12月份硬线市场强势运行

概述：十一月份，国内硬线市场随着整个钢材市场的强势运行，价格也持续攀升。和建筑钢材相比，硬线价格全年基本没有出现大幅下跌的情况，在钢厂的带动下走势强劲。十一月份，湘钢号钢累积上调460元/吨，青钢号钢累积上调260元/吨，沙钢号钢累积上调350元/吨，济钢号钢累积上调290元/吨。影响国内硬线走势的主要原因除了钢厂资源紧缺外，就是原材料价格猛涨，油价不断创出新高，以至运费等成本增加。另外因奥运而开工的项目对建筑钢材带动明显，从而也拉动并支撑了硬线价格。从国家宏观调控力度、下游行业需求情况来看，后期市场压力较大，但是从建筑钢材走势、原料价格等因素来看，十二月份硬线市场还将高位运行。

一、国际线材市场简述

十一月份，国际高碳线材市场价格出现不同程度上涨，其中美国、欧洲价格保持稳定，德国、法国、意大利、西班牙报价上涨16美元/吨，英国价格上涨18美元/吨。截至本月30日，长材价格指数197.3，与上月相比增长0.80%，较上季度上涨4.80%，和去年同期相比增长29.80%。

市场方面：1、新日铁继续强化与亚洲大钢铁厂家联盟。全球第2大钢铁生产商新日铁虽是一家保守的公司，但面对安赛乐米塔尔独霸全球钢铁业龙头地位的巩固，新日铁已开始调整战略，最为明显的是通过与同行的友好联盟实现规模扩张，提高营收，进而抵制被竞争对手的并购。2、美国将对中国钢材征收首个反补贴税。继10月29日欧洲钢铁联盟（Eurofer）向欧委会提交对中国热镀锌等钢材的反倾销申诉后，仅一周之隔，11月6日美国商务部又对中国焊管做出反补贴初步裁决。美国认为中国政府对出口到美国的钢产品提供了不适当的补贴，平均补贴率为16.59%，各公司的补贴率范围从265%到零。3、近期世界各大钢厂的项目投资计划。住友金属工业公司将在和歌山厂新建2号高炉。蒂森克虏伯在美国阿拉巴马州的钢厂破土动工。巴西CSN决定建第三家板坯厂。亚速钢厂投资扩大热卷产能。浦项又开设两家钢加工中心。4、力拓展示发展前景抵制必和必拓收购。在澳大利亚必和必拓公司声称并购力拓之后，力拓公司于11月26日紧急召开会议对其业务进行全面分析，首席执行官TomAlbanese和主席PaulSkinner讨论了力拓在行业内无可匹敌的增长潜力，涉及的领域包括其加拿大铝业公司、西非几内亚Simandou铁矿项目以及西澳大利亚铁矿石业务。力拓希望展示其主要业务的发展前景，从而证明其股票市场以及必和必拓低估其价值，以抵制必和必拓的收购。力拓传统上一直保持低调，但目前来自必和必拓的收购意向迫使其不得不采取强硬的态势。

表1：2007年10月份美国线材进口统计（品种）

表2：2007年10月份美国线材进口统计（国别）

注：进口量的单位为公吨，进口值的单位为千美元。终值为最后确认数据，初值为速报数据

图1：2007年11月份国际市场线材走势对比图

图2：2007年10、11月份国际市场高碳线材走势图

二、国内硬线产量、出口量分析

10月份，我国出口钢材424万吨，环比减少19万吨；1-10月份累计出口5376万吨，同比增长63.8%。10月份，我国钢坯出口18万吨；1-10月份累计出口613万吨，同比降低13.1%。10月份，我国进口钢材121万吨，1-10月份累计进口1419万吨，同比降低8.6%。10月份，我国钢坯进口1万吨；1-10月份累计进口20万吨，同比降低39.1%。10月份，焦炭出口142万吨，1-10月份累计出口1315万吨，同比增长9.4%。10月份，铁矿石进口2977万吨，1-10月份累计进口31375万吨，同比增长16.6%。

今年国内硬线产量总体呈震荡上升趋势，月产量没有低于70万吨，其中7月份产量最低也在71万吨左右，9月份则达到约86万吨。2007年1-10月份硬线累计产量约768.7万吨，2006年全年硬线累计产量721.2万吨，由此可以看出，如果今年11、12月份国内钢厂硬线正常生产，那么产量将超出2006年最少150万吨左右。而出口方面，我国硬线材出口受到征税、反倾销、国内价格上涨等因素的影响，出口量量并没有持续上涨，相反，9月份出口量明显低于7月份。（参看图3、4）

表3：07年1-10月度硬线材产品营销统计

图3：2005-2007年10月份硬线产量走势图

图4：2006-2007年10月硬线出口量走势图

三、11月份国内硬线市场简要回顾

11月国内硬线市场价格总体上涨，特别是北方市场涨幅较为明显，其价格已经基本于华东市场持平。随着11月份高线价格的一路狂飚，硬线价格再次受到较大推动，出现大幅上涨。而楼市火爆、临近2008年奥运会等，全国各地的开工率较高，对钢材的需求量也随之上升，钢厂产量调整使得市场号线供应量较少，也是价格上涨的原因之一。

图5：2007年10、11月份45#硬线价格对比图

上旬：在世界钢材市场与价格双双表现良好的时候，美国商务部8日传出不和谐的声音，他们已经对进口中国焊管作出初步裁决，认为中国政府对出口到美国的钢产品提供了不适当的补贴，平均补贴率为16.59%，中国相关企业正在积极应诉。国内硬线市场价格稳中略有上涨，市场成交情况一般，部分材质出现缺货现象。钢厂对出场价格调整较少。受到运输制约，北方资源南下依旧比较困难，加之运费上抬，北方资源南下的价格优势也所剩无几，因此，目前大部分北方资源仍在周边地区消化。而南方市场整体成交情况也较为清淡，市场反映平静。

中旬：宝钢、米－阿、美国钢公司、台湾中钢等国际著名公司纷纷向上调整明年一季度的钢材价格，给处于徘徊阶段的国内市场一个强烈信号，各类钢材价格都有不同程度的上涨。国内硬线市场价格上涨明显。随着21日沙钢上调出厂价格，市场纷纷将价格拉高，市场整体资源量都偏紧，以南通市场为例：沙钢资源以直供为主，市场鲜有流通；马钢近期硬线停产；新余硬线产量缩减，市场取货；其他钢厂资源同样出现紧缺，仅有济源等有少量现货。资源量少从一定程度上影响了市场的成交水平，市场表示，目前市场的需求量尚可，但无可供成交的资源少。

下旬：国内硬线市场价格上涨明显。近期市场整体资源量少，成交表现一般。有不少钢厂都对硬线出厂价格进行了调整，市场报价随钢厂价格上涨。12月1日为多数钢厂的定价日，沙钢、青钢等各大钢厂纷纷上调出厂价格，加上北方市场订货价格出台，经销商报价也出现明显上涨。近期普线价格上涨明显，在此支撑下，商家对后期市场价格看涨较多，但对价格上涨后市场成交情况仍有较多疑虑。

四、2007年12月份国内硬线市场展望

（一）有利于硬线市场价格上涨的因素

1、2008年第一季度宝钢线材价格上涨，其中预应力钢丝盘条上调300元/吨，超低碳钢、冷镦钢、钢纤维、焊丝用钢、针布钢丝盘条均上调200元/吨。受此消息刺激，11月20日上市钢铁公司的股价普遍上涨。这对我国明年钢铁价格的走势而言，无疑具有风向标的作用。

2、国际汽油、柴油和航空煤油价格每吨上涨8%；铁矿石价格谈判即将开始，三大铁矿石寡头相应宣称7-9三个月共缩减了至少500万吨供应量，双方都在为铁矿石价格上涨或下降施加压力；国内焦炭、废钢等价格不断上涨……等等，这些因素都将成为支撑硬线价格的有利因素。

（一）不利于硬线市场价格上涨的因素

1、国内现在出口中大部分为优质线材，有关出口征税的消息将会影响商家的心态，另外传闻焦炭、钢坯等原材料出口征税也将大幅度增长，如果政策出台，那么将对钢厂产生较大影响。

2、经过长时间的负重走高，商家的心态也在发生微妙的变化，价格一路上涨到4000元/吨以上，给下游企业造成较大压力，下游采购越来越理性，部分企业开始考虑停产观望。经销商在成交不佳的压力下，也在考虑是否要降低市场价格以换回成交量，这对后期市场价格继续强势走高蒙上了一层阴影，后期价格很可能将在钢厂和市场博弈之间游走。

12月份硬线市场预测：综上所述，在原材料、油价、电价等成本压力的影响下，硬线价格将维持高位盘整，其中不乏随着高线的波动而适度调整。（胖毛Mysteel.com资讯部）