4月份无缝管市场高位运行

概述：在铁矿石等原材料上涨因素的刺激下，3月份无缝管市场价格稳步上升，处于高位运行的局势。随着统计数据的出台，2月份产量单月继续回落，管材比相应回落，无缝管增长的速度减慢；出口数量大幅减少，进口微量增加，表观消费量大幅跳水；钢厂库存逐步增加，市场压力加大。在国内钢铁市场良好环境的影响下，4月份无缝管市场高价位的现状在逐步被市场接受后，向上调整的可能性很大。

一、三月市场回顾

受铁矿石上涨的影响，3月份无缝管价格先涨后稳：上半月无缝管价格快速拉高，全国无缝管均价上涨397元/吨，2-3月份全国均价格累计上涨902元/吨；下半月平稳调整为主，个别上涨不足的地方补涨。但是从整体上来看，一方面，价格累计上涨幅度较大，超过了经销商的预期，另一方面，全国钢材行情出现了连续两周的调整期，所以经销商们主要以消化前期库存为主，很少批量进货；所以导致社会资源较少，大、小规格两端资源紧俏。随着终端需求的逐步释放，市场需求回升，但介于资源紧张，所以很少能一次性在市场采购成功，往往要多家配置。见下图：

图1

二、无缝管生产情况

(一)2月份无缝管产量单月继续回落

2月全国钢材产量为4313.22万吨，同比增加12.02%，其中无缝管产量113.94万吨，较上月减少20.75万吨；日均产量3.93万吨，比上月减少0.41万吨。1-2月份累计产无缝管248.63万吨，同比增加20万吨，比去年同期增加8.76%,相对于07年的12.67%有所减缓，低于钢材的12.20%的增幅；从日均来看，08年1-2月份日均产量4.14万吨，与去年年度日均产量4.12万吨基本上保持同步增长。

从生产地区来看，无缝管产量的三驾马车依然是天津、江苏和山东，其中天津产量为22..99万吨，位居第一；江苏产量较上月减少了7.11万吨，位居本月产量第二。除此以外，四川产量增长幅度较大，同比去年增加了5.82万吨；湖南产量减少分外明显，同比去年减少了9.99万吨。

具体变化参见图2、图3

图2、无缝管分月产量对比图

图3、无缝管分月日均产量对比图

（二）、管材比明显回落

2月全国钢材产量为4313.22万吨，同比增加12.02%，钢管产量为535.9万吨，管材比为6.37，较上月的7.12有所回落。

1-2月份钢材产量为8904.4万吨，同比增幅为12.20%，与07年钢材同比增幅22.7%相比有大幅度降低；钢管产量为535.9万吨，其中无缝管为248.63万吨，焊管为287.27万吨，管材比为6.02，较去年的7.46有明显的回落。在成品钢材增长明显减缓的同时，钢管在成品钢材中所占比重的降低，说明钢管产量增速也正明显减缓。

图4、管材产量及管材比图

备注：上图钢管产量是焊管和无缝管产量和

三、无缝管进出口情况

（一）2月份出口数量大幅减少

2月出口钢材310.75万吨，管材59.38万吨，无缝管32.02万吨,较上月减少15.06万吨,环比减少31.99%,占本月钢材出口19.11%，管材出口量的53.93%（相对上月回落了1.07个百分点）。

本月出口比重较大的依然是石油天然气钻探无缝管和石油天然气道无缝管：石油天然气钻探无缝管出口量为16.23万吨，占出口总量的50.69%，较上月的比重上升2%；石油天然气道无缝管出口为9.20万吨，占出口总量的28.17%，较上月比重减少3%，这两个品种占了本月出口总量的78.86%，较上个月的比重减少了1%。此外，出口锅炉管6800吨，占出口总量的2%，其它无缝管5.85万吨，占出口比重18.27%。

图5  2008年2月无缝管出口比重图

（二）进口微量增加

2月份进口钢材124.52万吨，管材7.53万吨，无缝管3.84万吨,较上月增0.04万吨,环比增0.94%,占进口钢材6.05%，管材进口的50.99%（较上月比重增加了4个百分点）。

本月锅炉管、石油天然气无缝钻管量分别为1.52万吨、1.70万吨，分别占无缝管进口量的40%、45%，这两种无缝管占当月进口量的85%。锅炉管进口大部分集中在合金钢锅炉管，进口量1.17万吨，占无缝管的26.48%。

从整体上看，2月份进口无缝管3.84万吨，出口32.02万吨，净出口数量为28.18万吨，和上月相比，净出口数量减少了15.07万吨，表观消费量由43.25万吨大幅度降至28.18万吨。

图6   2008年2月无缝管进口比重图

图7  05-08年进出口数据走势

图8  2005*2008无缝管分月产量与表观消费比较图

四、钢厂库存压力逐步加大

08年1月份国内重点企业共生产无缝管68.18万吨，占该月无缝管总生产量的50.62%，其中直供量23.22万吨，占到重点企业产量的34.58%；分销、零售、分支机构销售量分别为22.10万吨、2.32万吨和6.48万吨，分别总销售量的32.91%、3.45%和9.65%，月末库存占生产总量的38.01%。（参见下表）

图9

五、重点企业资源流向分布

从数据我们可以看出，08年1月份资源主要流向华东、华北一带，分别占25.22%和24.75%，出口占19.40%，由此可见无缝管的主要消费在华东、华北一带，出口份额依然不减。但与2007年1-12月份流向相比，出现了一些微妙的变化，华北、中南、西北的资源流向比例均有所上升，分别上升了2.88%、1.06%、0.50%，华东、东北、西南的比列在降低，分别降低了1.60%、0.86%、1.97%。见下表

六、影响无缝管价格走势的各个因素

（一）管坯价格居高不下

国际铁矿石价格的上涨，带动钢材价格大幅攀升，但是由于价格过快的上涨，加之流通商巨额利润的套现，终端也很难接受目前的市场的价格上涨，市场价格在创造历史新高以后出现了一定的回落，在下旬，经过调整后的市场，在资金等压力释放后，价格整体出现了止跌回升。在钢铁大环境的涨跌之间，管坯价格在中旬部分城市出现了小幅下跌的情况，但整体依然以平稳为主，目前华东一带管坯价基本上保持在5600-5700元/吨，生产企业在销售情况不理想的情况下，调价幅度依然以稳中求进为主。

（二）钢厂力挺价格

由于管坯价格居高不下，管厂生成成本始终处于高位。本月国内大管厂价格陆续调整，但市场价格依然和市场价格倒挂。但由于价格一直处于高位，经销商进货成本高，大经销商均以消化现有库存为主，适量补库为辅；此外，终端用户观望气氛浓烈，也采用现用现购的方式。钢厂、经销用户等三方博弈加剧。具体调价情况如下：

1、28日西宁特钢无缝价格普调100元吨；

2、26日振达淮安厂普涨100元，无锡热扩线普涨100元；

3、25日湖北新冶特出厂价普涨100元；

4、20日鲁宝钢管普上调400元/吨，精密钢管上调250元/吨，石油光管上调300元/吨。

5、20日宝钢出台无缝管价格政策，机械结构管普遍上调300元/吨，140无缝机组在价格上调200元/吨；石油光管(J55、N80钢级)上调300元/吨，

6、据悉，天津大无缝无缝管产品普调150元/吨不含税；

7、20日衡阳无缝管价格普调500元/吨，76*4出厂价在7000元/吨，325*8在7660元/吨；

8、据悉，包钢无缝管17日普涨300元/吨，21日245以规格下涨300元/吨，273-325规格涨250元/吨，351-426规格涨150元/吨；

9、15日崇钢无缝管133规格价格上调200元/吨，其余规格上调70元/吨；流体管加价50元/吨，Q345加价300元/吨；

10、13日鞍钢国贸出台加价政策，其中无缝管加价60-80元/吨；

11、6日成都无缝管厂价格调整，159机组在2月基础上再次上调450元/吨，其它机组上调600-800元/吨；

12、5日鞍钢无缝产品（石油管、管线管、接箍坯料、新产品石油钻杆料除外）基价上调500元/吨；外径为139.7mm、73.02mm钢级为J55的石油管产品基价上调300元/吨；外径为139.7mm、73.02mm钢级为N80的石油管产品基价上调400元/吨；外径为114.3mm、88.90mm的石油管产品基价上调500元/吨；管线管（光管）、接箍坯料产品基价上调600元/吨；新产品石油钻杆料产品基价上调400元/吨；

13、5日，天管上调300元/吨（不含税）

14、5日，湖北新冶特钢上调300元/吨，3月12日上调200元/吨；

15、3日，杭州崇钢集团所有规格热轧无缝管统一上调180元/吨，8163流体管另加50元/吨；

16、3日，磐石Φ71以下规格上调200元/吨；Φ73-83上调150元/吨；Φ89-108上调200元/吨；Φ114-133上调250元/吨；Φ140-177上调300元/吨；

17、1日，无锡华润钢管分别上调300-500元/吨。

受运力限制，包钢资源到华东一带的资源减少；再加上成无在资源配置方面，偏向于需求日增的西部，所以以后会减少华东一带普管资源的配置，增加气瓶管资源的投放。

七、4月份无缝管市场展望

近阶段管坯主流价格在5600-5700元/吨的高位置，这在一定程度上支撑着无缝管价格高位运行；目前山东一带成品管出厂价格在6400元/吨，无锡一带出厂价格在6700元/吨，且各大钢厂出厂价格居高不下，市场价格与钢厂出厂价格倒挂，但管厂库存压力正逐步增加；与此同时，社会资源开始缺少，特别是大小规格资源紧俏，终端需求正在逐步释放；从国际方面来看，美国、日本、韩国、意大利等国家价格均保持上涨态势，国际需求也比较旺盛；在此情况下，4月份无缝管价格在市场逐步接受后，依然向上调整的可能性很大。