元/吨）；

16、30日，杭州崇钢集团无缝出厂价格调整，所有规格统一上调250，89规格出厂价7600（承兑含税）。

（三）国际因素

同时据相关报道，印度政府发布通告，对包括管材在内的钢铁产品征收5-15%的出口关税。此次关税整改是为了抑制通货膨胀，而提出降低进口关税，提高出口关税，增加内供，抑制钢价。现在印度钢铁产品进口关税为5%，根据修正议案，该税率将可能降为零。届时印度管材将会遭出口关税冲击。

七、6月份无缝管市场展望

据不完全统计，5月以来，就上海、杭州、无锡、苏州、常州等市场的管坯价格也是一路领涨高达6450-6600元/吨，较4月末相比，累计涨幅达570-830元/吨之多，无缝管的市场价格走向基本是与管坯的价格走向保持同步的。价格的大幅上涨在第一程度上超过了下游用户的接受程度，扼杀了一部分有效需求，市场成交萎缩低迷；此外，价格不断被刷新，经营风险陡增，绝大部分经销商心态开始谨慎，在价格高位运行的情况下，落袋为安的心理产生，且部分城市还出现了抛货现象。国内不断攀升的价格与国际市场的价差缩小，预计出口步伐将会有所放缓。社会资源两端资源紧俏是下月行情的重要支撑。综合以上因素来看，在资源没有大调整的情况下，预计无缝管将进入高位盘整状态。

（Mysteel.com管材部肖红编辑)