Mysteel:2008年球团矿协议价格大幅上涨的原因浅析

在澳大利亚供应商与钢铁企业就2008年铁矿石协议价格谈判不见任何进展的时候，3月19日，全球最大铁矿石生产商巴西淡水河谷公司宣布，已与意大利最大钢厂里瓦钢铁公司就球团矿基准价格达成协议。这离淡水河谷公司与日韩钢铁企业确定粉矿价格刚刚1个月的时间。根据协议，2008财年，淡水河谷高炉球团矿图巴朗港离岸价格比2007财年上涨86.67%，达到220美分/干吨度。至此，淡水河谷已与世界主要钢厂率先确定了粉矿、球团矿的基准价格。按照惯例，剩下的块矿基准价格涨幅应与粉矿同为65%。因此，淡水河谷的谈判任务已基本完成，剩下的只是逐一与其他钢厂确认价格涨幅。与力拓和必和必拓相比，淡水河谷公司此次出征可以说是获益丰厚。对于球团矿的这一历史性涨幅，我们应该如何看待呢？

总体来说，球团矿与粉矿价格上涨的趋势大体一致，基本反映了这样一个事实：近几年来，由于全球钢材需求强劲，铁矿石的供应出现相对短缺；矿石供应商的集中度远大于钢铁行业的集中度，在价格谈判中处于主动地位。虽然球团矿和粉矿价格每年变化幅度不同，而且有几年球团矿的价格上涨幅度比粉矿高出不少，但自2002到2008年，粉矿和球团矿的总体涨幅基本相当，在此期间，淡水河谷出口到欧洲的Itabira粉矿总共上涨370%，而同期由淡水河谷出口到欧洲的图巴朗球团矿上涨了365%。如果从2001年算起，则球团矿涨幅比粉矿价格低近20个百分点。

欧洲的部分高炉球团矿比例很高，一般为30％-70％，个别的达到了100％。日本和韩国企业以使用进口澳大利亚赤铁矿粉为主，球团矿使用和进口比例均较低。由于历史上参照前苏联和日本的炉料结构，国内球团矿使用比例一直很低。我国不同企业高炉炉料结构差别很大，就全国总体而言，烧结矿在炉料中占有主导地位，一般在70％-85％之间，球团矿配比在10％-15％之间，天然块矿在10％以下。由于欧洲是球团矿使用量最多且比例最高的地区，淡水河谷公司则是球团矿出口量最大的供应商之一，球团矿价格的涨跌对欧洲企业影响最大。由于海运烧结用粉矿（包括更细的精矿）的数量远大于球团矿的数量，所以供需双方首先确定粉矿价格，然后再确定球团矿和块矿价格。从近几年的情况来看，只要首发价格是由供应商与欧洲企业确定的，则球团矿的价格涨幅就相对较低。

在2004年之前，粉矿和球团矿的价格基本差别不大。2004年，由于现货矿和协议矿的巨大差异，新日铁与淡水河谷公司最终达成协议，粉矿价格上涨71.5%，球团矿的价格更是上涨了86.7%。由于球团矿价格过高，原来进口球团矿数量较大的企业只得减少使用量，导致其需求下降。另外，在2006年度的谈判中，德国的蒂森克虏伯完成一揽子价格谈判，最终同意粉矿和块矿价格上涨19%，换得球团矿3%的降幅。2007年，淡水河谷公司首先与宝钢达成协议，粉矿价格上涨9.5%，随后与意大利里瓦确定的球团矿价格则上涨5.3%。与2005年相似，今年淡水河谷公司与新日铁率先达成协议，粉矿价格上涨65%-71%，球团矿的价格也大幅上涨86.67%。

对环境保护的日益重视也促进球团价格升高。目前，世界各国对保护地球生态环境已基本达成共识，对环境的保护和对污染的控制日益严格。而烧结工序是钢铁冶炼中的重要污染源，相比较而言，球团矿的生产环境和能耗都要优于烧结工序。因而，各个企业都加大球团矿的使用比例，并增加球团矿的进口量。据悉，最近芬兰的罗德洛基公司Raahe钢铁厂计划关闭烧结设备，全部采用球团矿，这样可以CO2排放量下降10%以上，同时还可以减少硫化物和粉尘的排放。作为球团矿的生产地来说，因为需要承担环境保护成本，生产成本自然相应上升。

其次，为提高产品的附加值，并充分利用生产地的能源和劳动力优势，获取更大的利润，目前淡水河谷公司在中国和中东都有计划和筹建项目。球团矿价格的大幅上升将有利于推动淡水河谷在原料进口地球团厂项目的进行。

                           全球球团厂新建和改造计划

同时，随着用户对钢铁产品档次需求的不断提高，高炉冶炼对原料性能提出了越来越严格的要求。在国外，由于钢材需求强劲，钢铁行业投资周期长，市场运行具有周期性，提高设备利用率则是加大供应的切实可行的途径。目前的研究认为，高碱度烧结矿配合适量的酸性球团矿加入高炉有利于提高高炉冶炼效率和改善铁水性能。因而，高炉炼铁对高品位优质球团矿的需求越来越大，这也是引起球团矿价格相应攀升的原因之一。

（我的钢铁研究中心(MRI) 曾节胜）