2007年中国钢材市场分析与2008年展望
一、2007年中国钢材行情高位运行
2007年，中国宏观经济继续提速，国内外需求均呈现旺盛增长格局，由此拉动了国内钢铁产能的大量释放。尽管如此，由于出口过多，完全消化了同期新增产量，加之生产经营成本的提高，推动市场价格进一步上涨。
（一）经济指标热度不减，国内消费需求旺盛
2007年，中国宏观经济运行热度不减。预计全年GDP比上年增长11%,城镇固定资产投资增长20%以上，工业生产（工业增加值现价）增长25%以上，均保持高位运行态势。
从一些消耗钢材的主要工业产品产量情况来看，预计2007年全国汽车、内燃机、机车、钢质船舶、家用电器等，全年产量增速多在20%左右，处于历史较高水平。
受其影响，2007年中国钢材的国内消费继续旺盛增长。据中商流通生产力促进中心测算，1—9月份累计，国内耗钢（材）产品消费指数，比去年同期增长21.8%。预计全年消费指数比上年增长20%左右。
2007年1—9月钢材消费指数
|
类别
|
单位
|
同比±%
|
|
城镇固定资产投资
|
亿元
|
26.4
|
|
汽车
|
万辆
|
23.6
|
|
船舶
|
万总吨
|
28.6
|
|
拖拉机
|
万台
|
18.9
|
|
内燃机
|
万千瓦
|
30.3
|
|
摩托车
|
万辆
|
17.7
|
|
交流机
|
万千瓦
|
23.1
|
|
机床
|
万台
|
12.9
|
|
洗衣机
|
万台
|
17.7
|
|
冰箱
|
万台
|
23.1
|
|
总计
|
21.8
|
根据相关数据测算，2007年全口径钢材需求量（含生产中的重复计算和出口）将不少于5亿吨，亦比上年增长20%以上，继续旺盛增长。
（二）抑制措施力度不足，钢材出口势头强劲
根据市场供求平衡关系分析，中国钢材市场需求总量由国内需求和出口需求两大部分组成。虽然从2006年以来国家连续6次调整钢材出口关税，实施了一系列的抑制措施，但由于效应滞后，以及前几次抑制力度不足，未能扭转全年钢材过量出口局面。据海关统计，今年前10个月钢材和钢坯出口已经达到5989万吨。即使今后2个月钢材和钢坯出口量大幅度减少，全年出口量还是会超过6200万吨，同比增长3成以上，折合粗钢7000万吨左右，表明中国仍然是世界头号钢铁出口大国。
进入9月份后，全国钢铁产品出口局面发生了重大变化增长水平急剧回落，有些产品还出现了负增长。受其影响，前10个月钢坯累计出口下降13.1%；9、10月份全国钢材出口连续两个月环比下降，10月份同比也有所下降。据此推算，后两个月钢铁产品出口应该继续回落。
2007年1-10月钢铁产品出口情况 单位∶万吨
|
品种
|
10月
|
同比(%)
|
1—10月
|
同比(%)
|
|
钢坯
|
18
|
-80.6
|
613
|
-13.1
|
|
钢材
|
424
|
-0.2
|
5376
|
63.8
|
|
其中：板材
|
209
|
2.5
|
2388
|
53.7
|
|
棒材
|
99
|
-5.7
|
1442
|
72.8
|
|
角钢及型钢
|
26
|
13.0
|
491
|
141.8
|
|
管材
|
10
|
0.0
|
128
|
29.1
|
|
品种
|
平均价格
|
比上月%
|
比去年同期%
|
|
钢材
|
761
|
3.7
|
15.8
|
|
钢坯
|
512
|
0.2
|
29.9
|
（三）钢铁产能集中释放，新增资源大幅增长
2007年是中国钢材产能大量释放的一年。据统计，今年1—10月累计，全国钢材产量46656万吨，比去年同期增长23.4%，保持强劲增长势头。从各月产量情况来看，基本呈现增多趋势。其中6月份产量已经接近5000万吨关口，粗钢产量也超过了4100万吨。按照现有生产水平推算，预计全年钢材产量达到5.5亿吨，比上年增长2成左右。
钢材产品结构中，高附加值的各类板材，尤其是中板、厚板、热轧薄板、镀层板等产量增幅均在30%以上，高的超过50%，大大超出钢材平均增速；棒材、钢筋、盘条、焊管、铁道用钢等产品增速不高，普遍在20%以下，有的还出现了负增长。
|
名 称
|
单位
|
月计
|
累计
|
累计增长%
|
月计增长%
|
|
粗钢
|
万吨
|
4292.20
|
40851.84
|
18.1
|
13.5
|
|
钢材
|
万吨
|
4907.88
|
46656.39
|
23.5
|
17.0
|
|
铁道用钢材
|
万吨
|
36.57
|
278.68
|
3.5
|
20.3
|
|
重轨
|
万吨
|
16.37
|
145.80
|
-10.0
|
-17.1
|
|
轻轨
|
万吨
|
15.54
|
90.96
|
28.1
|
121.7
|
|
大型型钢
|
万吨
|
95.03
|
853.30
|
12.6
|
15.3
|
|
中小型型钢
|
万吨
|
213.68
|
2308.53
|
17.6
|
-14.2
|
|
棒材
|
万吨
|
401.21
|
3675.31
|
20.9
|
34.3
|
|
钢筋
|
万吨
|
870.69
|
8322.10
|
16.9
|
14.8
|
|
盘条（线材）
|
万吨
|
693.89
|
6711.35
|
15.7
|
10.9
|
|
特厚板
|
万吨
|
36.75
|
359.24
|
41.7
|
12.7
|
|
厚钢板
|
万吨
|
162.13
|
1440.82
|
40.4
|
34.2
|
|
中板
|
万吨
|
264.41
|
2499.03
|
35.8
|
29.7
|
|
热轧薄板
|
万吨
|
75.18
|
788.23
|
53.9
|
7.6
|
|
冷轧薄板
|
万吨
|
138.46
|
1301.26
|
23.0
|
9.6
|
|
中厚宽钢带
|
万吨
|
593.44
|
5166.44
|
38.8
|
39.1
|
|
热轧薄宽钢带
|
万吨
|
141.91
|
1215.00
|
22.2
|
14.2
|
|
冷轧薄宽钢带
|
万吨
|
156.47
|
1451.98
|
39.9
|
30.0
|
|
热轧窄钢带
|
万吨
|
332.59
|
3298.16
|
13.8
|
8.3
|
|
冷轧窄钢带
|
万吨
|
48.58
|
515.68
|
25.2
|
-3.4
|
|
镀层板（带）
|
万吨
|
154.27
|
1649.97
|
47.0
|
12.8
|
|
镀锌板（带）
|
万吨
|
130.33
|
1433.97
|
51.7
|
13.3
|
|
镀锡板（带）
|
万吨
|
11.74
|
115.49
|
6.6
|
6.4
|
|
涂层板（带）
|
万吨
|
26.92
|
264.18
|
40.5
|
50.1
|
|
电工钢板（带）
|
万吨
|
36.65
|
341.23
|
24.7
|
52.1
|
|
无缝钢管
|
万吨
|
154.18
|
1543.81
|
22.8
|
9.8
|
|
焊接钢管
|
万吨
|
199.42
|
1907.54
|
11.5
|
4.0
|
|
其它钢材
|
万吨
|
75.56
|
764.59
|
49.5
|
37.3
|
钢材进口量降势不改。据海关统计，1—10月累计，全国进口钢材1419万吨，比去年同期下降8.6%；进口钢坯20万吨，下降39%。预计全年钢材和钢坯出口总量不足2000万吨，同比降幅在7%左右。
|
品种
|
10月
|
同比(%)
|
1—10月
|
同比(%)
|
|
钢坯
|
1
|
-50.0
|
20
|
-39.1
|
|
钢材
|
121
|
-13.0
|
1419
|
-8.6
|
|
其中：板材
|
103
|
-12.7
|
1203
|
-7.9
|
|
棒材
|
7
|
-22.2
|
90
|
-2.3
|
|
角钢及型钢
|
2
|
0.0
|
27
|
-10.3
|
|
管材
|
5
|
0.0
|
65
|
-20.6
|
综合以上两个方面的统计数据测算，20007年1—10月份累计，全国钢材新增资源量为48075万吨，比去年同期增长22.2%。预计全年钢材新增资源达到或超过5.6亿吨，比上年大约增长18%，依然高水平增长局面。
(四)出口挤占国内供应，市场价格高位运行
总体来看，2007年中国钢材市场价格基本保持了高位运行局面，虽然其中出现过剧烈震荡。据测算，到2007年9月末，全国30个主要城市、五大品种的钢材平均价格为4403元/吨，比去年同期上涨16.6%，比今年初上涨11.8%。
|
月 份
|
Φ6.5高线
|
25mm螺纹
|
3mm热卷
|
1mm冷板
|
20mm中板
|
钢材平均
|
|
一月
|
3303
|
3227
|
4172
|
5008
|
3987
|
3939
|
|
二月
|
3328
|
3277
|
4268
|
5070
|
4096
|
4008
|
|
三月
|
3318
|
3283
|
4201
|
5055
|
4043
|
3980
|
|
四月
|
3583
|
3470
|
4302
|
5069
|
4133
|
4111
|
|
五月
|
3741
|
3500
|
4265
|
5031
|
4233
|
4154
|
|
六月
|
3625
|
3476
|
3994
|
4872
|
4204
|
4034
|
|
七月
|
3716
|
3636
|
4035
|
4811
|
4327
|
4105
|
|
八月
|
3902
|
3886
|
4347
|
4986
|
4602
|
4345
|
|
九月
|
3913
|
3926
|
4382
|
5159
|
4633
|
4403
|
另据中商流通生产力促进中心测算，9月份全国流通环节钢材价格指数比年初上涨15.9%，比去年同期上涨17.3%。
2007年钢材市场价格所以能够继续高位运行，还是因为出口过多，挤占了国内供应。受其影响，新增产能大量释放而预期的供大于求并未出现，反而呈现供应偏紧局面。当然，国内需求旺盛、生产成本提高，也是价格高位运行的重要因素，但却不是第一位的因素。
二、 2008年中国钢材行情宽幅震荡
总体来看，决定2008年中国钢材市场行情的主导因素仍然是供求关系和生产经营成本两大方面。按照目前所了解的情况，新一年内全国钢材产能继续大量释放、国内消费旺盛增长、生产经营成本明显增加，这些都不会产生多少悬念。但是，对2008年钢材市场行情有着重大影响的出口状况如何？却具有很大的不确定性。如果新一年内国家抑制出口的措施力度足够，中国钢材（含钢坯，下同）出口量会有较多下降，将相应增大国内市场供应压力。钢材出口量减少得越多，国内市场感受的行情压力亦越大。尽管如此，由于继续提高的生产经营成本支撑，全年价格水平亦不会长久偏低价位运行。宽幅震荡，将成为新一年内市场行情主调。
（一）国内消费需求持续旺盛
2008年中国经济将保持快速增长局面。预计全年GDP增速达到或接近11%，工业增加值达到12%，固定资产投资实际增长率达到20%。与此同时，由于城乡居民收入的增加，教育、医疗等方面负担的减轻，国内居民消费对经济增长的拉力将明显增强。
当然，现阶段中国经济增速偏快，主要经济指标显示了由偏快转向过热的危险。为此2008年中国极有可能实行从紧的财政货币政策，如进一步加息、加紧土地闸门格控制、增加出口关税和减少出口退税等。在这种情况下，2008年中国钢材消费过旺的局面会有所改变，尤其是强劲的出口势头会出现较多回落，并且有可能转向负增长。 但即便如此，也不会动摇中国钢材消费旺盛增长的坚实基础，只是过高的增长水平适度调整而已。
从这个大趋势出发，2008年中国的钢材的全口径消费量将达到或超过6亿吨，折算成粗钢，不会低于5.5亿吨（含出口），比2007年增长10%以上，高水平增长局面依旧。
（二）出口保持较大的数量规模
为了扭转中国钢铁产品过量出口局面，国家有关部门连续6次调整出口关税，并且还不排除今后对2008年钢铁出口关税进行一揽子调整的可能性。总之，新一年内中国钢材（含钢坯，下同）的出口抑制力度或者维持，或者增强，但绝不会松动。同时，中国钢材的大量出口，也引发了被进口国的抑制举措，主要是反倾销和反补贴。因此，2008年中国钢材的出口贸易环境并不宽松。
如果没有大的意外情况的发生，如果国家抑制出口的措施力度足够，预计2008年中国钢材出口水平会有较多回落，全年钢材和钢坯出口量有可能低于5000万吨，比上年下降3成以上。
另一方面，又由于新一年内世界经济继续以较高水平增长，欧美等国家钢材消费量有增无减，并且短时期内难以找到新的替代来源，因而对中国钢材的依赖性较大。所以，尽管2008年中国钢材水平会有较大幅度回落，但仍会保持较大的数量规模。 还必须指出的是，即使2008年中国钢材和钢坯出口总量减少到4000万吨，甚至是3000万吨，降幅超过50%，中国仍然是世界重要的钢材出口大国。
（三）产能过剩逐步显现
2007年下半年以来，中国已有数千万吨的粗钢和钢材新产能投产。2008年上半年还有新产能竣工。这样一来，新一年内中国粗钢和钢材产量还将继续增加。如果按照今年6月份的已达产水平，并增长10%的幅度测算，2008年全国粗钢和钢材产量将分别达到5.5亿吨和6.5亿吨，全球钢铁产量三分天下有其一。如果加上未纳入统计的许多小钢铁厂的产量，全国粗钢和钢材的实际产能还会更大。
在钢材产能继续大量释放的情况下，如果2008年中国钢材出口量真的大幅度减少，比如下降50%左右，由2007年的6800万吨减少到4000万吨或者是3000万吨，再加上5000万吨的新增产量，那么将有8000万吨以上的资源供应量需要在国内市场寻找出路。届时，中国钢铁产能过剩局面将会浮出水面。
其实从2006年开始，中国钢铁产能就已经显示了过剩迹象，只不过出口的强劲增长，消化了大部分新增产量，暂时掩盖了这一矛盾。数据显示，2006年，中国粗钢增产量的8成以上被出口所消化。今年前9个月中国钢材和钢坯出口量折合粗钢不少于6000万吨，而中国同期的粗钢增产量的也不过5429万吨，不仅完全消化了所增产的粗钢量还有富余。
（四）市场行情宽幅震荡
如果2008年中国钢铁出口大幅度下降，回归到合理水平，引发国内供求关系由偏紧转向宽松，势必形成新一年内价格行情的向下性压力。2008年钢材出口量减少得越多，这种压力就越大。因此不排除某个阶段钢材行情大幅回落的可能。
另一方面，产能过剩压迫市场行情的同时，中国钢材价位也受到了强有力的成本支撑，避免陷入曾经出现过的“漫漫价格寒冬”。
2008年中国钢材价位成本支撑主要来自3个方面：
一是原材料成本增加。近年来，全球钢材消费量的旺盛增长，刺激了铁矿石、焦炭、能源和物流费用的大幅扬升。预计这一趋势在短时期内难以扭转。由于钢铁生产企业在与矿石生产商的价格谈判中处于明显的弱势地位，因此多数预测认为新一年内铁矿石价格将继续大幅度上涨。摩根士丹利已将2008年国际市场铁矿石价格涨幅预期上调至50%；美林和麦格理银行也预测铁矿石价格将上涨50%。还有观点认为，2008年度焦煤合同价格（离岸价）将上涨到125美元/吨；原油价格有可能见到100美元/桶的高点。这些涨价信息一点也不意外。只要世界经济没有进入衰退，只要全球钢铁产量还将保持快速增长局面，只要钢铁行业利润还在大幅度增长，国内外铁矿石、能源和物流就将居高不下，易涨难跌。
二是工资水平提高。与欧美等国家相比，中国工人工资水平明显偏低。随着经济的不断发展，中国钢铁工人的工资水平和劳保水平亦相应提高。今几年内，这一进程将呈现加快趋势。
三是地缘政治、突发事件等不确定因素的影响。本世纪以来，石油、矿石等初级产品价格所以不断上涨，屡创新高，一个很重要的因素，在于地缘政治或其他突发事件的影响。如不稳定的中东局势等。目前美国与伊朗关系紧张，如果双方开战，国际市场石油价格将会迅速突破100美元/桶，并带动包括钢铁在内的几乎所有高耗能、大运输量商品价格飙升。
所有这些，都避免了钢材价格的长久性低位运行，即使一段时期内钢材价格出现了较大幅度的下跌，也不会改变这个趋势。
国内价格高位运行的同时，下阶段国际市场钢材价格有可能大幅扬升。因为如果2008年中国钢材大量减少，并难以迅速寻找到新的替代来源的情况下，势必引发国际市场供应缺口，刺激市场价格上涨。结果是中国所出口的钢铁产品可以卖更多的钱。
由此可见，产能过剩与成本增加，将成为今后一段时期内，博弈中国钢材市场的两大因素。两者随钢材价位的不断变化，交替成为影响钢材行情的主导因素，由此而导致了钢材价格的较大幅度波动。因此，持续不断的波动，甚至是较为剧烈宽幅震荡，将成为2008年中国钢材市场主调。（来源：中国建设工程招标网）
