12月份铁矿石市场稳中趋升
概述：2007年铁矿石市场总体呈现三高三低的特点，一是国产矿与进口矿现货市场屡创新高；二是印度矿外盘价格持续大幅上涨；三是国际海运费市场长期高位坚挺；四是铁矿石港口库存、社会库存、钢厂库存长期保持较低水平。经过长期价格上涨后，目前铁矿石现货市场继续高位疲软运行，预计年前铁矿石市场会有小幅回落，但2008年铁矿石市场仍较会大幅上涨。
一、2007年世界铁矿石市场回顾与2008年展望
1、全球铁矿石资源概况
截止2004年底，世界铁矿石储量为1600亿t，储量基础为3700亿t，铁金属储量为800亿t，储量基础为1800亿t。各国储量见下表。
表1
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国家及地区 |
铁矿石 |
铁含量 |
||
|
储量 |
基础储量 |
储量 |
基础储量 |
|
|
巴西 |
210 |
620 |
140 |
410 |
|
俄罗斯 |
250 |
560 |
140 |
310 |
|
澳大利亚 |
180 |
400 |
110 |
250 |
|
乌克兰 |
300 |
680 |
90 |
200 |
|
中国 |
210 |
460 |
70 |
150 |
|
印度 |
66 |
98 |
42 |
62 |
|
哈萨克斯坦 |
83 |
190 |
33 |
74 |
|
其它 |
301 |
692 |
175 |
344 |
|
世界合计 |
1600 |
3700 |
800 |
1800 |
2、全球铁矿石产量
随着中国工业化发展速度的加快，近年来世界铁矿石产量大幅上涨，继2006年世界铁矿石产量大幅上涨后，2007年将继续再创新高。据统计2006年全球铁矿石产量15亿吨，同比增12%；预期2007年全球铁矿石产量将高达17亿吨，澳大利亚仍保持最大的铁矿石出口国地位，中国是最大的钢生产国和铁矿石进口国，也是世界第2大铁矿石生产国，占全球铁矿石消费的43%。预计2008年全球铁矿石产量将高达19亿吨。下图为自1904年-2007年全球铁矿石产量走势图
图1
3、2007全球铁矿石市场继续上涨
继2006年铁矿石合同价格上涨19%后，2007年协议矿市场继续呈上涨态势，但幅度有所下滑，其中亚洲市场粉矿价格上涨9.5%，块矿和球团价格上涨5.2%。受中国因素的影响，预计2008年铁矿石协议价格继续上涨，涨幅将会进一步拉大，目前各大研究机构普遍预测价格上涨幅度在50%左右。
表2
|
价格：美分/干公吨度 |
2007年 |
2006年 |
|||
|
价格 |
涨幅 |
价格 |
涨幅 |
||
|
欧洲价格 |
CVRD-Carajas粉矿 |
|
77.35 |
19% |
|
|
CVRD-SSF南部粉矿 |
74.39 |
19% |
|||
|
SanLuis BF球团 |
115.01 |
-3% |
|||
|
Tubarao BF球团 |
112.05 |
-3% |
|||
|
亚洲价格 |
CVRD-NewTubarao块矿 |
94.32 |
9.50% |
86.14 |
19% |
|
CVRD-Carajas粉矿 |
73.20 |
9.50% |
66.85 |
19% |
|
|
CVRD-SSF南部粉矿 |
72.11 |
9.50% |
65.85 |
19% |
|
|
CVRD-BF球团 |
114.42 |
5.28% |
108.68 |
-3% |
|
|
BHP-newman粉矿 |
80.43 |
9.50% |
73.45 |
19% |
|
|
BHP-newman块矿 |
102.65 |
9.50% |
93.74 |
19% |
|
|
RIO-Yandi粉 |
75.60 |
9.50% |
69.04 |
19% |
|
|
RIO-Hamersley粉矿 |
80.43 |
9.50% |
73.45 |
19% |
|
|
RIO-Hamersley块矿 |
102.65 |
9.50% |
93.74 |
19% |
|
|
RIO-RobeRiver粉矿 |
64.11 |
9.50% |
58.55 |
19% |
|
|
RIO-RobeRiver块矿 |
81.70 |
9.50% |
74.61 |
19% |
|
|
印度VS日本 |
Bailadila块矿 |
101.11 |
9.50% |
|
|
|
Bailadila粉矿 |
78.45 |
9.50% |
|||
|
COH块矿 |
95.69 |
9.50% |
|||
|
Donimalai块矿 |
97.71 |
9.50% |
|||
|
Donimalai粉矿 |
78.45 |
9.50% |
|||
|
Paradeep块矿 |
90.80 |
9.50% |
|||
二、2007年国内铁矿石市场回顾与2008年展望
1、2007年国内铁矿石产量与2008年展望
自1994年以来，我国铁矿石原矿产量从年产2.5亿吨升至2006年的5.88亿吨，13年共增加3.38亿吨，增长1.35倍；而2006年我国铁矿石原矿产量较“十五”初期增加3.7亿吨，增长1.69倍。2003年以前，我国铁矿石原矿产量增速均在10%以下，其中1996年、1998年、1999年、2000年四年产量均出现了负增长，而自2004年开始，随着我国经济的复苏，我国黑色矿山固定资产投资的不断加大，我国铁矿石原矿产量也出现了25%以上的高速增长，至2006年其产量增速升至38%，较2005年提高11个百分点。
2007年1-9月，我国铁矿石原矿产量达5亿吨，预计2007年我国铁矿石产量将高达7亿吨。2008年国内矿产量将达9亿吨。下图为2006-07年前10个月铁矿石产量对比图。
图2
2、2007年国内铁矿石市场概况
2007年国内铁精粉市场总体上涨，其中8-9月份上涨最快，下图是河北地区66%铁精粉价格走势图
图3
三、2007年进口铁矿石市场回顾与2008年展望
1、2007年铁矿石进口量与2008年展望
随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化，我国钢铁工业出现飞速发展，带动我国对铁矿石需求也逐年增长，尤其是对外矿的依赖程度逐年提高。自1985年我国铁矿石进口量突破1000万吨，达1011.00万吨；2002年突破1亿吨，达1.1150亿吨；2003年我国进口量超过日本，成为世界第一进口铁矿石大国，进口量为1.4818亿吨；2004年我国进口量铁矿石再创新高，进口量突破2亿吨，高达2.08亿吨。2006年我国铁矿石进口量累计达3.26亿吨，而2007年预计铁矿石进口量将达到4亿吨。
图4
2、2007年进口铁矿石市场回顾与2008年展望
2007年进口铁矿石市场价格大幅上涨。63.5%印度粉矿现货市场由年初680元/吨，上涨到目前1450元/吨，现货市场价格上涨770元/吨，上涨幅度高达113%。在进口矿现货价格上涨的带动下，印度外盘报价持续上扬，63.5%印粉外盘报价突破200美金/吨，且造成船运紧张局面。预计2008年进口矿现货市场将继续大幅上涨，钢厂成本也日益加重。
图5
四、2007年海运市场回顾与2008年展望
2007年以来，国际干散货市场一改过往同期相对较低的运行状况，不断走高，于4月27日刷新了2004年创下的6208点的历史高点，在5月15日创出历史新高6688点后经历了为期一个月的调整，在6月18日5254点处开始回升至并急剧上扬，于10月10日突破万点大关后一直在10000与11000点间震荡。
图6
而在国际铁矿石海运费方面，2007年以来巴西到中国市场不断刷新历史记录，经过6、7月份的调整后，在11月16日达到96.16美元/吨的历史新高；澳洲方面在10月25日达到38.87美元/吨的历史新高，两者走势基本与波罗的海指数走势吻合。
图7
07年干散货市场呈现出以下特征：
1）干散货市场整体保持上涨
2）出现过局部调整，但不影响整体上升趋势
3）后期维持高位运行
影响干散货市场持续上涨的因素分析：
1、市场需求方面：全球经济继续向好，带动了铁矿石、煤炭、粮食等大宗货物的旺盛需求，而船舶运力扩张跟不上需求增加。
2、运力供给方面：干散货船队运力增长不够；码头建设跟不上运量增长使“压港”现象日益严重，从而导致有效运力增长下降。截止于9月28日一周纽卡斯尔压船50艘船，时间16.5天。2月前是69艘32天。据权威人士估计今年前9个月共压船11000艘天，是去年同期3.5倍(3100艘天)等于损失运力22艘年。根据Clarkson测算，目前全球约8%的干散货运力滞留在澳大利亚和巴西港口，压港因素将消化掉700万载重吨新增好望角新运力供应，而好望角型船今年的新增运力仅为950万载重吨。
结论
由于原料及运费成本攀升，2008年钢厂面临生产成本净增达50美元/短吨。明年铁矿石价格将大幅上涨，而海运费将继续创新高。（Mysteel.com资讯部）
